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    McKinsey: Banken überstehen Pandemie besser als erwartet
Düsseldorf (ots) - Die globale Finanzdienstleistungsbranche hat die
wirtschaftlichen Folgen der Covid-19-Pandemie besser als erwartet überstanden.
Allerdings sank 2020 die Eigenkapitalrendite (RoE) auf 6,7% - mit deutlicheren
Verlusten in Europa. Dabei mussten Banken ihre Renditen von 6% auf 3% halbieren.
Insgesamt stehe die Branche vor einer Erholung, so der Report. Bis 2025 ist eine
globale Eigenkapitalrendite zwischen 7 und 12 Prozent möglich. Dies geht aus dem
11. Global Banking Annual Review der Unternehmensberatung McKinsey & Company
hervor, für die weltweit 599 Banken untersucht wurden.

Große Divergenz zwischen Gewinnern und Verlierern

"Die globale Bankenlandschaft teilt sich immer mehr in Gewinner und Verlierer",
sagt Max Flötotto, Senior Partner und Leiter der deutschen Banking Practice bei
McKinsey. Nur 10% der untersuchten Finanzdienstleister verbuchten die gesamten
Gewinne der Branche für sich. Die Studie zeigt die wesentlichen Ursachen für
diese Divergenz: An ihrer Geografie und der Größe können Banken nur schwer
kurzfristig ändern. Ein weitererer Faktor, das Geschäftsmodell, liegt aber sehr
wohl in der Hand der Institute. Flötotto: "Die Gewinner aus der Branche zeigen,
dass es geht. Sie vereinen ein digitales Kundenerlebnis mit eingebetteten
Finanzdienstleistungen, schlanke interne Prozesse und einen Fokus auf
kontinuierliche Innovation."

Schwächere Institute können aufholen, aber die Zeit drängt: McKinsey-Analysen
zeigen, dass zwei Drittel des während eines gesamten Konjunkturzyklus
generierten Wertes, wie beispielsweise die Marktkapitalisierung, in den ersten
zwei Jahren nach einer Krise geschaffen werden. "Die Geschichte zeigt, dass
Institute, die in den ersten zwei Jahren nach einer Krise mutige
Wachstumsschritte unternehmen, diese Gewinne in der Regel längerfristig halten
können", so Flötotto.

Spezialisierte Finanzdienstleister schneiden besser ab als Universalbanken

Ein weiteres Studienergebnis: Fintechs und spezialisierte Finanzdienstleister -
in den Bereichen Zahlungsverkehr, Verbraucherfinanzierung oder
Vermögensverwaltung - haben durchgehend höhere Bewertungsmultiplikatoren als die
meisten globalen Universalbanken. Ein Beispiel sind Payment-Anbieter, mit einem
Kurs-Buchwert-Verhältnis von 8,5. "Einige Fintechs entwickeln sich innerhalb
weniger Jahre von einer groben Skizze zu Unternehmen mit Bewertungen in
Milliardenhöhe", sagt Reinhard Höll, Partner im Düsseldorfer Büro von McKinsey.
So haben Payment-Spezialisten zusammen mit Börsen und einigen Wertpapierfirmen
mehr als 50 Prozent der 1,9 Billionen Dollar Marktkapitalisierung, die die
Branche seit Beginne der Pandemie hinzugewonnen hat, für sich verbucht.
Finanzdienstleistungen insgesamt (einschließlich Banken, Fintechs und
Spezialisten) werden mit dem 1,3-fachen des Eigenkapitalbuchwerts gehandelt,
weit unter dem 3-fachen der übrigen Sektoren. Betrachtet man nur die Banken,
sinken die Bewertungen auf das 1-Fache, und die Hälfte der Akteure wird sogar
unter dem Eigenkapitalwert gehandelt.

Über McKinsey

McKinsey ist eine weltweit tätige Unternehmensberatung, die Organisationen dabei
unterstützt, nachhaltiges, integratives Wachstum zu erzielen. Wir arbeiten mit
Klienten aus dem privaten, öffentlichen und sozialen Sektor zusammen, um
komplexe Probleme zu lösen und positive Veränderungen für alle Beteiligten zu
schaffen. Wir kombinieren mutige Strategien und transformative Technologien, um
Unternehmen dabei zu helfen, Innovationen nachhaltiger zu gestalten, dauerhafte
Leistungssteigerungen zu erzielen und Belegschaften aufzubauen, die für diese
und die nächste Generation erfolgreich sein werden.In Deutschland und Österreich
hat McKinsey Büros in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, Köln,
München, Stuttgart und Wien. Weltweit arbeiten McKinsey Teams inmehr als130
Städten und 65 Ländern. Gegründet wurde McKinsey 1926, das deutsche Büro 1964.
Globaler Managing Partner ist seit Juli 2021 Bob Sternfels. Managing Partner für
Deutschland und Österreich ist seit März 2021 Fabian Billing.

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