Typ | Geld Kurs | Brief Kurs | Info | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
DAX | Long | 25,00 | 0,004 EUR | 0,020 EUR | 80,00 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50-Future (FESX) - EUX/C1 | Long | 25,000 | 0,050 EUR | 0,052 EUR | 3,846 % | Vontobel | ||
E-MINI DOW ($5) FUTURES (YM) - CBE (ELECTRONIC)/C1 | Long | 25,000 | 0,046 EUR | 0,048 EUR | 4,167 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,020 EUR | 0,015 EUR | -33,33 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50-Future (FESX) - EUX/C1 | Long | 25,000 | 0,190 EUR | 0,192 EUR | 1,042 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,034 EUR | 0,036 EUR | 5,56 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,430 EUR | 0,440 EUR | 2,27 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50-Future (FESX) - EUX/C1 | Long | 25,000 | 0,900 EUR | 0,910 EUR | 1,099 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,206 EUR | 0,208 EUR | 0,96 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,100 EUR | 0,110 EUR | 9,09 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,030 EUR | 0,035 EUR | 14,29 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,054 EUR | 0,059 EUR | 8,47 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,129 EUR | 0,139 EUR | 7,19 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,002 EUR | 0,000 EUR | – | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,020 EUR | 0,025 EUR | 20,00 % | UBS | ||
EURO STOXX 50 | Long | 25,00 | 0,815 EUR | 0,825 EUR | 1,21 % | Goldman Sachs | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,001 EUR | 0,000 EUR | – | UBS | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,001 EUR | 0,000 EUR | – | UBS | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,012 EUR | 0,000 EUR | – | UBS | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,013 EUR | 0,018 EUR | 27,78 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,029 EUR | 0,034 EUR | 14,71 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,112 EUR | 0,114 EUR | 1,75 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,128 EUR | 0,130 EUR | 1,54 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,020 EUR | 0,015 EUR | -33,33 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,500 EUR | 0,510 EUR | 1,96 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,920 EUR | 0,930 EUR | 1,08 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,090 EUR | 1,100 EUR | 0,91 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,143 EUR | 1,153 EUR | 0,87 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,915 EUR | 0,925 EUR | 1,08 % | Goldman Sachs | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,004 EUR | 0,015 EUR | 73,33 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,788 EUR | 0,798 EUR | 1,25 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,576 EUR | 1,586 EUR | 0,63 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,999 EUR | 2,009 EUR | 0,50 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,299 EUR | 1,309 EUR | 0,76 % | Goldman Sachs | ||
EURO STOXX 50 | Long | 25,00 | 1,493 EUR | 1,503 EUR | 0,67 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 2,499 EUR | 2,509 EUR | 0,40 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,360 EUR | 1,370 EUR | 0,73 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50-Future (FESX) - EUX/C1 | Long | 25,000 | 1,390 EUR | 1,410 EUR | 1,418 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,180 EUR | 1,190 EUR | 0,84 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,802 EUR | 0,812 EUR | 1,23 % | Goldman Sachs | ||
EURO STOXX 50 | Long | 25,00 | 1,542 EUR | 1,552 EUR | 0,64 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,421 EUR | 1,431 EUR | 0,70 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 4,580 EUR | 4,590 EUR | 0,22 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50-Future (FESX) - EUX/C1 | Long | 25,000 | 4,090 EUR | 4,130 EUR | 0,969 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 3,910 EUR | 3,920 EUR | 0,26 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 2,990 EUR | 3,000 EUR | 0,33 % | Goldman Sachs | ||
E-MINI DOW ($5) FUTURES (YM) - CBE (ELECTRONIC)/C1 | Long | 25,000 | 0,124 EUR | 0,126 EUR | 1,587 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,048 EUR | 1,058 EUR | 0,95 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,660 EUR | 0,670 EUR | 1,49 % | Goldman Sachs | ||
E-MINI DOW ($5) FUTURES (YM) - CBE (ELECTRONIC)/C1 | Long | 25,000 | 0,290 EUR | 0,300 EUR | 3,333 % | Vontobel | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,018 EUR | 0,015 EUR | -20,00 % | Vontobel | ||
EMINI S&P 500 FUTURE (ES) - CMG/C1 | Long | 25,000 | 0,014 EUR | 0,015 EUR | 6,667 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50 | Long | 25,00 | 3,255 EUR | 3,265 EUR | 0,31 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 3,929 EUR | 3,939 EUR | 0,25 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 8,810 EUR | 8,830 EUR | 0,23 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 10,100 EUR | 10,120 EUR | 0,20 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 3,435 EUR | 3,445 EUR | 0,29 % | Goldman Sachs | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,066 EUR | 0,068 EUR | 2,94 % | Vontobel | ||
E-MINI DOW ($5) FUTURES (YM) - CBE (ELECTRONIC)/C1 | Long | 25,000 | 0,720 EUR | 0,730 EUR | 1,370 % | Vontobel | ||
EMINI S&P 500 FUTURE (ES) - CMG/C1 | Long | 25,000 | 0,032 EUR | 0,034 EUR | 5,882 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50 | Long | 25,00 | 2,590 EUR | 2,600 EUR | 0,38 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 8,120 EUR | 8,140 EUR | 0,25 % | Goldman Sachs | ||
EMINI S&P 500 FUTURE (ES) - CMG/C1 | Long | 25,000 | 0,074 EUR | 0,076 EUR | 2,632 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 29,190 EUR | 29,230 EUR | 0,14 % | Vontobel | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,146 EUR | 0,148 EUR | 1,35 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 20,240 EUR | 20,270 EUR | 0,15 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 12,140 EUR | 12,160 EUR | 0,16 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 16,190 EUR | 16,220 EUR | 0,18 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 3,290 EUR | 3,300 EUR | 0,30 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 39,680 EUR | 39,750 EUR | 0,18 % | Goldman Sachs | ||
E-MINI DOW ($5) FUTURES (YM) - CBE (ELECTRONIC)/C1 | Long | 25,000 | 3,960 EUR | 3,970 EUR | 0,252 % | Vontobel | ||
E-MINI DOW ($5) FUTURES (YM) - CBE (ELECTRONIC)/C1 | Long | 25,000 | 1,450 EUR | 1,460 EUR | 0,685 % | Vontobel | ||
EMINI S&P 500 FUTURE (ES) - CMG/C1 | Long | 25,000 | 0,440 EUR | 0,450 EUR | 2,222 % | Vontobel | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,260 EUR | 0,270 EUR | 3,70 % | UBS | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,064 EUR | 0,015 EUR | -326,67 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 56,880 EUR | 56,950 EUR | 0,12 % | Vontobel | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 1,470 EUR | 1,480 EUR | 0,68 % | Vontobel | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,370 EUR | 0,380 EUR | 2,63 % | Goldman Sachs | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,543 EUR | 0,553 EUR | 1,81 % | Goldman Sachs | ||
S+P 500 HEALTH CARE PR DL | Long | 25,00 | 0,434 EUR | 0,444 EUR | 2,25 % | Goldman Sachs | ||
S+P 500 HEALTH CARE PR DL | Long | 25,00 | 0,295 EUR | 0,305 EUR | 3,28 % | Goldman Sachs | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,836 EUR | 0,846 EUR | 1,18 % | Goldman Sachs | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,440 EUR | 0,450 EUR | 2,22 % | Vontobel | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,021 EUR | 0,000 EUR | – | UBS | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,540 EUR | 0,550 EUR | 1,82 % | Goldman Sachs | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 1,130 EUR | 1,140 EUR | 0,88 % | Goldman Sachs | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,246 EUR | 0,248 EUR | 0,81 % | Vontobel | ||
S+P 500 HEALTH CARE PR DL | Long | 25,00 | 0,580 EUR | 0,600 EUR | 3,33 % | Goldman Sachs | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,680 EUR | 0,690 EUR | 1,45 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50-Future (FESX) - EUX/C1 | Long | 25,000 | 11,880 EUR | 11,980 EUR | 0,835 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,780 EUR | 0,790 EUR | 1,27 % | UBS | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,081 EUR | 0,086 EUR | 5,81 % | UBS | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,380 EUR | 0,390 EUR | 2,56 % | UBS | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,055 EUR | 0,000 EUR | – | UBS | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,112 EUR | 0,117 EUR | 4,27 % | UBS | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 1,790 EUR | 1,800 EUR | 0,56 % | Vontobel | ||
EMINI S&P 500 FUTURE (ES) - CMG/C1 | Long | 25,000 | 1,160 EUR | 1,170 EUR | 0,855 % | Vontobel | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 1,140 EUR | 1,150 EUR | 0,87 % | Vontobel | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,500 EUR | 0,510 EUR | 1,96 % | Vontobel | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,060 EUR | 0,062 EUR | 3,23 % | Vontobel |
Faktor-Zertifikate gehören wie Knock-Outs und Optionsscheine zu der Gruppe der Hebelprodukte. Dabei verbinden Sie die Eigenschaften einer unbegrenzten Laufzeit mit einem konstanten Faktor. Anleger können hierbei entscheiden, ob sie auf fallende (Short) oder steigende Kurse (Long) des Basiswertes setzen möchten. Der Faktor bestimmt in diesem Fall den Hebel.
Der Faktor-Zertifikate Finder ist ein hilfreiches Tool für Anleger, aus über 50.000 gelisteten Zertifikaten das passende zu finden. Suchen Sie einen bestimmten Basiswert, so können Sie die Datenbank mit Hilfe der WKN, ISIN oder dem Namen des Basiswertes (z.B. eine Aktie oder ein Index) durchsuchen. Haben Sie noch keine passenden Basiswerte für Ihre Suche gefunden, können Sie einfach auf die Vorschläge der meistgesuchten Basiswerte zurückgreifen. Alternativ haben Sie die Option, direkt auf die meistgesuchten Faktor-Zertifikate zuzugreifen. Beide Optionen finden Sie nach einem Klick auf die Basiswert-Suchleiste.
Anschließend haben Sie die Möglichkeit, an der wichtigsten Stellschraube zu drehen, dem Faktor. Klicken Sie dafür auf den Button „Faktor“ und geben Sie Ihren gewünschten Hebel für das Zertifikat an. Alternativ haben Anleger die Möglichkeit, einen der „beliebten“ Faktoren auszuwählen.
Mit Hilfe der Long und Short-Funktion haben Sie abschließend die Option, Zertifikate, die nur auf steigende beziehungsweise fallende Kurse setzen zu filtern. Haben Sie Ihre Kriterien gesetzt, können Sie innerhalb des Sucherergebnisses eine auf- oder absteigende Sortierung wählen. Ein Klick auf das entsprechende Merkmal reicht aus.
Eine Anlage in Faktor-Zertifikate birgt einige Risiken. Damit eine Anlage in Faktor-Zertifikate für Anleger zum Erfolg wird, sollten Sie die folgenden Tipps beachten.
Erstens: Versuchen Sie eine fundierte Einschätzung der aktuellen Marktsituation zu entwickeln und beachten Sie wichtige Trendimpulse, die den zugrundeliegenden Basiswert betreffen können. Dies erlaubt es Ihnen, besser einzuschätzen, in welche Richtung der Kurs ausschlagen wird.
Zweitens: Riskieren Sie nicht zu viel und wählen Sie keine zu hohen Hebel aus. Die Wahl eines hohen Faktors erhöht das allgemeine Risiko der Anlage und kann zum Totalverlust führen.
Drittens: Nutzen Sie Stoppkurse, um zu verhindern, dass sich der Faktor und die Kursentwicklung gegen Sie wenden.
Ein Beispiel verdeutlich dies: Nehmen wir an, ein Anleger setzt auf einen steigenden Kurs (Long) und besitzt ein Faktor-Zertifikat mit dem Hebel 10. Steigt nun der Basiswert des Zertifikates um 1 %, so steigt der Wert des Faktor-Zertifikates um 10 %. Gleiches gilt jedoch auch für fallende Kurse des Basiswertes. Sinkt der Kurs um 1 %, sinkt der Wert des Zertifikates um 10 %.
Anleger unterschätzen häufig die Risiken, die mit Seitwärtsbewegungen des Basiswertes einhergehen. In diesem Fall wird der konstante Faktor vom Vor- zum Nachteil. Große Verluste, bis hin zum Totalverlust können die Folge von negativen Seitwärtsbewegungen des Basiswertes in Bezug auf ein Faktor-Zertifikat werden. Ein kleines Beispiel verdeutlich den negativen Effekt von Seitwärtsbewegungen.
Angenommen der Basiswert eines Faktorzertifikats steigt von 100 € auf 105 € (entspricht einem Anstieg von 5 %). Nehmen wir weiter an, dass das Faktorzertifikat einen Wert von 10 € hat und mit einem Faktor in Höhe von 10 ausgestattet ist. Demnach steigt der Wert des Zertifikats um (10 * 5 % = 50 %) auf nun 15 €. Wenn nun am Folgetag der Basiswert wieder auf 100 € fällt, dann entspricht dies einem Minus von 4,76 % (bzw. 47,62 % mit Faktor). Der Wert des Zertifikates sinkt folglich auf 7,86 € und liegt damit unterhalb des ursprünglichen Wertes, obwohl der Kurs des Basiswertes unverändert geblieben ist.
Anleger verfügen über verschiedene Möglichkeiten, Faktor-Zertifikate zu erwerben. Dabei haben Sie neben dem Kauf an der Börse auch die Option außerbörslich oder direkt beim Emittenten zu kaufen.
Diese Frage lässt sich nicht pauschal für alle Anleger beantworten und hängt maßgeblich von individuellen Präferenzen und der jeweiligen Risikoaffinität ab. Grundsätzlich gilt, ähnlich wie bei anderen Hebelprodukten, dass ein höherer Faktor auch ein höheres Risiko birgt.
Im Gegensatz zu anderen Hebelprodukten, wie z.B. Knock-Out-Zertifikate verfügen Faktor-Zertifikate über keine Knock-Out-Schwelle. Das bedeutet, dass das Zertifikat nicht vollständig wertlos wird. Der Grund liegt in der sogenannten Reset-Barriere. Sie verhindert, im Falle sehr ungünstiger Kursverläufe, einen Totalverlust des Zertifikats.
Über eine Nachschusspflicht müssen sich Anleger von Faktor-Zertifikaten keine Gedanken machen. Sollte die Entwicklung über einen Totalverlust hinaus gehen, gibt es keinerlei weitere Verpflichtungen für den Investor. Der Totalverlust entspricht einer Deckelung und ist an dieser Stelle Strafe