Trading-Chance Rohöl: Stärkster Monat Februar
Rohstoffe neigen zu starken, sich wiederholenden saisonalen Mustern, was mit ihren Produktions- und Nachfragezyklen, sowie mit der Wetteranfälligkeit zusammenhängt. Je breiter ein Rohstoff genutzt wird, desto stabiler die saisonalen Muster. Rohöl ist beispielsweise ein Rohstoff, der tolle saisonale Zeitfenster hat, die wir Trader uns zu Nutzen machen können. Und das Tolle dabei: absolut systematisch, inklusive des zugehörigen Risikomanagements. Wir zeigen die Monats-Statistiken für Rohöl und dazu einen konkreten Trade aus unseren TopSeasonals Advanced.
Good to know
WTI (West Texas Intermediate) ist eine der weltweit wichtigsten Referenzölsorten und zeichnet sich durch seine hohe Qualität aus. Es handelt sich um ein sogenanntes „leichtes“ (geringe Dichte) und „süßes“ (niedriger Schwefelgehalt) Rohöl, was es besonders attraktiv für Raffinerien macht, da es sich mit relativ geringem Aufwand zu hochwertigen Produkten wie Benzin und Diesel verarbeiten lässt. Preislich wird es oft im Vergleich zur Nordseesorte Brent gehandelt, wobei WTI primär den nordamerikanischen Markt dominiert.
Die Rolle der USA ist dabei absolut zentral: Sie sind nicht nur das Herkunftsland von WTI, sondern haben sich durch den Schieferöl-Boom (Fracking) in den letzten 15 Jahren zum größten Ölproduzenten der Welt entwickelt, noch vor Saudi-Arabien und Russland. Während die USA früher fast ausschließlich Netto-Importeur waren, agieren sie heute als massiver Exporteur, wobei das texanische Cushing als wichtigster physischer Knotenpunkt und Lagerstätte für die Preisbildung von WTI fungiert.
Auf der Abnehmerseite gehören die USA selbst aufgrund ihres enormen Binnenkonsums zu den größten Konsumenten. International sind vor allem die energiehungrigen Industrienationen in Asien, allen voran China und Indien, die größten Abnehmer für US-Rohöl, da sie ihre Importquellen diversifizieren möchten. Auch Europa hat seine Abnahme von WTI seit dem Wegfall russischer Lieferungen massiv gesteigert, um die Versorgungssicherheit der heimischen Raffinerien zu gewährleisten.
Die Jahres-Zyklik
Rohöl hat einfache, aber gleichzeitig sehr stabile Verbrauchszyklen, was stark an unsere übergeordnete Wetter-Zyklik (Sommer/Winter) gekoppelt ist. Nun endet gerade die Verbrauchsphase (Winter), und die Driving-Season steht vor der Tür. Im Frühjahr steigt zudem die Bau- und Transport-Aktivität und es ist zudem mit Ostern die erste große Ferien-Zeit in Sicht. Hier wird verstärkt verreist. Zwischen Mitte/Ende Dezember und März/Mai werden die Lager wieder befüllt, was wir in steigenden Crude Oil Inventories sehen. Manchmal verlängert sich diese Phase bis in den Juni.
Wenn wir uns nun die Saisonalität des Rohölpreises vor Augen führen, verstehen wir, woher diese rührt. Mitte Dezember markiert der Ölpreis im Durchschnitt sein saisonales Tief, um dann bis Mai/Juli anzusteigen. Dabei beschleunigt und intensiviert sich der Aufwärtsschub oftmals ab Februar. Die Nachfrage ist übrigens in 80 Prozent der Fälle der Preistreiber bei Rohstoffen. Das sehen wir auch hier ganz klar.
Wir sehen, dass besonders Februar, März und April die mit Abstand stärkste Drei-Monats-Phase darstellen.
Setup aus den TopSeasonals Advanced
Wir handeln verschiedenartige Ansätze, die aber überwiegend eine zeitliche Komponente haben. Denn Rohstoffe werden unabhängig vom jeweils vorherrschenden Preisniveau in spezifischen Phasen ge- oder verkauft (verarbeitende Industrie im ersten, Produzenten im zweiten Fall). Unsere Strategie handelt alljährlich zwischen dem fünften und dem 26. Februar Long im WTI Crude Oil (US Rohöl). Berücksichtigt man, dass in den 90ern über weite Strecken eine Rohstoff-Baisse vorlag, so ist die Trefferquote in der jüngeren Vergangenheit (angesichts zweier Bullenmärkte) seit der Jahrtausendwende eigentlich bestechend hoch.
Fazit
Rohöl ist in dieser Zeit des Jahres einer der attraktivsten Swing-Trades im Rohstoff-Bereich. Wir stellen nachfolgend ein geeignetes Produkt vor, um an einer potenziell typisch saisonalen Entwicklung partizipieren zu können.
Unlimited Turbo Long Optionsschein auf Rohöl
Für die heutige Trading-Gelegenheit haben wir für Sie einen Unlimited Turbo Long Optionsschein des Emittenten BNP Paribas ausgewählt. Das Produkt hat Knockout und Basispreis gleichauf bei 60,594 USD. Bei einem aktuellen Preis von 65 US-Dollar ergibt sich somit ein Hebel von derzeit 14. Zur Absicherung der Position erscheint ein Stop-Loss bei zirka 0,20 Euro im Produkt sinnvoll. Auch hier haben wir das Produkt so ausgewählt, dass dessen K.O. unweit des benötigten Stop-Losses gelegen ist. So haben wir die maximal mögliche Hebelwirkung und eine so geringe Kapitalbindung wie möglich. Die WKN lautet PK657F.
Wichtige Chartmarken
Widerstände: 65 und 72 USD
Unterstützungen: 55 und 60 USD
Unlimited Turbo Long Optionsschein auf Rohöl
Die bisherigen Trades der „Trading-Chance“ für Sie in einer Watchlist:
Sie können mit einem Klick auf alle bisherigen Trading-Chancen zugreifen und sich ansehen, wie die dort vorgestellten Zertifikate und Optionsscheine gelaufen sind. Klicken Sie einfach auf den folgenden Button, das ist der Link zu unserer Trading-Chance Watchlist. Wenn Sie die zu den Produkten gehörigen Artikel lesen möchten, klicken Sie bitte einfach auf das „Sprechblasen“-Icon direkt rechts neben der Produktbezeichnung.
Denken Sie dabei aber daran, dass hier Gewinnmitnahmen, nachgezogene Stop Loss, mit Gewinn ausgelaufene Inline-Optionsscheine und ausgestoppte Positionen nicht eigens gekennzeichnet sind, hier finden Sie die Performance der Derivate ohne diese „Feinsteuerung“ seit dem Tag der Vorstellung.
* Disclaimer: Die Trading-Chance ist ein Service der onvista media GmbH in Kooperation mit dem Dienstleister RealMoneyTrader. Für die Produktauswahl und den Inhalt des Artikels ist allein der genannte Dienstleister verantwortlich. Der Dienstleister versichert, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden. Wir weisen Sie darauf hin, dass die onvista media GmbH aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation mit angezeigten Emittenten von Zertifikaten eingegangen ist. Weiterhin empfehlen wir Interessenten vor einem möglichen Investment in die in diesem Artikel genannten Finanzinstrumente den jeweils relevanten und rechtlich ausschließlich maßgeblichen Wertpapierprospekt (Basisprospekt, die dazugehörigen Endgültigen Bedingungen sowie etwaige Nachträge dazu) auf der Seite des jeweiligen Emittenten oder Ihrer depotführenden Stelle oder Handelspartner zu lesen, um sich möglichst umfassend zu informieren. Insbesondere gilt dies für die Risiken eines möglichen Investments in die genannten Wertpapiere. Die Darstellung und der Service sind eine Werbemitteilung und erfüllen nicht die Voraussetzungen an einen unabhängigen Research bzw. eine Anlageempfehlung.
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