10% Dividende und mehr! - Alternativen in einem schwachem Umfeld
CHIMERA INVESTMENT - WKN: A0M63Z - ISIN: US16934Q1094 - Kurs: 16,900 $ (NYSE) New Residential Investm. Corp. - WKN: A1T9YN - ISIN: US64828T1025 - Kurs: 14,620 $ (NYSE) Ares Capital Corporation Closed End Fund - WKN: A0DQY4 - ISIN: US04010L1035 - Kurs: 16,285 $ (NASDAQ) PIMCO High Income Fund - WKN: 813950 - ISIN: US7220141078 - Kurs: 10,020 $ (NYSE)
Vielleicht macht Ihnen die derzeitige Seitwärtsbewegung mit geringster Volatilität ebenso wenig Freude wie mir. Leider könnte sich diese Phase noch sehr lange hinziehen, vielleicht sogar über Jahre. Schauen Sie sich zum Beispiel den Verlauf des Dow Jones zwischen 1988 und 1996 an, es ging zwar tendenziell aufwärts, aber die Handelsspannen waren im Allgemeinen sehr gering.
Ob sich diese Phase morgen zu Ende sein wird oder sich noch Monate oder Jahre hinziehen, keiner könnte es mit Sicherheit sagen, doch man sollte sich in jedem Fall Gedanken über alternative Anlagen machen.
Selbst Investment-Größen wie Jeffrey Gundlach scheinen in diese Richtung zu denken, jüngst hatte er einen Long von des iShares FTSE NAREIT Mortg.REIT ETF mit dem Ticker REM empfohlen. Das Papier bietet derzeit eine Dividendenrendite von über 10 %, die Quartalsdividende liegt bei 0,27 USD.
Eine weitere Möglichkeit bieten sogenannte Income Funds wie der PIMCO High Income Fund mit dem Ticker PHK. Die Dividendenrendite liegt derzeit bei knapp über 12 %. Besonders interessant auch für wenige Monate, denn die Dividende von knapp über 0,10 USD wird monatlich ausgezahlt. Selbst während der Finanzkrise wurde weiter gezahlt. Wer damals gekauft hat, hat inzwischen mehr Dividende erhalten als das Papier damals kostete.
Eine dritte Kategorie bieten sogenannte Yield Cos und REITs, auch hier sind die Dividenden teilweise enorm, schließlich sind die Unternehmen nur auf die Auszahlung einer möglichst hohen Dividende ausgelegt. Die Ausschüttungsquote liegt oft im Bereich von 100 %. Als erstes Beispiel möchte ich Chimera Investment mit dem Ticker CIM nennen, Börsenwert über 3 Milliarden USD. Die Dividendenrendite liegt bei über 11 %. In den letzten fünf Jahren wurde jedes Quartal pünktlich gezahlt, immer zwischen 0,40 und 0,65 USD je Aktie. Die P/E liegt bei 14, die forward P/E im Bereich von 8.
Als zweites Beispiel könnte New Residential Investment mit dem Ticker NRZ dienen, Marktwert über 3,6 Mrd USD. Die Dividendenrendite liegt bei über 12 %, seit dem Börsengang wurde immer pünktlich gezahlt. Die P/E liegt bei 10, die forward P/E im Bereich von 7,2.
Als drittes Beispiel habe ich mir Ares Capital mit dem Ticker ARCC ausgesucht, Börsenwert über 5,1 Mrd USD. Die Dividendenrendite liegt bei über 9 %, seit über 10 Jahren wird immer pünktlich gezahlt, pro Quartal zwischen 0,30 und 0,42 USD je Aktie, selbst in der Finanzkrise wurde die Dividende nicht ausgesetzt. Die P/E liegt bei 12, die forward P/E im Bereich von 10.
Die genannten Werte und Anlageformen würden sicher in einer Großzahl von Portfolios eine sinnvolle Ergänzung bieten und den passiven Kapitalstrom erhöhen. Darüber hinaus entwickeln sich auch die Werte selbst seit Monaten positiv, das Publikum sucht nach neuen Anlagen - Anleihen sind schließlich kaum noch eine Option. Anbei die Charts aus Google Finance, jeweils 5 Jahre oder seit Börsengang.
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Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den folgenden besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert: CHIMERA INVESTMENT, New Residential Investm. Corp., Ares Capital Corporation Closed End Fund, PIMCO High Income Fund
(© BörseGo AG 2016 - Autor: Tobias Krieg, Technischer Analyst)