OTS: ProSiebenSat.1 Media SE / ProSiebenSat.1 erhöht nach starkem dritten ...

    ProSiebenSat.1 erhöht nach starkem dritten Quartal erneut
Gesamtjahresprognose 2021
Unterföhring (ots) -

- Umsatz wächst im dritten Quartal 2021 kräftig um 15 Prozent auf 1.055 Mio
  Euro, adjusted EBITDA steigt klar um 9 Prozent auf 162 Mio Euro
- Strategie auf Kurs: Umsätze liegen über alle Segmente hinweg über
  Vor-Corona-Niveau
- Werbeumsätze des Konzerns in der DACH-Region über Vor-Corona-Niveau und auf
  Rekordhöhe in einem dritten Quartal
- ProSiebenSat.1 im deutschen TV-Markt auch im dritten Quartal die Nummer 1 bei
  Zuschauer:innen und Werbekund:innen
- Adjusted net income verdoppelt sich nahezu auf 58 Mio Euro; adjusted Operating
  Free Cashflow erhöht sich um 100 Mio Euro auf 134 Mio Euro
- Netto-Finanzverschuldung reduziert sich deutlich um 377 Mio Euro;
  Verschuldungsgrad verbessert sich zum Ende des dritten Quartals signifikant
  von 3,7x auf 2,5x
- Konzern tilgt 900 Mio Euro Bankdarlehen nach erfolgreicher Emission von 700
  Mio Euro Schuldscheindarlehen im Oktober 2021, verlängert Laufzeitprofil der
  Konzernfinanzierung zu attraktiven Konditionen und reduziert
  Bruttoverschuldung nachhaltig
- ProSiebenSat.1 erhöht Gesamtjahresziele erneut; Konzern erwartet,
  mittelfristiges Ziel für P7S1 ROCE schneller als geplant zu erreichen

Unterföhring, 4. November 2021. Die ProSiebenSat.1 Media SE hat ihr Umsatz- und
Ergebniswachstum auch im dritten Quartal 2021 fortgesetzt und profitiert von der
strategischen Diversifizierung ihres Geschäfts. Der Konzern erzielte ein
deutliches Umsatzplus von 15 Prozent auf 1.055 Mio Euro (Vorjahr: 921 Mio Euro).
Insbesondere das Werbegeschäft ist kräftig gewachsen und hat sich nach den
Einflüssen der COVID-19-Pandemie noch stärker als erwartet verbessert.
Gleichzeitig zahlt sich die starke Aufstellung des Gesamtkonzerns aus: Im
Entertainment-Segment verzeichnete auch das Programmproduktionsgeschäft erneut
ein kräftiges Umsatzwachstum, das Dating-Segment trug mit der seit September
2020 konsolidierten The Meet Group zum Umsatzanstieg des Gesamtkonzerns bei.
Darüber hinaus zeigten sich im Segment Commerce & Ventures in allen Bereichen
weiterhin deutliche Zeichen der Erholung.

Nachdem im ersten Quartal 2021 die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie noch
spürbar waren, haben das starke zweite und nun auch dritte Quartal 2021 den
Neunmonatszeitraum maßgeblich geprägt: In den Monaten Januar bis September 2021
erhöhte der Konzern seinen Umsatz insgesamt um 19 Prozent auf 3.041 Mio Euro
(Vorjahr: 2.555 Mio Euro).

Rainer Beaujean, Vorstandssprecher der ProSiebenSat.1 Media SE: "Wir sind sehr
zufrieden mit der Entwicklung von ProSiebenSat.1. Wir haben zum zweiten Mal in
Folge einen Rekord-Quartalsumsatz verbucht und unsere Profitabilität auf
Jahressicht deutlich verbessert - das Ergebnis unserer erfolgreichen Strategie.
Unsere Entertainment-Werbeerlöse in der DACH-Region lagen sogar auf dem höchsten
Wert in einem dritten Quartal überhaupt. Das unterstreicht erneut die Stärke und
Zukunftsfähigkeit unseres Mediums. Gleichzeitig belegt unsere gute Performance
über die Gruppe hinweg, dass alle Zeichen auch künftig auf Wachstum stehen.
Deshalb haben wir unsere Gesamtjahresziele erneut angehoben. Der P7S1 Return on
Capital Employed ist hier ein wichtiger KPI, an dem wir unseren Erfolg messen.
Seine nun erwartete Verbesserung auf über 13 Prozent reflektiert unsere klare
und fokussierte Strategie und zeigt, dass wir auf dem besten Weg sind, unser
mittelfristiges Ziel von 15 Prozent schneller als erwartet zu erreichen."

Operative Entwicklung

Der Außenumsatz des Segments Entertainment stieg im dritten Quartal 2021 um
starke 15 Prozent auf 728 Mio Euro (Vorjahr: 633 Mio Euro). Organisch(1) war das
Wachstum mit 17 Prozent ebenfalls deutlich. Nach einem kräftigen Plus im zweiten
Quartal verbesserte sich der Werbemarkt weiter, insbesondere in der DACH-Region,
sodass die Werbeerlöse im Entertainment-Segment im dritten Quartal 2021 um 18
Prozent über dem Vorjahresniveau lagen. Damit waren diese auch wieder deutlich
über dem Vor-Corona-Niveau und übertrafen den Wert aus dem dritten Quartal 2019
klar um 12 Prozent. Auch das Programmproduktionsgeschäft entwickelte sich erneut
dynamisch: Die Umsätze aus Programmproduktion und -verkauf haben gegenüber dem
Vorjahr um 20 Prozent zugenommen. In der Neunmonatsperiode verzeichnete der
Außenumsatz des Entertainment-Segments aufgrund der starken Entwicklung im
zweiten und dritten Quartal ein Wachstum von 17 Prozent auf 2.075 Mio Euro
(Vorjahr: 1.772 Mio Euro). Sowohl im dritten Quartal als auch auf
Neunmonatssicht ist ProSiebenSat.1 dabei weiter die Nummer 1 im deutschen
TV-Markt. Im deutschen TV-Werbemarkt ist die Gruppe mit einem Anteil von 38,7
Prozent Marktführer (9M: 36,9 %), im Zuschauermarkt (14- bis 49-Jährige) mit
24,7 Prozent (9M: 25,1 %).

Das Segment Dating erwirtschaftete im dritten Quartal 2021 einen Außenumsatz von
129 Mio Euro und damit 44 Mio Euro mehr als im Vorjahresquartal (Vorjahr: 84 Mio
Euro). Dieser Anstieg ist geprägt von der Übernahme der The Meet Group, die seit
September 2020 das Dating-Portfolio synergetisch ergänzt. Organisch(1) war der
Umsatz des Dating-Segments im Vergleich zur Vorjahresperiode nahezu stabil.
Dieser hatte Pandemie-bedingt im Frühjahr und Sommer 2020 von einer starken
Nachfrage nach Matchmaking-Angeboten profitiert. Zwischen Januar und September
dieses Jahres hat sich der Segmentumsatz verdoppelt und stieg auf 409 Mio Euro
(Vorjahr: 201 Mio Euro).

Der Außenumsatz im Segment Commerce & Ventures lag im dritten Quartal 2021 mit
198 Mio Euro nahezu auf Vorjahresniveau (Vorjahr: 204 Mio Euro) - trotz
Veräußerung und Entkonsolidierung des OTC-Anbieters WindStar Medical im Dezember
2020. Organisch(1), und damit insbesondere ohne die Effekte des WindStar
Medical-Verkaufs, wuchs das Segment deutlich um 15 Prozent und profitierte von
einer positiven Entwicklung in allen Bereichen. Am stärksten hat dazu der
Online-Beauty-Anbieter Flaconi beigetragen. Deutliche Zuwachsraten verzeichneten
zudem das Mietwagenvergleichsportal Billiger Mietwagen (Silvertours) sowie das
Erlebnis- und Freizeitgeschäft von Jochen Schweizer mydays. Auch das
Media-for-Equity- und Media-for-Revenue-Geschäft der SevenVentures entwickelte
sich weiterhin positiv. Das reflektiert sich im Segmentumsatz der ersten neun
Monate 2021: Dieser lag mit 558 Mio Euro noch um 4 Prozent unter Vorjahr
(Vorjahr: 582 Mio Euro), was im Wesentlichen auf den Verkauf von WindStar
Medical im Vorjahr zurückzuführen ist. Organisch(1) stieg der Umsatz in der
Neunmonatsperiode dagegen klar um 14 Prozent.

Infolge der Umsatzdynamik verbesserte sich auch das adjusted EBITDA des Konzerns
im Vergleich zum Vorjahresquartal: Im dritten Quartal 2021 stieg das adjusted
EBITDA um 9 Prozent auf 162 Mio Euro (Vorjahr: 149 Mio Euro). Dies spiegelt
neben den unterschiedlichen Margenstrukturen der einzelnen Geschäftsmodelle
insbesondere auch geplant gestiegene Programmkosten wider. Wie zu Jahresbeginn
angekündigt, nutzt der Konzern das positive Werbemarktumfeld, um durch einen
Fokus auf lokale und Live-Inhalte Reichweite und Marktanteile seiner
Entertainment-Angebote mittel- und langfristig zu stärken. In den ersten neun
Monaten des Jahres wuchs das adjusted EBITDA um 141 Mio Euro bzw. 43 Prozent auf
470 Mio Euro (Vorjahr: 328 Mio Euro). Das adjusted net income (bereinigter
Konzernüberschuss) hat sich im dritten Quartal 2021 auf 58 Mio Euro (Vorjahr: 29
Mio Euro) nahezu verdoppelt; im Neunmonatsvergleich verzeichnete es ein Wachstum
um 122 Mio Euro auf 158 Mio Euro. Der starke Anstieg reflektiert weitgehend die
sehr positive Entwicklung des adjusted EBITDA sowie gesunkene
Finanzierungsaufwendungen.

Der adjusted Operating Free Cashflow der Gruppe verbesserte sich auch im dritten
Quartal 2021 deutlich und erhöhte sich um 100 Mio Euro auf 134 Mio Euro
(Vorjahr: 34 Mio Euro). In den ersten neun Monaten des Jahres stieg der adjusted
Operating Free Cashflow entsprechend signifikant und erreichte einen Wert von
303 Mio Euro (Vorjahr: 67 Mio Euro). Die positive Entwicklung spiegelt vor allem
das hohe Ergebniswachstum des Konzerns in beiden Berichtsperioden wider.
Insgesamt unterstreicht die Verbesserung des adjusted Operating Free Cashflow
das effektive Cashflow-Management der Gruppe.

Die Netto-Finanzverschuldung von ProSiebenSat.1 verbesserte sich zum Ende des
dritten Quartals 2021 trotz der Dividendenausschüttung im Juni 2021 im Vergleich
zum Ende des Vorjahresquartals deutlich um 377 Mio Euro auf 2.111 Mio Euro (30.
September 2020: 2.488 Mio Euro). Hierbei wirkten sich neben einer stärkeren
Cashflow-Performance die im vierten Quartal 2020 vereinnahmten
Veräußerungserlöse aus dem Verkauf von WindStar Medical positiv aus. Die Zahlung
der Dividende in Höhe von 111 Mio Euro ist gleichzeitig die wesentliche Ursache
für den Anstieg im Vergleich zum Jahresende 2020 (31. Dezember 2020: 1.968 Mio
Euro). Der Verschuldungsgrad (Verhältnis von Netto-Finanzverbindlichkeiten zum
LTM adjusted EBITDA des Konzerns) hat sich demzufolge klar verbessert und sank
zum Ende der Berichtsperiode auf den Faktor 2,5x (31. Dezember 2020: 2,8x; 30.
September 2020: 3,7x). Der signifikante Rückgang des Verschuldungsgrads
gegenüber dem 30. September 2020 reflektiert die deutlich niedrigeren
Netto-Finanzverbindlichkeiten sowie die positive Entwicklung des adjusted EBITDA
der letzten zwölf Monate.

ProSiebenSat.1 hat zudem die Finanzierung des Konzerns zuletzt noch
langfristiger aufgestellt: Per Anfang Oktober 2021 schloss die Gruppe eine neue
Schuldscheindarlehensemission in Höhe von insgesamt 700 Mio Euro mit Laufzeiten
von vier, sechs, acht und zehn Jahren zu attraktiven Konditionen erfolgreich ab.
Die gesamten Erlöse wurden verwendet, um bestehende Darlehen (Term Loans) mit
Fälligkeit im April 2023 und April 2024 vorzeitig zurückzuzahlen. Der
Tilgungsbetrag belief sich insgesamt auf 900 Mio Euro, so dass sich diese Term
Loans des Konzerns von 2,1 Mrd Euro auf nun 1,2 Mrd Euro reduziert haben.
Entsprechend hat der Konzern auch seine Brutto-Verschuldung nachhaltig
reduziert.

Ausblick

Vor dem Hintergrund der weiterhin starken Entwicklung der Werbeerlöse im dritten
Quartal 2021 hat sich die ProSiebenSat.1 Group entschieden, erneut ihre
Zielbandbreiten für Umsatz und adjusted EBITDA im Gesamtjahr 2021 im Vergleich
zu der am 19. Juli 2021 veröffentlichten Prognose anzuheben.

Insgesamt strebt der Konzern im Gesamtjahr 2021 nun - ohne weitere
Portfolioveränderungen - einen Umsatz in Höhe von 4,5 Mrd Euro mit einer Varianz
von plus/minus 50 Mio Euro an (zuvor: Zielbandbreite von 4,4 Mrd Euro bis 4,5
Mrd Euro; währungs- und portfoliobereinigter Vorjahreswert: 4,055 Mrd Euro(2)).
Dies entspricht einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr zwischen 10 Prozent und
12 Prozent (zuvor: 9 % und 11 %). ProSiebenSat.1 erhöht damit nochmals deutlich
die zu Beginn des Jahres gegebene Prognose, die einen Umsatz zwischen 4,150 Mrd
Euro bis 4,350 Mrd Euro erwartet hatte. Die Bandbreite der Umsatzzielwerte hängt
dabei weiterhin insbesondere von der Entwicklung der Werbeerlöse in der
DACH-Region im Rahmen des weiteren Verlaufs der COVID-19-Pandemie ab. Nach dem
starken dritten Quartal nimmt der Konzern für seine Umsatz-Zielbandbreite an,
dass sich für die ProSiebenSat.1-Gruppe das Wachstum der Werbeerlöse in der
DACH-Region im Gesamtjahr auf 9 Prozent bis 11 Prozent belaufen und sich damit
besser als zuletzt erwartet entwickeln wird (zuvor: Wachstum zwischen 3 % und 7
%).

Basierend auf diesen Umsatzannahmen geht ProSiebenSat.1 für das adjusted EBITDA
der Gruppe im Gesamtjahr 2021 nun - ohne weitere Portfolioveränderungen - von
einem Wert von rund 840 Mio Euro mit einer Varianz von plus/minus 10 Mio Euro
aus (zuvor: rund 820 Mio Euro mit einer Varianz von plus/minus 20 Mio Euro;
währungs- und portfoliobereinigter Vorjahreswert: 708 Mio Euro(3)). Dies
entspricht im Mittelwert einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr um 19 Prozent
(zuvor: 16 %) sowie einer erneuten Erhöhung der Anfang des Jahres
veröffentlichen Prognose, die ein adjusted EBITDA zwischen 720 Mio Euro und 780
Mio Euro erwartet hatte. Der Konzern nutzt das positive Werbemarktumfeld für
verstärkte Investitionen in sein lokales Programm, um seine Reichweite über alle
Plattformen auszubauen und so auch die Voraussetzungen für künftiges weiteres
Werbeumsatzwachstum zu schaffen: Demzufolge werden sich die Kosten für
Programminhalte im Gesamtjahr, wie am 4. März 2021 im Rahmen der
Bilanzpressekonferenz angekündigt, insgesamt auf etwa 1 Mrd Euro belaufen -
wobei über die Hälfte auf lokale Inhalte entfallen wird - und insgesamt bis zu
50 Mio Euro über dem Vorjahr liegen.

Die Erhöhung der Umsatz- und adjusted EBITDA-Bandbreiten wirkt sich auch auf die
weiteren bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren der Gruppe positiv aus:

Der adjusted Operating Free Cashflow orientiert sich u.a. an der Entwicklung des
adjusted EBITDA. Beim Erreichen des mittleren Werts der jetzt angestrebten
adjusted-EBITDA-Zielbandbreite sowie nach der sehr positiven
Cashflow-Entwicklung in den ersten neun Monaten des Jahres 2021 geht der Konzern
nun davon aus, dass sich der adjusted Operating Free Cashflow für das Gesamtjahr
2021 - aus Vergleichbarkeitsgründen korrigiert um die Veränderung der
Investitionen für den Bau des neuen Campus am Standort Unterföhring - um
mindestens 100 Mio Euro im Vergleich zum Vorjahr (Vorjahr: 424 Mio Euro)
verbessern sollte (zuvor: Wachstum im mindestens mittleren zweistelligen
Mio-Euro-Bereich).

Dank konsequenter Steuerung und damit einhergehender Verbesserung relevanter
Ergebniskennzahlen zum Jahresende 2021 rechnet die ProSiebenSat.1 Group nun -
abhängig von der Geschäftsentwicklung und ohne Berücksichtigung eventueller
Portfolioveränderungen - damit, dass sich ihr Verschuldungsgrad unterhalb des
oberen Endes ihres mittelfristig angestrebten Korridors von 1,5x bis 2,5x
bewegen wird (zuvor: Verschuldungsgrad am oberen Ende des Zielkorridors;
Vorjahr: 2,8x).

Das adjusted net income des Konzerns wird dabei maßgeblich durch die Entwicklung
des adjusted EBITDA bestimmt. Daneben wird diese Kenngröße wie zuvor durch das
Finanzergebnis, in dem unter anderem die at-Equity-Beteiligung der
Streaming-Plattform Joyn erfasst wird, sowie durch die Ertragsteuern
beeinflusst. Für das Gesamtjahr 2021 erwartet der Konzern auf dieser Basis und
ohne weitere Portfolioveränderungen daher nun, dass das adjusted net income
deutlich über dem Vorjahreswert von 221 Mio Euro liegen sollte (zuvor: über dem
Vorjahreswert). Entsprechend würde sich auch die Dividendenausschüttung an die
Aktionär:innen der Gruppe erhöhen, die sich an dieser Kennzahl bemisst
(generelle Dividendenpolitik: Ausschüttung von rund 50 % des bereinigten
Konzernjahresüberschusses).

Die ProSiebenSat.1 Group misst den mittelfristigen finanziellen Erfolg des
Unternehmens anhand der Kennzahl P7S1 ROCE (Return on Capital Employed). Diese
Kennzahl hat der Konzern im Jahr 2020 als Kenngröße für die gesamte Gruppe
eingeführt. Vor dem Hintergrund der verbesserten operativen Performance und der
konsequenten nachhaltigen Steuerung der Gruppe streben wir im Geschäftsjahr 2021
nun einen Wert von über 13 Prozent an (zuvor: über 10 %; Vorjahr: 10 %).
Mittelfristig soll diese Kennzahl über den Gesamtkonzern bei über 15 Prozent
liegen.

(1) Organisch = Bereinigt um Portfolio- und Währungseffekte.

(2) Basierend auf den Umsatzerlösen des Geschäftsjahres 2020 umgerechnet mit den
Plankursen des Geschäftsjahres 2021 (US-Dollarkurs im Verhältnis zum Euro von
rund 1,22 US-Dollar) abzüglich der Umsatzerlöse der in 2020 entkonsolidierten
Gesellschaften WindStar Medical in Höhe von 114 Mio Euro und myLoc in Höhe von
10 Mio Euro sowie zuzüglich der proforma Umsatzerlöse der The Meet Group von
Januar bis August 2020 in Höhe von 173 Mio Euro, ebenfalls umgerechnet mit dem
Plankurs des Geschäftsjahres 2021 (US-Dollarkurs im Verhältnis zum Euro von rund
1,22 US-Dollar).

(3) Basierend auf dem adjusted EBITDA des Geschäftsjahres 2020 umgerechnet mit
den Plankursen des Geschäftsjahres 2021 (US-Dollarkurs im Verhältnis zum Euro
von rund 1,22 US-Dollar) abzüglich des adjusted EBITDA der in 2020
entkonsolidierten Gesellschaften WindStar Medical in Höhe von 23 Mio Euro und
myLoc in Höhe von 3 Mio Euro sowie zuzüglich der proforma adjusted
EBITDA-Beiträge der The Meet Group von Januar bis August 2020 in Höhe von 33 Mio
Euro, ebenfalls umgerechnet mit dem Plankurs des Geschäftsjahres 2021
(US-Dollarkurs im Verhältnis zum Euro von rund 1,22 US-Dollar).

Weitere Kennzahlen erhalten Sie auf unserer Konzernwebsite
www.ProSiebenSat1.com. Dort finden Sie ab 4. November 2021, 7:30 Uhr, auch die
Präsentation sowie die Quartalsmitteilung für das dritte Quartal 2021.

Pressekontakt:

Stefanie Rupp-Menedetter
Head of Group Communications & Events
ProSiebenSat.1 Media SE
Medienallee 7
D-85774 Unterföhring
Tel. +49 [89] 95 07-2598
E-Mail: Stefanie.Rupp@ProSiebenSat1.com

Susanne Brieu
Head of Corporate Communications Strategy & Finance
ProSiebenSat.1 Media SE
Medienallee 7
D-85774 Unterföhring
Tel. +49 [89] 9507-1137
E-Mail: Susanne.Brieu@ProSiebenSat1.com

Pressemitteilung online: www.ProSiebenSat1.com
Twitter: @P7S1Group

Weiteres Material: http://presseportal.de/pm/21767/5063873
OTS:               ProSiebenSat.1 Media SE
ISIN:              DE0007771172