Paris (www.aktiencheck.de) - David O'Connor und Jérôme Ramel, Analysten von Exane BNP Paribas, stufen die Aktie von Dialog Semiconductor (ISIN GB0059822006/ WKN 927200) unverändert mit "neutral" ein und bestätigen das Kursziel von 20,00 EUR.
Abgesehen von den Gewinnwarnungen bei Research In Motion (ISIN CA7609751028/ WKN 909607), HTC (ISIN US40432G2075/ WKN A0RGRD) und Nokia (ISIN FI0009000681/ WKN 870737) würden die jüngsten Indikatoren auf starke Auslieferungszahlen von Apple (ISIN US0378331005/ WKN 865985) hindeuten. Unter dem Strich werde daher mit einem erwartungsgemäßen Q2-Bericht gerechnet. Bei einem geschätzten Umsatz von 166 Mio. USD, werde ein operatives Ergebnis von 16 Mio. USD und ein EPS von 0,16 USD erwartet.
Die Konsensprojektionen für das dritte Quartal seien hoch. Dies würden auch die jüngsten Planungen von Skyworks Solutions (ISIN US83088M1027/ WKN 857760) signalisieren. Das vierte Quartal könnte dagegen stärker ausfallen als saisonal üblich. Bei den Konsensprognosen für das Gesamtjahr dürfte sich insofern nicht viel ändern.
Auch wenn im zweiten Halbjahr mit einer weiteren Verbesserung der Bruttomarge gerechnet werde (50 Basispunkte pro Quartal) und die Stärke von Apple anhalten dürfte, sollten Investoren bei dem Titel an der Seitenlinie bleiben. Auf Sicht von sechs bis neun Monate könnte es möglicherweise zu einer Übernahme im Wireless-Bereich kommen.
Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Exane BNP Paribas die Dialog Semiconductor-Aktie weiterhin mit dem Votum "neutral". (Analyse vom 20.07.12) (23.07.2012/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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