BELLEVUE FUNDS (LUX) BB AFRICAN OPPOR...

Fonds
135,692 EUR -0,45 -0,33% 17.12.2018, 08:00:00
WKN: A0X9SX Fondstyp: Aktienfonds
ISIN: LU0437409203 Schwerpunkt: Aktien Afrika
KAG: Bellevue Asset Management AG
Brief 135,692 ( n.a. ) Kaufen Eröffnung 135,69 Hoch / Tief (heute) 135,69 / 135,69 Fondsvolumen 62,11 Mio. EUR (Stand: 14.12.2018)
Geld 135,692 ( n.a. ) Verkaufen Vortag 136,15 Hoch / Tief (1 Jahr) 165,20 / 133,61 Performance 1 Monat / 1 Jahr -0,86% / -8,80%
Benchmark
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Kursquelle Akt. Kurs +/- in % Datum Zeit Geld / Brief
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KAG (EUR) 135,69 EUR -0,45 -0,33% 17.12. 08:00:00 135,692 / 135,692
KAG (USD) 154,00 USD +0,06 +0,04% 17.12. 08:00:00 154,000 / 154,000

Performancerangliste des Anlageschwerpunktes

Wie gut ist dieser Fonds im Vergleich zu den Fonds seines Anlageschwerpunktes?

Anlageschwerpunkt: Aktien Afrika

Performance-Kennzahlen zu BELLEVUE FUNDS (LUX) BB AFRICAN OPPORTUNITIES - I USD ACC (KAG)

1 Monat 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Performance* -0,86% -4,09% -8,27% +8,97% +4,67% n.a.
relativer Return* +2,61% +3,51% -8,07% -12,55% -37,48% n.a.
rel. Return Monatsdurchschnitt* +2,61% +1,16% -0,70% -0,37% -0,78% n.a.
2018 2017 2016 2015 2014 2013
Performance im Jahr* -10,21% +13,52% +2,62% -13,19% +11,79% +5,20%
*Die Berechnung der Performance erfolgt in Umrechung zum €.
1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre 4 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Sharpe Ratio (annualisiert) -0,97 +0,54 +0,33 -0,37 -0,33 n.a.
Excess Return -11,89% +11,96% +12,38% -16,72% -17,98% n.a.

Risiko-Kennzahlen zu BELLEVUE FUNDS (LUX) BB AFRICAN OPPORTUNITIES - I USD ACC

1 Monat 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 14,68% 12,98% 12,26% 12,09% 11,20% n.a.
max. Verlust -5,15% -9,73% -23,91% -23,91% -38,49% n.a.
pos. Monate 0,00% 0,00% 25,00% 52,78% 51,67% n.a.
1-Monats-Hoch -0,90% -0,90% +6,71% +8,35% +8,35% n.a.
1-Monats-Tief -0,90% -3,04% -4,42% -5,82% -7,65% n.a.
Höchstkurs 159,95 168,07 199,40 199,40 206,89 n.a.
Tiefstkurs 151,72 151,72 151,72 127,26 127,26 n.a.
Durchschnittspreis 156,25 159,21 178,66 158,77 167,43 n.a.

Fondsstrategie zu BELLEVUE FUNDS (LUX) BB AFRICAN OPPORTUNITIES - I USD ACC

Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums an. Er investiert zu mindestens zwei Dritteln des Nettovermögens in ausgewählte Aktien und andere Beteiligungspapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit in afrikanischen Ländern inklusive der Golfkooperationsstaaten haben. Bis zu maximal einem Drittel des Nettovermögens kann in Schuldtitel von privaten und staatlichen Emittenten mit unterschiedlichen Laufzeiten und Bonitäten investiert werden. Der Fonds kann Derivatgeschäfte zum Zwecke der Absicherung, der effizienten Portfoliosteuerung und der Erzielung von Zusatzerträgen tätigen. Die Erträge des Fonds verbleiben im Fonds und erhöhen den Wert der Anteile. Für Vergleichszwecke und Analyse der Werthaltigkeit wird der Referenzindex DJ African Titans 50 verwendet. Der Fonds wir aktiv verwaltet und bildet den Index nicht nach. Das Management Team versucht seine Wertentwicklung zu übertreffen, was sowohl zu positiven als auch negativen Wertabweichungen vom Referenzindex führen kann.

Managerbericht zu BELLEVUE FUNDS (LUX) BB AFRICAN OPPORTUNITIES - I USD ACC

Nach Erreichen seines Jahrestiefs erholte sich der ägyptische Aktienmarkt nach der Aussetzung der Kapitalertragssteuer und schloss 1.3% fester (in Lokalwährung). Der Entscheid erwies sich für Anleger erfreulich, er lässt aber auch den Schluss zu, dass die Regierung dem Druck von aussen nachgegeben und deshalb Teile ihrer ? zugegebenermassen recht wirkungsarmen ? Steuerreform zurückgenommen hat. Ermutigender ist, dass das Stromnetz der ersten Hitzewelle gewachsen war, womit die Regierung ihr schwierigstes Versprechen erfüllte. Die Devisenreserven belaufen sich mittlerweile auf über USD 20 Mrd. (dank weiterer USD 6 Mrd. seitens der GCC-Staaten), was der CBE Spielraum bietet, die Lebensmittelimporte während des Ramadans und die Normalisierung des Devisenmarktes sicherzustellen. In Nigeria zählte neben der Harmonisierung des Mindestreservesatzes für Einlagen privater und öffentlicher Investoren auf 31% der Ausverkauf von FMCG-Titeln nach Veröffentlichung ihrer 1Q15-Zahlen zu den wichtigsten Ereignissen. Die Zahlen reflektieren nicht nur eine schwache 1Q-Performance, sondern bestätigen auch Befürchtungen, dass der Druck auf die Gewinne 2015 mit der Verschlechterung des operativen Umfelds weiter zunimmt. Daher gab der FMCG-Index im Mai 4% nach und verfehlte den Gesamtmarkt (-1%) und den Banking Index (+1%). Auch die Antrittsrede Präsident Buharis brachte keine Klarheit hinsichtlich seiner Agenda und trug nicht zur Beseitigung bestehender Ungewissheiten bei, wo doch dringende Massnahmen zur Bewältigung nationaler Probleme erforderlich sind. Ungeachtet der guten Unternehmenszahlen gab Kenias Aktienmarkt im Mai 6.4% nach, grösstenteils wegen rückläufiger Devisenzuflüsse aus dem Tourismussektor. Die Ernennung des neuen Zentralbankgouverneurs dürfte die Nervosität der Märkte jedoch etwas beruhigen, denn der KES büsste 3% auf den USD ein. Kenia weist weiterhin aussichtsreichere Makrodaten aus als (1) Südafrika, dessen BIP-Wachstum im 1Q15 y-o-y infolge struktureller Probleme des Landes auf 1.3% zurückging, und (2) Ghana, dessen Währung die Marke von 4 Cedi pro US-Dollar durchbrach, ein Zeichen für das schwache Marktvertrauen in die lokalen Behörden. In Marokko bekräftigte das angekündigte Delisting von CGI nach dessen Sistierung im Jahr 2014 unsere Bedenken hinsichtlich des Immobiliensektors des Landes. Während lokale Investoren negativ reagierten, haben wir fast alle Positionen in diesem Sektor veräussert, obwohl wir die konjunkturelle Erholung Marokkos weiterhin positiv beurteilen.

Fondsprospekte zu BELLEVUE FUNDS (LUX) BB AFRICAN OPPORTUNITIES - I USD ACC

Halbjahresbericht Verkaufsprospekt
Rechenschaftsbericht Wesentliche Informationen für den Anleger (KIID) / Kurz-Prospekt
Verkaufsprospekt (en) Wesentliche Informationen für den Anleger (KIID)

Stammdaten zu BELLEVUE FUNDS (LUX) BB AFRICAN OPPORTUNITIES - I USD ACC

Auflagedatum 30.06.2009
Währung USD
Ausschüttungsart Thesaurierend
Ausschüttung 0,00
Sparplanfähig nein
Fondsmanager / Anlageberater M. Bou-Diab, A. Gboka, J.-P. Gerber
Domizil / Land Luxemburg
Geschäftsjahresbeginn 01.07.
Verwahrstelle RBC Investor Services Bank S.A.
Mindestsumme Einmalanlage n.a.
Mindestsumme Folgezahlung n.a.

Gebühren zu BELLEVUE FUNDS (LUX) BB AFRICAN OPPORTUNITIES - I USD ACC

Ausgabeaufschlag 5,00%
Ausgabeaufschlag der 0,00%
Mehr Informationen
Verwaltungsgebühr 0,90%
Laufende Kosten 1,79%
Rückgabegebühr 0,00%
Depotbankgebühr n.a.
All-in-Fee n.a.

Anlageschwerpunkt zu BELLEVUE FUNDS (LUX) BB AFRICAN OPPORTUNITIES - I USD ACC

Zusammensetzung nach: Branchen

weitere Anlageschwerpunkte Stand 30.11.2018

Finanzmarkt News

Top Holdings zu BELLEVUE FUNDS (LUX) BB AFRICAN OPPORTUNITIES - I USD ACC

Anteil Wertpapiername
5,75% Randgold Resources Ltd
4,35% Palm Hills Developments SAE
4,27% Credit Agricole Egypt SAE
4,09% First Quantum Minerals Ltd
3,57% Talaat Moustafa Group
3,47% Label Vie
3,26% HOUSING & DEVELOPMENT BANK
3,24% Commercial International Bank Egypt SAE
3,10% Naspers Ltd
2,96% RESIDENCES DAR SAADA S.A.
Stand: 30.11.2018

Ratings zu BELLEVUE FUNDS (LUX) BB AFRICAN OPPORTUNITIES - I USD ACC

Stand
Morningstar Style-Box™ Aktien 28.02.2018
Morningstar Rating™ 30.11.2018
S&P Management Rating Silver 31.03.2014
Scope Mutual Fund Rating - n.a.
€uro FondsNote - n.a.
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