Vorbörse: Powell setzt Aktienmärkte unter Druck - Dax testet erneut die 15.000 - Dollar wird stärker - Ölpreise verschnaufen

DEUTSCHLAND: – VERLUSTE – Die nach der Sitzung der US-Notenbank aufgekommene Zinsangst wirft den Dax am Donnerstag wohl wieder deutlich zurück in Richtung 15 000 Punkte. Der Broker IG taxierte den deutschen Leitindex rund zweieinhalb Stunden vor dem Xetra-Start 2,4 Prozent tiefer auf 15 088 Punkte. Die US-Notenbank Fed habe starke Signale für eine Leitzinserhöhung im März gesendet, hieß es bei der Credit Suisse. Die Schweizer Bank geht zudem zunächst in jedem Quartal von einem weiteren Schritt aus – bis in 2023 hinein. Die Zinsfutures preisten aktuell sogar bereits mehr als vier Erhöhungen in diesem Jahr ein, so die Experten.

USA: – VERUNSICHERUNG – Nach Aussagen des US-Notenbankchefs Jerome Powell zur weiteren Geldpolitik sind die US-Börsen am Mittwoch ins Straucheln geraten. Die Sorge, die geldpolitischen Straffungen könnten in diesem Jahr noch schneller als gedacht werden, brachte die zeitweise deutlich erholten Märkte wieder in Turbulenzen. Einen ersten Zinsschritt wird es erwartungsgemäß wohl im März geben. Unter Druck gerieten die Märkte aber wegen der Befürchtung, dass es 2022 insgesamt doch mehr als die vier schon eingepreisten Zinsschritte geben könnte. Auf Rückfrage schloss Powell nicht aus, auf jeder der kommenden Sitzungen an der Zinsschraube zu drehen. Inklusive März tagt die Fed in diesem Jahr noch plangemäß sieben Mal. Die Achterbahnfahrt der US-Börsen ging damit in dieser Woche in die nächste Runde. Nach einem Spitzenplus von 1,5 Prozent verlor der Dow Jones Industrial letztlich 0,38 Prozent auf 34 168,09 Punkte. Der breit gefächerte S&P 500 sank um 0,15 Prozent auf 4349,93 Zähler

ASIEN: – VERLUSTE – Eine im Raum stehende noch schnellere Straffung der US-Geldpolitik als erwartet hat die Börsen Asiens am Donnerstag belastet. Anleger sorgen sich, dass die US-Notenbank der Inflationsentwicklung bald schon panisch hinterherrennen könnte und mit schnellen Zinsschritten die Konjunktur bremst. Der japanische Leitindex Nikkei 225 schloss mit 26 170 Punkten gut drei Prozent im Minus. Der chinesische CSI-300-Index mit den 300 wichtigsten Unternehmen vom chinesischen Festland sank um mehr als ein Prozent und in der Sonderverwaltungsregion Hongkong büßte der Hang-Seng-Index zuletzt zweieinhalb Prozent ein.

ANLEIHEN / DEVISEN / ROHÖL

RENTEN:

Bund-Future 169,88 +0,11%

DEVISEN: Der Euro hat am Donnerstag im frühen Handel weiter nachgegeben. Am Morgen kostete die Gemeinschaftswährung im Tief 1,1214 Dollar und damit so wenig wie zuletzt vor etwa zwei Monaten. Die Europäische Zentralbank (EZB) hatte den Referenzkurs am Mittwochnachmittag noch auf 1,1277 Dollar festgesetzt.

Der US-Dollar befindet sich seit der Zinsentscheidung der US-Notenbank Fed vom Mittwochabend auf breiter Front im Aufwind. Zwar ließ die Zentralbank ihren Leitzins vorerst stabil an der Nulllinie. Sie gab aber klare Signale für eine baldige Anhebung ihres Leitzinses. Nach Worten von Notenbankchef Jerome Powell könnte es schon auf der nächsten Sitzung im März soweit sein. Hintergrund ist die hohe Inflation von zuletzt sieben Prozent.

Besondere Aufmerksamkeit riefen Äußerungen Powells hervor, die an den Märkten als Hinweis auf eine rasche Zinsstraffung gedeutet wurden. So erklärte Powell, dass die Ausgangssituation heute anders sei als bei der letzten, eher vorsichtigen Zinswende der Fed ab dem Jahr 2015. Eine Frage, ob die Fed auf jeder der planmäßig noch sieben Zinssitzungen in diesem Jahr ihren Leitzins anheben könnte, ließ er offen. Allerdings sagte Powell auch, dass das Straffungstempo nicht vorbestimmt sei und von der konjunkturellen Entwicklung abhänge.

Euro/USD 1,1217 -0,21%

USD/Yen 114,69 0,09%

Euro/Yen 128,65 -0,12%

ROHÖL: Die Ölpreise haben sich am Donnerstag wieder etwas von ihren am Vortag markierten mehrjährigen Höchstständen entfernt. Für Belastung sorgte vor allem die Aussicht auf eine straffere US-Geldpolitik. Am Morgen kostete ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent 89,28 US-Dollar. Das waren 68 Cent weniger als am Vortag. Der Preis für ein Fass der US-Sorte West Texas Intermediate (WTI) fiel um 74 Cent auf 86,61 Dollar.

Am Mittwoch hatte Brent-Rohöl erstmals seit Oktober 2014 mehr als 90 Dollar gekostet. Der Preis für US-Rohöl war auf fast 88 Dollar gestiegen, auch das war ein mehrjähriger Höchststand. Preisauftrieb kommt seit längerem von einem eher knappen Angebot bei einer zugleich soliden Nachfrage nach Erdöl und Ölprodukten wie Benzin.

Druck am Rohölmarkt kam nach der Zinssitzung der US-Notenbank Fed vom Mittwochabend auf. Zwar ließ die Zentralbank ihren Leitzins vorerst stabil an der Nulllinie. Sie gab aber klare Signale für eine baldige Anhebung ihres Leitzinses. Zudem wurden einige Bemerkungen von Notenbankchef Jerome Powell als Hinweis auf eine rasche Zinswende gedeutet. Höhere Leitzinsen dämpfen zwar die aktuell hohe Inflation, sie belasten aber auch das Wirtschaftswachstum, was sich in der Regel in einer niedrigeren Erdölnachfrage bemerkbar macht.

Brent 89,26 -0,70 USD

WTI 86,64 -0,71 USD

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UMSTUFUNGEN VON AKTIEN

– JEFFERIES HEBT ZIEL FÜR SIEMENS AUF 195 (190) EUR – ‚BUY

– JEFFERIES STARTET ABOUT YOU MIT ‚BUY‘ – ZIEL 23 EUR

– JPMORGAN HEBT ZIEL FÜR RWE AUF 64 (47,50) EUR – ‚OVERWEIGHT‘

– UBS HEBT ZIEL FÜR HANNOVER RÜCK AUF 198 (196) EUR – ‚BUY‘

– DEUTSCHE BANK SENKT ZIEL FÜR RATIONAL AUF 738 (747) EUR – ‚HOLD‘

– GOLDMAN HEBT ZIEL FÜR BOEING AUF 307 (300) USD – ‚CONVICTION BUY LIST‘

– JPMORGAN HEBT ZIEL FÜR TESLA AUF 325 (295) USD – ‚UNDERWEIGHT‘

– BARCLAYS HEBT ZIEL FÜR AKZO NOBEL AUF 113 (109) EUR – ‚OVERWEIGHT‘

– BARCLAYS NIMMT TATE & LYLE MIT ‚OVERWEIGHT‘ WIEDER AUF – ZIEL 930 PENCE

– BARCLAYS SENKT ZIEL FÜR WIZZ AIR AUF 5300 (5450) PENCE – ‚OVERWEIGHT‘

– BERENBERG HEBT ZIEL FÜR GLAXOSMITHKLINE AUF 1700 (1630) PENCE – ‚BUY‘

– BERENBERG SENKT ZIEL FÜR VESTAS AUF 220 (265) DKK – ‚BUY‘

– GOLDMAN HEBT AIR LIQUIDE AUF ‚BUY‘ (NEUTRAL) – ZIEL 188 (170) EUR

– GOLDMAN HEBT ZIEL FÜR CARREFOUR AUF 18,50 (17) EUR – ‚NEUTRAL‘

– GOLDMAN SENKT ZIEL FÜR VESTAS AUF 266 (299) DKK – ‚BUY‘

– JEFFERIES HEBT LEGRAND AUF ‚BUY‘ (HOLD) – ZIEL 104 EUR

– JEFFERIES HEBT ZIEL FÜR ABB AUF 30 (29) CHF – ‚HOLD‘

– JEFFERIES HEBT ZIEL FÜR PRUDENTIAL AUF 1800 (1750) PENCE – ‚BUY‘

– JEFFERIES HEBT ZIEL FÜR SCHNEIDER ELECTRIC AUF 150 (144) EUR – ‚HOLD‘

– JEFFERIES SENKT BPOST AUF ‚HOLD‘ (BUY) – ZIEL 7,50 (10) EUR

– JEFFERIES SENKT FRESNILLO PLC AUF ‚HOLD‘ (BUY) – ZIEL 790 (1225) PENCE

– RBC HEBT ZIEL FÜR RICHEMONT AUF 173 (157) CHF – ‚OUTPERFORM‘

– RBC SENKT FRESNILLO AUF ‚SECTOR PERFORM‘ (OUTPERFORM) – ZIEL 575 (1025) PENCE

– UBS HEBT ZIEL FÜR SWISS RE AUF 87 (84) CHF – ‚SELL‘

TAGESVORSCHAU / KONJUNKTURPROGNOSEN

TERMINE UNTERNEHMEN

00:40 KOR: Samsung, Q4-Zahlen (detailliert)

06:30 CHE: SGS, Jahreszahlen (Call 14.00 h)

07:00 CHE: STMicroelectronics, Q4-Zahlen

07:00 DEU: SAP, Jahreszahlen (detailliert) (10:00 h Online-Pk, 14.00 h Call Analysten)

07:00 DEU: Sartorius, Jahreszahlen (9.00 h Online-Pk)

07:00 DEU: Software, Jahreszahlen (Call 9.30 h)

07:00 DEU: DWS, Jahreszahlen (detailliert)

07:00 DEU: Deutsche Bank, Jahreszahlen (10:00 h Online-Pk, 13.00 h Call Analysten)

07:00 KOR: LG Electronics Q4-Zahlen (detailliert)

07:00 SWE: Skandinaviska Enskilda Banken, Jahreszahlen

08:00 GBR: Diageo, Halbjahreszahlen

08:00 GBR: Anglo American, Q4-Umsatz

08:00 GBR: Easyjet, Q1 Trading Update

08:30 FIN: UPM Kymmene, Jahreszahlen

11:00 DEU: Sparda-Bank Hessen, Bilanz-Pk

12:00 USA: Dow, Q4-Zahlen

13:00 USA: McDonald’s, Q4-Zahlen

14:00 USA: Mastercard, Q4-Zahlen

17:45 FRA: LVMH, Jahreszahlen

22:00 USA: Mondelez, Q4-Zahlen

22:05 USA: Visa, Q1-Zahlen

22:30 USA: Apple, Q1-Zahlen

TERMINE UNTERNEHMEN OHNE ZEITANGABE

CHE: SGS, Jahreszahlen

GBR: 3i Group, Q3-Umsatz

SWE: SEB, Jahreszahlen

USA: Valero Energy, Q4-Zahlen

USA: Comcast, Q4-Zahlen

USA: Southwest Airlines, Q4-Zahlen

USA: International Paper, Q4-Zahlen

USA: Stryker, Q4-Zahlen

USA: Blackstone, Q4-Zahlen

USA: Danaher, Q4-Zahlen

USA: Nucor, Q4-Zahlen

USA: Northrop Grumman, Q4-Zahlen

USA: United States Steel, Q4-Zahlen

USA: ResMed, Q2-Zahlen

TERMINE KONJUNKTUR

07:00 JPN: Maschinenwerkzeugaufträge 12/21 (endgültig)

08:00 CHE: Handelsbilanz 12/21 und Jahr 2021

08:00 DEU: Umsatzentwicklung der gewerblichen Wirtschaft (experimenteller

Frühindikator) 12/21

08:00 DEU: GfK-Verbrauchervertrauen 02/22

09:00 ESP: Arbeitslosenquote Q4/21

14.30 USA: Auftragseingang langlebige Güter 12/21 (vorab)

14:30 USA: BIP Q4/21 (1. Schätzung)

14:30 USA: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)

14:30 USA: Privater Konsum Q4/21 (vorab)

16:00 USA: Schwebende Hausverkäufe 12/21

SONSTIGE TERMINE

09:00 DEU: Digitales Mediengespräch Bundesverband der Deutschen Luft- und Raumfahrtindustrie e.V. zu „Mittelstand treibt klimaneutrales Fliegen!“ u.a. mit Josef Köcher, BDLI-Vize-Präsident Luftfahrt, Ausrüstung und Werkstoffe

09:30 LUX: EuGH-Gutachten zur Übermittlung, Speicherung und Verarbeitung von Passagierdaten

09:30 DEU: Fortsetzung Prozess gegen vier Angeklagte im VW-Abgasskandal wegen des Vorwurfs des gewerbs- und bandenmäßigen Betrugs

10:00 DEU: Bundesgerichtshof urteilt zur Klarnamenpflicht auf Facebook

10:00 DEU: Jahres-Pk Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) online

10:00 DEU: Jahres-Pk IG Metall u.a. zur Mitgliederentwicklung und Finanzen

10:30 BEL: Jährliche Pressekonferenz der Europäischen Investitionsbank

11:00 DEU: Bundesverband der Deutschen Luftverkehrswirtschaft – Jahreszahlen

+ 11.00 virtuelle Pk mit Bilanz auch des DLR

11:30 DEU: Bundestag

+ 15.00 Schlussberatung und Verabschiedung des Nachtragshaushalts 2021

+ weitere Debatte u.a. zu: Ukraine-Konflikt, Zukunft Europas, deutsche G7-Präsidentschaft, Ernährungspolitik, Corona-Impfpflicht, 20 Jahre Guantánamo

12:30 DEU: Offizieller Produktionsstart des ID.5 von Volkswagen, Zwickau

14:00 DEU: Bundesgerichtshof urteilt zur Verjährungsfrist bei Dieselverfahren

GBR: Ausblick des Branchenverbandes SMMT auf die britische Autoindustrie

KONJUNKTURPROGNOSEN FÜR DIE EUROZONE, UK UND DIE USA

Prognose Vorwert

EUROZONE

08.00 Uhr

Deutschland

GfK Verbrauchervertrauen, Feb -8,0 -6,8 (in Pkt)

GROSSBRITANNIEN

— Keine marktbewegenden Daten erwartet —

USA

14.30 Uhr

BIP Q4 (erste Schätzung) +5,3 +2,3

Erstanträge Arbeitslosenhilfe (in Tsd) 265 286

Auftragseingang langl. Güter, Dez -0,6 +2,6

ohne Transportsektor +0,4 +0,9

16.00 Uhr

Schwebende Hausverkäufe, Dez -0,8 -2,2

Redaktion onvista / dpa-AFX

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