mic: Prognose bestätigt trotz Materialknappheit
Nach Darstellung von SMC-Research stufe die mic AG ihre Prognosen trotz derzeitiger Materialknappheiten als erreichbar ein. Wegen der schwierigen Rahmenbedingungen und Verzögerungen bei der Akquisition der faytech AG hat SMC-Analyst Holger Steffen seine Schätzungen und das Kursziel etwas zurückgenommen, sieht aber weiterhin hohes Potenzial für die mic-Aktie.
Die Rahmenbedingungen sind laut SMC-Research für die mic-Tochter Pyramid Computer GmbH aktuell durchaus anspruchsvoll. Denn der Hersteller von Selbstbedienungsterminals kämpfe derzeit, wie viele andere Unternehmen auch, mit Engpässen in der Materialversorgung. Daher stufe das Researchhaus es als eine gute Nachricht ein, dass die Unternehmensprognose, die einen Umsatz von 58,0 bis 63,0 Mio. Euro sowie ein EBIT von 4,9 bis 5,3 Mio. Euro vorsehe, weiterhin als erreichbar eingestuft werde, auch wenn als einschränkende Bedingung die „Verfügbarkeit beim Einkauf von Komponenten“ angeführt werde. Vertriebsseitig entwickele sich Pyramid in jedem Fall sehr erfreulich.
Der nächste große Entwicklungssprung könnte nach Einschätzung der Analysten die Akquisition der faytech AG sein. Die komplexe internationale Struktur des Übernahmekandidaten habe allerdings dazu geführt, dass die Due Diligence länger dauere als erwartet. Nun werde mit der Unterzeichnung eines Kaufvertrags im vierten Quartal gerechnet, zuvor sei ein Abschluss bis zum 1. Oktober anvisiert worden.
Die Analysten haben als Reaktion auf die jüngste Entwicklung nun eine Übernahme zum 31. Dezember unterstellt und wegen der Materialversorgungsprobleme ihre Schätzungen für Pyramid und faytech etwas konservativer formuliert. Nach wie vor sehen sie für den Konzern, mit oder ohne faytech, positive Wachstums- und Margensteigerungsperspektiven, die in einem neuen Kursziel von 5,40 Euro (zuvor: 6,00 Euro) zum Ausdruck kommen, so die Analysten. Auf Basis eines hohen Kurspotenzials von mehr als 95 Prozent bekräftigen sie ihr Urteil „Buy“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 26.10.2021 um 9:58 Uhr)
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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 26.10.2021 um 8:45 Uhr fertiggestellt und am 26.10.2021 um 9:45 Uhr von sc-consult GmbH (SMC-Research) erstmals veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2021/10/2021-10-26-SMC-Comment-mic_frei.pdf
Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.
- ISIN: DE000A254W52
