Typ | Geld Kurs | Brief Kurs | Info | |||||
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DAX | Long | 25,00 | 0,004 EUR | 0,020 EUR | 80,00 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50-Future (FESX) - EUX/C1 | Long | 25,000 | 0,062 EUR | 0,064 EUR | 3,125 % | Vontobel | ||
E-MINI DOW ($5) FUTURES (YM) - CBE (ELECTRONIC)/C1 | Long | 25,000 | 0,042 EUR | 0,044 EUR | 4,545 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,022 EUR | 0,015 EUR | -46,67 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50-Future (FESX) - EUX/C1 | Long | 25,000 | 0,230 EUR | 0,234 EUR | 1,709 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,038 EUR | 0,040 EUR | 5,00 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,480 EUR | 0,490 EUR | 2,04 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50-Future (FESX) - EUX/C1 | Long | 25,000 | 1,090 EUR | 1,110 EUR | 1,802 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,230 EUR | 0,232 EUR | 0,86 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,110 EUR | 0,120 EUR | 8,33 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,034 EUR | 0,039 EUR | 12,82 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,059 EUR | 0,064 EUR | 7,81 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,142 EUR | 0,152 EUR | 6,58 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,003 EUR | 0,000 EUR | – | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,022 EUR | 0,027 EUR | 18,52 % | UBS | ||
EURO STOXX 50 | Long | 25,00 | 1,020 EUR | 1,030 EUR | 0,97 % | Goldman Sachs | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,001 EUR | 0,000 EUR | – | UBS | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,001 EUR | 0,000 EUR | – | UBS | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,012 EUR | 0,017 EUR | 29,41 % | UBS | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,014 EUR | 0,019 EUR | 26,32 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,032 EUR | 0,037 EUR | 13,51 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,124 EUR | 0,126 EUR | 1,59 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,140 EUR | 0,142 EUR | 1,41 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,022 EUR | 0,015 EUR | -46,67 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,580 EUR | 0,590 EUR | 1,69 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,020 EUR | 1,030 EUR | 0,97 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,230 EUR | 1,240 EUR | 0,81 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,316 EUR | 1,326 EUR | 0,75 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,052 EUR | 1,062 EUR | 0,94 % | Goldman Sachs | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,004 EUR | 0,015 EUR | 73,33 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,907 EUR | 0,917 EUR | 1,09 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,814 EUR | 1,824 EUR | 0,55 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 2,300 EUR | 2,310 EUR | 0,43 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,495 EUR | 1,505 EUR | 0,66 % | Goldman Sachs | ||
EURO STOXX 50 | Long | 25,00 | 1,857 EUR | 1,867 EUR | 0,54 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 2,879 EUR | 2,889 EUR | 0,35 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,530 EUR | 1,540 EUR | 0,65 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50-Future (FESX) - EUX/C1 | Long | 25,000 | 1,700 EUR | 1,720 EUR | 1,163 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,310 EUR | 1,320 EUR | 0,76 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,923 EUR | 0,933 EUR | 1,07 % | Goldman Sachs | ||
EURO STOXX 50 | Long | 25,00 | 1,917 EUR | 1,927 EUR | 0,52 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,655 EUR | 1,665 EUR | 0,60 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 5,090 EUR | 5,100 EUR | 0,20 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50-Future (FESX) - EUX/C1 | Long | 25,000 | 4,990 EUR | 5,040 EUR | 0,992 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 4,340 EUR | 4,350 EUR | 0,23 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 3,439 EUR | 3,449 EUR | 0,29 % | Goldman Sachs | ||
E-MINI DOW ($5) FUTURES (YM) - CBE (ELECTRONIC)/C1 | Long | 25,000 | 0,114 EUR | 0,116 EUR | 1,724 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 1,208 EUR | 1,218 EUR | 0,82 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,759 EUR | 0,769 EUR | 1,30 % | Goldman Sachs | ||
E-MINI DOW ($5) FUTURES (YM) - CBE (ELECTRONIC)/C1 | Long | 25,000 | 0,260 EUR | 0,270 EUR | 3,704 % | Vontobel | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,016 EUR | 0,015 EUR | -6,67 % | Vontobel | ||
EMINI S&P 500 FUTURE (ES) - CMG/C1 | Long | 25,000 | 0,012 EUR | 0,015 EUR | 20,000 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50 | Long | 25,00 | 4,072 EUR | 4,082 EUR | 0,24 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 4,521 EUR | 4,531 EUR | 0,22 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 9,770 EUR | 9,790 EUR | 0,20 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 10,940 EUR | 10,960 EUR | 0,18 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 3,952 EUR | 3,962 EUR | 0,25 % | Goldman Sachs | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,058 EUR | 0,060 EUR | 3,33 % | Vontobel | ||
E-MINI DOW ($5) FUTURES (YM) - CBE (ELECTRONIC)/C1 | Long | 25,000 | 0,660 EUR | 0,670 EUR | 1,493 % | Vontobel | ||
EMINI S&P 500 FUTURE (ES) - CMG/C1 | Long | 25,000 | 0,028 EUR | 0,030 EUR | 6,667 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50 | Long | 25,00 | 3,242 EUR | 3,252 EUR | 0,31 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 9,340 EUR | 9,360 EUR | 0,21 % | Goldman Sachs | ||
EMINI S&P 500 FUTURE (ES) - CMG/C1 | Long | 25,000 | 0,066 EUR | 0,068 EUR | 2,941 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 33,770 EUR | 33,820 EUR | 0,15 % | Vontobel | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,130 EUR | 0,132 EUR | 1,52 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 23,260 EUR | 23,330 EUR | 0,30 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 13,970 EUR | 14,000 EUR | 0,21 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 18,640 EUR | 18,690 EUR | 0,27 % | Goldman Sachs | ||
DAX | Long | 25,00 | 3,600 EUR | 3,610 EUR | 0,28 % | UBS | ||
DAX | Long | 25,00 | 45,640 EUR | 45,740 EUR | 0,22 % | Goldman Sachs | ||
E-MINI DOW ($5) FUTURES (YM) - CBE (ELECTRONIC)/C1 | Long | 25,000 | 3,660 EUR | 3,670 EUR | 0,272 % | Vontobel | ||
E-MINI DOW ($5) FUTURES (YM) - CBE (ELECTRONIC)/C1 | Long | 25,000 | 1,340 EUR | 1,350 EUR | 0,741 % | Vontobel | ||
EMINI S&P 500 FUTURE (ES) - CMG/C1 | Long | 25,000 | 0,390 EUR | 0,400 EUR | 2,500 % | Vontobel | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,243 EUR | 0,250 EUR | 2,80 % | UBS | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,054 EUR | 0,015 EUR | -260,00 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 64,800 EUR | 64,890 EUR | 0,14 % | Vontobel | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 1,300 EUR | 1,310 EUR | 0,76 % | Vontobel | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,345 EUR | 0,355 EUR | 2,82 % | Goldman Sachs | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,507 EUR | 0,517 EUR | 1,93 % | Goldman Sachs | ||
S+P 500 HEALTH CARE PR DL | Long | 25,00 | 0,298 EUR | 0,308 EUR | 3,25 % | Goldman Sachs | ||
S+P 500 HEALTH CARE PR DL | Long | 25,00 | 0,203 EUR | 0,213 EUR | 4,69 % | Goldman Sachs | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,757 EUR | 0,767 EUR | 1,30 % | Goldman Sachs | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,380 EUR | 0,390 EUR | 2,56 % | Vontobel | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,016 EUR | 0,000 EUR | – | UBS | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,491 EUR | 0,501 EUR | 2,00 % | Goldman Sachs | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 1,021 EUR | 1,031 EUR | 0,97 % | Goldman Sachs | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,208 EUR | 0,210 EUR | 0,95 % | Vontobel | ||
S+P 500 HEALTH CARE PR DL | Long | 25,00 | 0,397 EUR | 0,407 EUR | 2,46 % | Goldman Sachs | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,600 EUR | 0,610 EUR | 1,64 % | Vontobel | ||
EURO STOXX 50-Future (FESX) - EUX/C1 | Long | 25,000 | 14,550 EUR | 14,690 EUR | 0,953 % | Vontobel | ||
DAX | Long | 25,00 | 0,850 EUR | 0,860 EUR | 1,16 % | UBS | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,074 EUR | 0,079 EUR | 6,33 % | UBS | ||
S&P 500 | Long | 25,00 | 0,340 EUR | 0,350 EUR | 2,86 % | UBS | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,046 EUR | 0,000 EUR | – | UBS | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,095 EUR | 0,100 EUR | 5,00 % | UBS | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 1,520 EUR | 1,530 EUR | 0,65 % | Vontobel | ||
EMINI S&P 500 FUTURE (ES) - CMG/C1 | Long | 25,000 | 1,030 EUR | 1,040 EUR | 0,962 % | Vontobel | ||
NASDAQ 100 | Long | 25,00 | 0,960 EUR | 0,970 EUR | 1,03 % | Vontobel | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,450 EUR | 0,460 EUR | 2,17 % | Vontobel | ||
Dow Jones | Long | 25,00 | 0,054 EUR | 0,056 EUR | 3,57 % | Vontobel |
Faktor-Zertifikate gehören wie Knock-Outs und Optionsscheine zu der Gruppe der Hebelprodukte. Dabei verbinden Sie die Eigenschaften einer unbegrenzten Laufzeit mit einem konstanten Faktor. Anleger können hierbei entscheiden, ob sie auf fallende (Short) oder steigende Kurse (Long) des Basiswertes setzen möchten. Der Faktor bestimmt in diesem Fall den Hebel.
Der Faktor-Zertifikate Finder ist ein hilfreiches Tool für Anleger, aus über 50.000 gelisteten Zertifikaten das passende zu finden. Suchen Sie einen bestimmten Basiswert, so können Sie die Datenbank mit Hilfe der WKN, ISIN oder dem Namen des Basiswertes (z.B. eine Aktie oder ein Index) durchsuchen. Haben Sie noch keine passenden Basiswerte für Ihre Suche gefunden, können Sie einfach auf die Vorschläge der meistgesuchten Basiswerte zurückgreifen. Alternativ haben Sie die Option, direkt auf die meistgesuchten Faktor-Zertifikate zuzugreifen. Beide Optionen finden Sie nach einem Klick auf die Basiswert-Suchleiste.
Anschließend haben Sie die Möglichkeit, an der wichtigsten Stellschraube zu drehen, dem Faktor. Klicken Sie dafür auf den Button „Faktor“ und geben Sie Ihren gewünschten Hebel für das Zertifikat an. Alternativ haben Anleger die Möglichkeit, einen der „beliebten“ Faktoren auszuwählen.
Mit Hilfe der Long und Short-Funktion haben Sie abschließend die Option, Zertifikate, die nur auf steigende beziehungsweise fallende Kurse setzen zu filtern. Haben Sie Ihre Kriterien gesetzt, können Sie innerhalb des Sucherergebnisses eine auf- oder absteigende Sortierung wählen. Ein Klick auf das entsprechende Merkmal reicht aus.
Eine Anlage in Faktor-Zertifikate birgt einige Risiken. Damit eine Anlage in Faktor-Zertifikate für Anleger zum Erfolg wird, sollten Sie die folgenden Tipps beachten.
Erstens: Versuchen Sie eine fundierte Einschätzung der aktuellen Marktsituation zu entwickeln und beachten Sie wichtige Trendimpulse, die den zugrundeliegenden Basiswert betreffen können. Dies erlaubt es Ihnen, besser einzuschätzen, in welche Richtung der Kurs ausschlagen wird.
Zweitens: Riskieren Sie nicht zu viel und wählen Sie keine zu hohen Hebel aus. Die Wahl eines hohen Faktors erhöht das allgemeine Risiko der Anlage und kann zum Totalverlust führen.
Drittens: Nutzen Sie Stoppkurse, um zu verhindern, dass sich der Faktor und die Kursentwicklung gegen Sie wenden.
Ein Beispiel verdeutlich dies: Nehmen wir an, ein Anleger setzt auf einen steigenden Kurs (Long) und besitzt ein Faktor-Zertifikat mit dem Hebel 10. Steigt nun der Basiswert des Zertifikates um 1 %, so steigt der Wert des Faktor-Zertifikates um 10 %. Gleiches gilt jedoch auch für fallende Kurse des Basiswertes. Sinkt der Kurs um 1 %, sinkt der Wert des Zertifikates um 10 %.
Anleger unterschätzen häufig die Risiken, die mit Seitwärtsbewegungen des Basiswertes einhergehen. In diesem Fall wird der konstante Faktor vom Vor- zum Nachteil. Große Verluste, bis hin zum Totalverlust können die Folge von negativen Seitwärtsbewegungen des Basiswertes in Bezug auf ein Faktor-Zertifikat werden. Ein kleines Beispiel verdeutlich den negativen Effekt von Seitwärtsbewegungen.
Angenommen der Basiswert eines Faktorzertifikats steigt von 100 € auf 105 € (entspricht einem Anstieg von 5 %). Nehmen wir weiter an, dass das Faktorzertifikat einen Wert von 10 € hat und mit einem Faktor in Höhe von 10 ausgestattet ist. Demnach steigt der Wert des Zertifikats um (10 * 5 % = 50 %) auf nun 15 €. Wenn nun am Folgetag der Basiswert wieder auf 100 € fällt, dann entspricht dies einem Minus von 4,76 % (bzw. 47,62 % mit Faktor). Der Wert des Zertifikates sinkt folglich auf 7,86 € und liegt damit unterhalb des ursprünglichen Wertes, obwohl der Kurs des Basiswertes unverändert geblieben ist.
Anleger verfügen über verschiedene Möglichkeiten, Faktor-Zertifikate zu erwerben. Dabei haben Sie neben dem Kauf an der Börse auch die Option außerbörslich oder direkt beim Emittenten zu kaufen.
Diese Frage lässt sich nicht pauschal für alle Anleger beantworten und hängt maßgeblich von individuellen Präferenzen und der jeweiligen Risikoaffinität ab. Grundsätzlich gilt, ähnlich wie bei anderen Hebelprodukten, dass ein höherer Faktor auch ein höheres Risiko birgt.
Im Gegensatz zu anderen Hebelprodukten, wie z.B. Knock-Out-Zertifikate verfügen Faktor-Zertifikate über keine Knock-Out-Schwelle. Das bedeutet, dass das Zertifikat nicht vollständig wertlos wird. Der Grund liegt in der sogenannten Reset-Barriere. Sie verhindert, im Falle sehr ungünstiger Kursverläufe, einen Totalverlust des Zertifikats.
Über eine Nachschusspflicht müssen sich Anleger von Faktor-Zertifikaten keine Gedanken machen. Sollte die Entwicklung über einen Totalverlust hinaus gehen, gibt es keinerlei weitere Verpflichtungen für den Investor. Der Totalverlust entspricht einer Deckelung und ist an dieser Stelle Strafe