FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Commerzbank hat das Kursziel für Fresenius SE nach einem Kapitalmarkttag von Fresenius Kabi von 79,00 auf 84,00 (Kurs: 79,90) Euro angehoben, die Einstufung aber auf 'Hold' belassen. Analyst Volker Braun schätzt das Wachstumsprofil des Gesundheitskonzerns in seiner Studie vom Mittwoch nun noch solider ein als bisher. Haupttriebfeder bleibe weiterhin das Generika-Geschäft, aber die Marktkonsolidierung, der Eintritt in das US-Ernährungsgeschäft, die Expansion in Asien und eine Vergrößerung des Medizintechnikbereichs stellten künftiges Wachstum auf eine breitere Basis.
Seine Schätzungen für Kabi hob der Experte an. Bis 2015 rechnet er nun mit einem durchschnittlichen jährlichen Umsatzwachstum von 8,7 nach bislang 7,9 Prozent. Für das operative Ergebnis (EBIT) erwartet er eine Steigerung von im Schnitt 8,3 Prozent nach bisher 7,4 Prozent. Die Sparte profitiere von schwacher US-Konkurrenz. In seinem aufgestockten Kursziel berücksichtigte Braun die jüngste Kapitalerhöhung.
Mit der Einstufung 'Hold' gehen die Analysten der Commerzbank davon aus, dass die Aktie in einer Spanne von 5 Prozent um den aktuellen Kurs schwanken wird. Das Kursziel bezieht sich auf einen Zeitraum von sechs Monaten./ag/rum
Analysierendes Institut Commerzbank.
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