onvista Wochenausblick: Fällt der Dax weiter? - Fed-Entscheid dürfte die Richtung vorgeben!
So ist es an der Börse. Oft kommt es anders als man denkt. Genau darin liegt die Spannung, die Chance und das Risiko. Im Vorfeld der amerikanischen Inflationsdaten stieg die Stimmung wieder. Nicht wenige Anleger spekulierten darauf, dass bei der amerikanischen Inflationsrate eine 7 vor dem Komma steht, die Fed das Tempo etwas drosselt und die Aktienmärte weiter in Fahrt kommen. Und genau diese Anleger wurde auf dem falschen Fuß erwischt.
Vor dem Komma stand weiterhin eine 8 und hinter dem Komma eine 3. Damit fiel die Inflationsrate zwar gegenüber Juli von 8,5 auf 8,3 Prozent, allerdings hatten die Experten mit einer 8,1 gerechnet und somit nahm die Talfahrt an der Wall Street wieder Fahrt auf. Allein die Technologiebörse Nasdaq knickte um mehr als 5 Prozent ein. Beim Dow Jones und S&P500 waren es jeweils mehr als 3 Prozent. Der Dax kam mit einem Minus von rund 1,8 Prozent noch relativ glimpflich davon. Was für die Anlegern sicherlich nur ein schwacher Trost war.
Auf Wochensicht sieht es zwar noch etwas schlimmer aus, aber auch hier schneidet der DAx noch am besten ab. Er verliert rund 2,8 Prozent. Der Dow Jones gibt um fast 5 Prozent nach, der S&P 500 verliert mehr als 5 Prozent und die Nasdaq sinkt um über 6 Prozent. Und jetzt steht in der kommenden Woche noch die Fed Sitzung auf dem Programm. Wird jetzt alles noch schlimmer?
Ich denke nicht. Im Gegensatz zur vorherigen Sitzung der amerikanischen Notenbank, auf der Jerome Powell eigentlich nur die Märkte enttäuschen konnte, hat er jetzt wieder etwas Spielraum für ein Aufatmen an den Märkten. Mittlerweile geht jetzt die Angst um, dass die Fed die Zinsen sogar um ein ganzen Prozentpunkt erhöht, da die Inflationsrate weiterhin nur in ganz kleinen Schritten fällt. Daher könnte Powell eventuell für einen positiven Effekt an den Märkten sorgen, wenn er die Zinsen nur um 75 Basispunkte erhöht. Bis der Chef der US-Notenbank die Entscheidung verkündet dauert es allerdings noch etwas. Erst kommenden Mittwoch wissen wir, wie die Fed weitermacht. Bis dahin dürfte die Lage angespannt sein und nur Schnäppchenjäger ihre Chance suchen.
Donnerstag könnte sich die Stimmung dann wieder ein wenig aufhellen. Allerdings sollten Anleger weiterhin einen größeren Anteil in Cash halten und nur selektiv zugreifen. Vor dem Börsengang von Porsche ist VW sicherlich einen Blick wert. Sich die Aktie von Chargepoint genauer anzuschauen könnte auch nicht schaden. Das Papier hat sich lange gegen den Trend gestemmt und erst Freitag deutlicher nachgegeben. Beide Werte sind übrigens auf meiner Watchlist Mahlzeit Schnäppchenjagd, die sie kostenlos unter myonvista abonnieren können.
Der sichere Hafen - der US-Dollar
Alles in allem dürften die Konjunktursorgen zu Beginn der neuen Woche weiterhin die Entwicklung vorgeben. Und eine deutliche Erholung dürfte weiterhin schwer werden, da besonders die institutionellen Anleger noch nicht in den Markt zurückwollen. Eine Umfrage der Bank of Amerika, die 212 Investoren befragte, die vom 2. bis 8. September Vermögenswerte in Höhe von 616 Milliarden US-Dollar verwalteten ergab, dass 72 Prozent der Befragten für das nächste Jahr eine schwächere Wirtschaft erwarten. Aus diesem Grund haben sie aktuell Aktien stärker untergewichtet als während der Finanzkrise.
Es gibt nur noch einen Mechanismus der aktuell greift. In schwierigen Phasen wird auf den Dollar gesetzt. Die Umfrage ergab weiterhin, dass der am stärksten frequentierte Handel Long-Positionen in US-Dollar waren.
Vielleicht kommt es in der neuen Woche wieder anders als man denkt. Aktuell ist die Stimmung am Boden und viele Anleger zittern vor dem Entscheid der Fed. Aber wie sagt Warren Buffett immer: "Sei ängstlich, wenn andere gierig sind und sei gierig, wenn andere ängstlich sind."
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Die Termine der kommenden Woche
MONTAG, DEN 19. SEPTEMBER
TERMINE UNTERNEHMEN
15:00 USA: FedEx, Hauptversammlung
CHE: Emmi, Capital Markets Day
TERMINE KONJUNKTUR
08:00 DEU: Auftragsbestand und -reichweite Verarbeitendes Gewerbe 07/22
11:00 EUR: Bauproduktion 07/22
16:00 USA: NAHB-Index 09/22
SONSTIGE TERMINE
DEU: Pressetag vor Beginn der Internationalen Automobil-Ausstellung «IAA Transportation» für Nutzfahrzeuge
10:00 DEU: Jahres-Pressekonferenz Verband der Deutschen Küchenmöbelindustrie
HINWEIS
JPN: Feiertag, Börse geschlossen
GBR: Börse geschlossen
DIENSTAG, DEN 20. SEPTEMBER
TERMINE UNTERNEHMEN
08:00 GBR: Kingfisher, Halbjahreszahlen
09:30 NOR: Norsk Hydro, außerordentliche Hauptversammlung
10:00 DEU: Zweite Gläubigerversammlung der Singulus Technologies AG
DEU: Henkel, Capital Markets Day
USA: Nasdaq, außerordentliche Hauptversammlung
TERMINE KONJUNKTUR
CHN: Zentralbank, Zinsentscheid
01:30 JPN: Verbraucherpreise 08/22
07:00 FIN: Arbeitslosenquote 08/22
08:00 DEU: Erzeugerpreise 08/22
09:00 CHE: Seco Konjunkturerwartungen
09:30 SWE: Zentralbank, Zinsentscheid
10:00 EUR: EZB Leistungsbilanz 07/22
10:00 POL: Industrieproduktion 08/22
10:00 POL: Erzeugerpreise 08/22
10:00 ESP: Handelsbilanz 07/22
14:30 USA: Baubeginne- und genehmigungen 08/22
22:30 USA: API Ölbericht (Woche)
SONSTIGE TERMINE
09:30 DEU: Schlussanträge am EuGH zur Zusammenführung von Nutzerdaten von Facebook
11:00 DEU: BGH prüft Nachforderungen von Kleinaktionären wegen Übernahme der Postbank durch die Deutsche Bank
DEU: 16. Internationale Konferenz zur Speicherung erneuerbarer Energien (IRES), Düsseldorf
Die IRES-Konferenzreihe wird von der Europäischen Vereinigung für erneuerbare Energien (Eurosolar) veranstaltet.
DEU: Internationale Automobil-Ausstellung "IAA Transportation" für Nutzfahrzeuge, Hannover
DEU: Bahntechnikmesse Innotrans, (bis 23.9.2022) Berlin
MITTWOCH, DEN 21. SEPTEMBER
TERMINE UNTERNEHMEN
USA: Salesforce, Investor Day
USA: General Mills, Q1-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
06:30 NLD: Verbrauchervertrauen 09/22
10:00 POL: Einzelhandelsumsatz 08/22
11:30 DEU: Anleihe, Laufzeit: 10 Jahre, Volumen: 4 Mrd EUR
16:00 USA: Wiederverkäufe Häuser 08/22
16:30 USA: EIA Ölbericht (Woche)
20:00 USA: FOMC Zinsentscheid (20.30 h Pk)
SONSTIGE TERMINE
DEU: Fortsetzung der Bahntechnikmesse Innotrans, Berlin
+ 10.00-12.30 Medienworkshop Deutsche Bahn "Milliarden für neue Fahrzeuge" mit Vorstandsmitgliedern Richard Lutz, Daniela Gerd Tom Markotten, Sigrid Nikutta und Evelyn Palla
15:30 DEU: Hybrid-Veranstaltung des Bundesverbands deutscher Banken zu "Finanzbildung: Deutschland braucht Nachhilfe!" U.a. mit Bundesbildungsministerin Bettina Stark-Watzinger, Berlin
17:15 DEU: Ehemaliger Präsident der Deutschen Bundesbank, Axel Weber, spricht über neue wirtschaftspolitischen Herausforderungen (Livestream) "Zins- oder Zeitenwende? Geldpolitik, Inflation, Wirtschaftsausblick"
DEU: Thementag "Handel" bei der Internationalen Automobil-Ausstellung "IAA Transportation" für Nutzfahrzeuge, Hannover
IDN: Treffen der Handels- und Industrieminister der G20-Staaten, Lubuan Bajo
DEU: Digitalmesse dmexco, (bis 22.9.202) Köln
DONNERSTAG, DEN 22. SEPTEMBER
TERMINE UNTERNEHMEN
07:30 DEU: Suse, Q3-Zahlen
12:45 USA: Accenture, Q4-Zahlen
22:00 USA: FedEx, Q1-Zahlen
FRA: Airbus Group, Capital Markets Day (bis 23.9.22)
USA: Qualcomm, Investor Day
USA: Costco Wholesale, Q4-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
JPN: BoJ, Zinsentscheid
DEU: Bundesfinanzministerium, Monatsbericht 09/22
08:45 FRA: Geschäftsklima 09/22
08:45 FRA: Produzentenvertrauen 09/22
09:30 CHE: SNB Zinsentscheid
10:00 NOR: Zentralbank, Zinsentscheid
11:00 BEL: Verbrauchervertrauen 09/22
13:00 GBR: BoE, Zinsentscheid
16:00 EUR: Verbrauchervertrauen 09/22 (vorab)
14:30 USA: Leistungsbilanz Q2/22
14:30 USA: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)
16:00 USA: Frühindikator 08/22
SONSTIGE TERMINE
09:30 DEU: GDV-Versicherungstag 2022 des Gesamtverbands der Deutschen Versicherungswirtschaft unter dem Motto "Zukunftsimpuls". Mit Bundesfinanzminister Christian Lindner (FDP), CDU-Generalsekretär Mario Czaja und Ramona Pop, Vorständin des Verbraucherzentrale Bundesverbands.
09:30 DEU: Kongress "Auto Motor und Sport" - Verlag Motorpresse u.a. mit dem Vorstandsvorsitzenden der Porsche AG, Oliver Blume, dem Vorsitzenden von Renault S.A.S., Luca de Meo, dem Personalvorstand der Traton SE, Bernd Osterloh, dem Entwicklungschef bei Audi, Oliver Hoffmann, dem Vorstandsmitglied der Mercedes-Benz Group, Markus Schäfer, sowie Formel-1-Rennfahrer Sebastian Vettel.
09:30 DEU: Verbandstag Sparda-Banken, Gastreferent: Ex-Bundesfinanzminister Peer Steinbrück
09:30 DEU: Konferenz zu Bankenunion mit Vertretern aus Aufsichtsbehörden, Banken und Wissenschaft
11:00 DEU: Jahres-Pk Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau (online) mit dem Vorsitzenden und dem Geschäftsführer des VDMA Baden-Württemberg, Mathias Kammüller und Dietrich Birk
12:00 DEU: Livestream "Banken On Screen": Konjunkturausblick der privaten Banken: Deutsche Wirtschaft vor gravierender Rezession?, Berlin
12:00 DEU: Online-Pk Bundesverband deutscher Banken (BdB) zur Vorstellung der Konjunkturprognose
DEU: Thementag "Infrastruktur" bei der Internationalen Automobil-Ausstellung «IAA Transportation» für Nutzfahrzeuge, Hannover
FREITAG, DEN 23. SEPTEMBER
TERMINE UNTERNEHMEN
08:00 EUR: Acea, Nfz-Neuzulassungen 07/22 und 08/22
TERMINE KONJUNKTUR
06:30 NLD: BIP Q2/22 (2. Veröffentlichung)
09:00 ESP: BIP Q2/22 (2. Veröffentlichung)
09:15 FRA: PMI Dienste und Verarbeitendes Gewerbe 09/22 (1. Veröffentlichung)
09:30 DEU: PMI Dienste und Verarbeitendes Gewerbe 09/22 (1. Veröffentlichung)
10:00 EUR: PMI Dienste und Verarbeitendes Gewerbe 09/22 (1. Veröffentlichung)
10:30 GBR: PMI Dienste und Verarbeitendes Gewerbe 09/22 (1. Veröffentlichung)
15:45 USA: PMI Dienste und Verarbeitendes Gewerbe 09/22 (1. Veröffentlichung)
EUR: S&P Ratingergebnis Deutschland
EUR: Moody's Ratingergebnis Schweden, Ungarn
SONSTIGE TERMINE
09:30 DEU: Fortsetzung Prozess um "Cum-Ex"-Aktiendeals gegen zwei angeklagte frühere Banker, Wiesbaden
10:00 DEU: Bundesbank-Fachtagung: «Digitalisierung als Gamechanger - Implikationen für Finanzindustrie und Aufsicht» u.a. mit Jan Ceyssens, Head of Digital Finance Unit Europäische Kommission
DEU: Thementag «Kommunaler Transport» bei der Internationalen Automobil-Ausstellung «IAA Transportation» für Nutzfahrzeuge
HINWEIS
JPN: Feiertag, Börse geschlossen
