AXA WORLD FUND GLOBAL AGGREGATE BONDS...

Fonds
36,736 EUR +0,24 +0,65% 26.05.2017, 08:00:00
WKN: 988201 Fondstyp: Rentenfonds
ISIN: LU0073690421 Schwerpunkt: Renten Intern...
KAG: AXA FUNDS MANAGEMENT S.A.
Brief 37,837 ( n.a. ) Eröffnung 36,74 Hoch / Tief (heute) 36,74 / 36,74 Fondsvolumen 478,65 Mio. EUR (Stand: 24.05.2017)
Geld 36,736 ( n.a. ) Vortag 36,50 Hoch / Tief (1 Jahr) 38,77 / 35,56 Performance 1 Monat / 1 Jahr -2,88% / +2,14%
Benchmark
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Alle Kurse zu AXA WORLD FUND GLOBAL AGGREGATE BONDS - A USD ACC

Kursquelle Akt. Kurs +/- in % Datum Zeit Geld / Brief
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KAG (USD) 41,06 USD +0,07 +0,17% 26.05. 08:00:00 41,060 / 42,290
KAG (EUR) 36,74 EUR +0,24 +0,65% 26.05. 08:00:00 36,736 / 37,837

Performancerangliste des Anlageschwerpunktes

Wie gut ist dieser Fonds im Vergleich zu den Fonds seines Anlageschwerpunktes?

Anlageschwerpunkt: Renten International

Performance-Kennzahlen zu AXA WORLD FUND GLOBAL AGGREGATE BONDS - A USD ACC (KAG)

1 Monat 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Performance -2,88% -5,33% +1,10% +31,83% +26,23% +76,54%
relativer Return n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
rel. Return Monatsdurchschnitt n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
2017 2016 2015 2014 2013 2012
Performance im Jahr -5,08% +8,25% +11,63% +19,99% -6,81% +2,69%
1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre 4 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Sharpe Ratio (annualisiert) -0,07 +0,24 +0,04 +0,06 -0,33 -0,22
Excess Return -0,15% +1,28% +0,28% +0,66% -4,68% -15,55%

Risiko-Kennzahlen zu AXA WORLD FUND GLOBAL AGGREGATE BONDS - A USD ACC

1 Monat 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 1,75% 1,99% 2,25% 2,35% 2,54% 4,69%
max. Verlust -0,24% -0,98% -3,14% -3,45% -5,41% -10,99%
pos. Monate 100,00% 66,67% 58,33% 63,89% 61,67% 60,83%
1-Monats-Hoch +0,39% +0,69% +1,23% +1,42% +1,51% +6,69%
1-Monats-Tief +0,39% -0,32% -1,92% -1,92% -1,92% -3,98%
Höchstkurs 41,03 41,03 41,35 41,35 41,35 41,35
Tiefstkurs 40,77 40,30 40,05 37,80 35,82 27,11
Durchschnittspreis 40,88 40,72 40,74 39,46 38,46 35,36

Fondsstrategie zu AXA WORLD FUND GLOBAL AGGREGATE BONDS - A USD ACC

Der Teilfonds strebt über einen mittelfristigen Zeitraum eine Kombination aus laufenden Erträgen und Kapitalzuwachs an, indem er grundsätzlich in Schuldinstrumente von Staaten oder Unternehmen der Kategorie Investment Grade investiert .

Managerbericht zu AXA WORLD FUND GLOBAL AGGREGATE BONDS - A USD ACC

Der September war von den anhaltenden Sorgen über die Schwellenländer und die Unsicherheiten bezüglich der amerikanischen Geldpolitik geprägt. In den Vereinigten Staaten wurde das Wachstum für das zweite Quartal auf nunmehr annualisierte 3,9% erneut nach oben korrigiert. Die Kennzahlen des dritten Quartals sind uneinheitlich, zeigen jedoch insgesamt eine gute Binnennachfrage, während das verarbeitende Gewerbe stärker unter der Abkühlung in den Schwellenländern leidet. Die Arbeitslosenquote sank im August auf 5,1%, was nahe der Vollbeschäftigung ist. Nach den großen Unsicherheiten an den Märkten ließ die Fed ihre Zinsen unverändert, wobei sie auf die schwache Inflation und die Unsicherheiten in China hinwies. Eine Mehrheit der Mitglieder des Offenmarktausschusses ist jedoch nach wie vor für eine Zinsanhebung vor Ende des Jahres. In Europa hält die Dynamik des Wirtschaftsaufschwungs weiter an, was sich sowohl an den Konjunkturumfragen als auch den Kennzahlen zeigt. Im Gegensatz zur Krise von 2014 scheinen die Unruhen in den Schwellenländern die Vorhaben der Unternehmen nicht zu stören. Die Flüchtlingskrise dürfte das Wachstum ankurbeln, da die öffentlichen Ausgaben steigen. Der Volkswagen-Skandal könnte jedoch negative Auswirkungen auf die Automobilbranche und ihre Zulieferer haben. Die EZB behielt ihre sehr expansive Haltung im September bei und erinnerte an die Möglichkeit, ihr Anleihenkaufprogramm, falls nötig, zu erweitern. In Norwegen verkündete die Norges Bank überraschenderweise eine Senkung ihrer Zinsen und ließ durchblicken, dass weitere folgen könnten. Die wirtschaftliche Verlangsamung in Asien lastet auf den Aussichten für Japan, wobei die Binnennachfrage für das Land bereits schwach war. Trotz einer leichten Verbesserung der Inflationsquote stufte Standard & Poor’s das Rating des Landes wegen fehlender sichtbarer Ergebnisse der Abenomics herab. Die Sorgen über China und das Misstrauen der Märkte gegenüber den offiziellen Statistiken verstärkten die Korrektur der Schwellenländer. Zu der Kapitalflucht, die sowohl die Währungen als auch die Finanzanlagen belastet, kommen die schlechten wirtschaftlichen Nachrichten, insbesondere aus Asien, hinzu. Gewisse Länder, wie Brasilien oder die Türkei, haben spezifische Probleme, die auf der Stimmung, der Wirtschaft und, was Brasilien betrifft, dem Länderrating lasten. Vor diesem Hintergrund senkten manche Zentralbanken ihre Zinsen, wie in Indien und Taiwan. In der Duration ist die Position gegenüber dem Index beinahe gleich, wobei jedoch in den USA eine Short- und in Deutschland eine Long-Orientierung besteht. Diese Positionen zeigen größtenteils den Trend der geldpolitischen Maßnahmen der Zentralbanken. Auf den Kurven sind wir nun fast neutral aufgestellt. Was die Länderallokation in der Eurozone betrifft, schätzen wir die Zinskurve in Italien, Spanien und Portugal mittelfristig nach wie vor positiv ein. Die Performance, die wir im Berichtszeitraum durch die Länderallokation erzielten, war positiv. Am Ende ist es uns gelungen, das Portfolio in den vorherigen turbulenten Monaten gegen den Referenzindex zu schützen. Langfristig dürften die Maßnahmen der EZB und der Strom von Ankäufen Anleihen aus Peripherieländern im Jahr 2015 weiter unterstützen. Wir schätzen die europäische Allokation in Anbetracht der technischen Faktoren von daher weiter positiv ein. Bei der Allokation auf die verschiedenen Anlageklassen bevorzugen wir Anleihen privater Emittenten aus den USA und der Eurozone (vor allem High-Yield-Papiere) gegenüber Staatsanleihen. Wir reduzierten unser Engagement in amerikanischen Anleihen, wo wir nun näher an einer neutralen Ausrichtung sind als zuvor. Bei den länderübergreifenden Positionen hält der Fonds im 2-jährigen Segment an einer Short-Position in den USA gegenüber einer Long-Position in Deutschland fest, die seit ihrem Aufbau positiv zu Buche geschlagen hatte. Wir haben diese Strategie dennoch um mehr als die Hälfte zurückgefahren. Beim Währungsexposure des Fonds streben wir eine Absicherung an.

Fondsprospekte zu AXA WORLD FUND GLOBAL AGGREGATE BONDS - A USD ACC

Halbjahresbericht Verkaufsprospekt
Rechenschaftsbericht Wesentliche Informationen für den Anleger (KIID) / Kurz-Prospekt
Verkaufsprospekt (en) Kurzprospekt
Wesentliche Informationen für den Anleger (KIID)

Stammdaten zu AXA WORLD FUND GLOBAL AGGREGATE BONDS - A USD ACC

Auflagedatum 01.04.1988
Währung USD
Ausschüttungsart Thesaurierend
Ausschüttung 0,00
Sparplanfähig nein
Fondsmanager / Anlageberater Alexandre Menendez, Visna Nhim
Domizil / Land Luxemburg
Geschäftsjahresbeginn 01.01.
Verwahrstelle State Street Bank Luxembourg S.C.A.
Mindestsumme Einmalanlage n.a.
Mindestsumme Folgezahlung 1.000 USD

Gebühren zu AXA WORLD FUND GLOBAL AGGREGATE BONDS - A USD ACC

Ausgabeaufschlag 3,00%
Verwaltungsgebühr 0,75%
Total Expense Ratio 0,91%
Rückgabegebühr 0,00%
Depotbankgebühr n.a.
All-in-Fee n.a.

Anlageschwerpunkt zu AXA WORLD FUND GLOBAL AGGREGATE BONDS - A USD ACC

Zusammensetzung nach: Länder

weitere Anlageschwerpunkte Stand 28.04.2017

Top Holdings zu AXA WORLD FUND GLOBAL AGGREGATE BONDS - A USD ACC

Anteil Wertpapiername
3,31% Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,35% 01.11.2021
3,24% AXA World Funds-Planet Bonds
2,31% Japan Government Thirty Year Bond 2,3% 20.12.2035
1,66% Japan Government Thirty Year Bond 1,5% 20.12.2044
1,14% French Republic Government Bond OAT 2,75% 25.10.2027
1,12% Fannie Mae Pool 2.5% 06/01/2028
1,09% Fannie Mae Pool 3% 07/01/2042
0,97% United States Treasury Note/Bond 0,625% 30.09.2017
0,97% Fannie Mae Pool 3.00% 10/01/2046
0,95% Japan Fin Orgn for Municipalit's 2.125% 04/13/2021
Stand: 28.04.2017

Ratings zu AXA WORLD FUND GLOBAL AGGREGATE BONDS - A USD ACC

Stand
Morningstar Style-Box™ - n.a.
Morningstar Rating™ 31.03.2017
S&P Management Rating - n.a.
Feri Fonds Rating (B) 30.04.2017
Lipper Leaders 29.05.2017
€uro FondsNote 1 30.04.2017
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