Die heißesten Aktien für Öl-Bullen!

Lundin Petroleum AB - WKN: 729364 - ISIN: SE0000825820 - Kurs: 124,800 kr (Chi-X)
KVAERNER ASA - WKN: A1JA47 - ISIN: NO0010605371 - Kurs: 6,550 kr (Chi-X)
ExxonMobil Corporation - WKN: 852549 - ISIN: US30231G1022 - Kurs: 79,830 $ (NYSE)
Brent Crude Öl - WKN: 967740 - ISIN: XC0009677409 - Kurs: 34,72 $/Barrel (Deutsche Bank Indikation)

Seit fast zwei Jahren befindet sich der Rohölpreis in einem spektakulären Abverkauf, der zu einer Verbilligung des Energieträgers um über 70 Prozent führte. Historisch betrachtet scheint die derzeitige Bepreisung des strategischen Rohstoffes ungerechtfertigt - und doch mussten seit Januar 2015 bullisch ausgerichtete Investoren immer wieder schmerzhafte Verluste verkraften. Andererseits: Vom Tief sprang etwa der Preis der Rohölsorte Brent um über 20 Prozent an.

Fakt ist, dass viele dem Ölsektor zugehörigen Aktien seit geraumer Zeit keine neuen Tiefs gesehen haben - trotz neuer Tiefststände im Öl. Für Rohöl-Bullen haben wir aus diesem Grund diejenigen Werte im Sektor herausgesucht, die im Rahmen einer weiter anhaltenden Ölpreissteigerung besonders interessant werden könnten.

Brent vs. WTI (3 Jahre)Erdölexplorations- und Ölfeldservice

Früh in der Wertschöpfungskette sind Unternehmen auszumachen, die sich auf die Erdölexploration, also dem Aufspüren von potentiellen Ölfeldern fokussiert haben. Lundin Petroleum ist ein junges Unternehmen mit beeindruckenden Wachstumszahlen, dass sich neben der Förderung unter anderem dieser Tätigkeit verschrieben hat.

Zwar verkündete das Unternehmen erst jüngst einen erheblichen Verlust, die Aktie zeigt sich jedoch weiterhin stark. Ein möglicher Grund: Seit dem Berichtszeitraum hat sich der Ölpreis zumindest kurzfristig stabilisiert. Zudem ist der Sektor zunehmend massiven Unterinvestitionen ausgesetzt, die sich laut CEO Schneiter in absehbarer Zukunft positiv auf den Rohölpreis selbst auswirken dürfte. Das kurbelt wieder neue Investitionen an.

Charttechnisch hat die Lundin-Aktie den bisherigen Abwärtstrend im Juli 2015 verlassen und notiert seitdem in einer ausgeprägten Seitwärtsphase, wie auf dem Wochenchart zu erkennen ist. Die Unterstützungszone zwischen 92,55 und 96,92 $ hielt auch beim zweiten Anlauf, was eine nachhaltige Bodenbildung wahrscheinlich macht und die Aussicht auf eine Trendwende deutlich verbessert. Zu beachten ist auch das seit Januar stark zunehmende Handelsvolumen, dass mit der Bodenbildung einhergeht und bestätigende Wirkung hat.

Lundin Petroleum Wochenchart

Auf dem Tageschart ist derzeit ein Ausbruch über das letzte Verlaufshoch bei rund 123,32 $ festzustellen. Die Bewegung, die ausgehend vom Tief bereits einen Umfang von über 30 Prozent eingenommen hat, bietet weiteres Potential bis ca. 139,55 $. Kurzfristig agierende Anleger können das letzte Tief bei 113,88 $ für Absicherungen nutzen, die übergeordnete technische Situation kippt jedoch erst unter 92,55 $.

Lundin Petroleum TageschartSchwerindustrie bzw. EPC (engineering, procurement and construction)

Unternehmen in der Schwerindustrie mit Fokus auf EPC haben sich in der Rohölindustrie der Errichtung von Ölplattformen und Ölfördereinrichtungen verschrieben. Im Zuge eines geringen Ölpreises schrumpfen letztlich auch die Investitionen in neue Plattformen, was sich in den letzten Jahren am Kurs wiederspiegelte. Doch auch hier sind in jüngster Vergangenheit Unternehmen aufzuspüren, die sich zunehmend zäher gegenüber dem Ölpreisverfall zeigten.

Kvaerner, dass zwischenzeitlich mit der norwegischen Aker ASA fusionierte und sich anschließend wieder mit Fokus auf EPC-Services abspaltete, ist ein weiteres Unternehmen, dass die letzten Tiefs bereits im August 2015 verzeichnete.

Eine spektakuläre Verdopplung stellte sich anschließend ein. Die Bewegung endete zunächst im Bereich des mittelfristigen Aufwärtstrends und mündete in eine Korrektur. Wie auf dem Wochenchart ersichtlich ist, näherte sich das Papier bei ca. 6,14 NOK (Norwegische Kronen) einer wichtigen Unterstützung, die gleichzeitig auf das 50er Fibonacci-Retracement fällt. Nicht selten gelingt im Rahmen einer solchen 50-Prozent-Korrektur die Umkehr, weswegen sich insbesondere in diesem Bereich interessante Setups ergeben könnten.

Kvaerner ASA Wochenchart

Der Tageschart zeigt ein detaillierteres Bild der technischen Situation. Als Trigger für eine Spekulation auf Fortsetzung der Aufwärtsbewegung können spätestens Kurse über dem letzten Hoch bei ca. 7,20 $ genutzt werden.

Kvaerner ASA TageschartÖlförderer

Ebenfalls sensibel auf den Ölpreis reagieren auch die großen Ölförderer, obgleich diese Unternehmen aufgrund mehrerer strategischer Standbeine als diversifizierter zu bezeichnen sind. Dieser Effekt kann je nach individueller und zukünftiger Erwartung gewünscht oder ungewünscht sein. Jedoch sind durch einen relativen Vergleich von Ölförder-Unternehmen eindeutige Underperformer festzustellen, die insbesondere bei einem Preisverfall einer hohen Korrelation zu Rohöl ausgesetzt sind, diese bei Preissteigerungen jedoch wieder aufgaben.

Der folgende Chart zeigt die Kursverläufe der letzten 6 Monate wichtiger globaler Player der Ölförderindustrie. Bereits hier ist zu erkennen, dass einige Unternehmen keine neuen Tiefs mehr verzeichnen mussten, andere jedoch nach wie vor in der Nähe ihrer Tiefs notieren. Chevron und Exxon führen das Feld deutlich abgeschlagen an und zeigten sich zuletzt auch zäher bei kurzfristigen Abwärtsbewegungen des Ölpreises. Diese Tatsache kann zudem in verschiedenen Zeitfenstern beobachtet werden (3 Monate, 6 Monate und 12 Monate).

Die Schlussfolgerung ist simpel. Ölförderer, die sich relativ schwach im Vergleich zur Peer-Group entwickeln, werden dies wohl auch weiter tun. Titel, die in jüngster Vergangenheit gefragter sind, werden auch in naher Zukunft von Investoren priorisiert.

Ölförderer im relativen Vergleich

Wurde ein Unternehmen mit relativer Stärke identifiziert, bietet sich nun ein detaillierterer Blick aus technischer oder fundamentaler Perspektive an. Der Wochenchart der Exxon Mobil-Aktie zeigt deutlich, wie bereits im August das letzte signifikante Tief markiert wurde - dabei hielt eine historisch wichtige Unterstützung bei ca. 67,08 $. Auch ein kurzfristiger Abwärtstrend konnte gebrochen werden. Zwar ist der übergeordnete Abwärtstrend technisch noch intakt, Tendenzen einer Bodenbildung sind dennoch vorhanden.

Exxon Mobil Wochenchart

Der Tageschart kann letztlich für konkretere Kurspotentiale herangezogen werden. Dabei hämmert der Kurs der Exxon Mobil-Aktie bereits seit mehreren Wochen gegen die Widerstandsmarke bei ca. 80,21 $. Schlusskurse oberhalb dieses Levels können eine impulsartige Ausbruchsbewegung bis zunächst 84,81 $ und anschließend bis zum letzten Hoch bei rund 87,46 $ triggern. Zur Unterseite kippt die technische Situation hingegen erst unterhalb von 71,70 $ mit einem ersten Kursziel bei ca. 67,08 $.

Exxon Mobil Tageschart(© BörseGo AG 2016 - Autor: Philipp Berger, Redakteur)