onvista Wochenausblick: Quartalsberichtssaison kommt zur rechten Zeit - Goldman Sachs, Netflix und Tesla öffnen die Bücher
Eine kuriose Woche, die im Zeichen der US-Inflationsdaten stand, ist zu Ende gegangen. Unterm Strich hat sie dem Dax in ein Plus von 1,3 Prozent beschert. Auf Jahressicht verliert der deutsche Leitindex allerdings mehr als 21 Prozent. Eine Zahl, die hoch genug ist, um bei den Anlegern das Gefühl auszulösen, sie könnten etwas verpassen.
Aber was - einen Dax auf Jahressicht im Plus?
Der deutsche Leitindex wird meiner Meinung nach in diesem Jahr nicht mehr ins Plus wandern. Daher braucht sich auch niemand fürchten, dass zu verpassen. Es besteht also keine Eile wieder in den Markt zu kommen.
Eine Jahresendrallye?
Die ist durchaus möglich - dürfte allerdings nicht in einem Tag über die Bühne gehen. Zudem ist dabei zu beachten, dass in den vergangenen Monaten der Dax schon öfter ein paar Tage ins Plus gerannt ist, nur um dann wieder in Richtung 12.000 abzukippen. Daher braucht es einen schlüssigen Auslöser für eine Jahresendrallye. Wie der aussieht und wann er kommt, dass kann keiner vorhersagen. Aber wenn es soweit ist, dann ist es einfach zu erkennen.
Anleger verpassen gar nichts!
Im vergangenen Jahr konnten Anleger an der Börse nicht viel falsch machen. "Buy the Dip" hat fast immer funktioniert - egal bei welcher Aktie. Jetzt beginnen die Notenbanken die Zinsen zu erhöhen und dem Markt wieder Geld zu entziehen. Damit ist der erste Schritt Richtung "normale Börse" getan. Kennziffern wie Marktkapitalisierung, Kurs-Gewinn-Verhältnis oder Kurs-Buchwert-Verhältnis wurden während der Corona-Pandemie ausgeblendet. Einige Experten haben zwar warnend die Finger gehoben, trotzdem konnte man in aller Ruhe zuschauen, wie Apple immer wertvoller wurde und als erstes Unternehmen über 3 Billionen Dollar wert war. Das war übrigens Anfang dieses Jahres - am 03.01.2022. Da stand der Kurs von Apple bei 182,88 Dollar. Aktuell steht er bei 138,38 und die Marktkapitalisierung von liegt bei 2,22 Billionen Dollar.
Back to the roots
Die vernachlässigten Kennziffern dürften wieder mehr an Bedeutung gewinnen. Jetzt dürfte Stock Picking wieder Trumpf werden. Der Markt steigt nicht, sondern er fällt. Die Angst davor, dass die Fed mit ihren Zinsen überzieht und eine weltweite Rezession auslösen könnte ist noch da. In die Ukraine tobt weiter ein Krieg, bei dem niemand sagen kann, ob er bald beendet ist oder eine neue Eskalationsstufe erreicht und die Inflation in den USA ist weiterhin hoch. Somit ist keine Belastung für die Märkte verschwunden, sondern noch präsent. Daher gilt es jetzt die Aktien rauszufiltern, die gut durch eine mögliche Rezession kommen und auch mit hohen Leitzinsen umgehen können.
Schönreden bringt nichts!
Für Anleger war 2022 bislang kein einfaches Jahr, besonders für diejenigen die Anfang des Jahres dazugekommen sind und gedacht haben es geht noch ein gutes Stück weiter bergauf. Die wurden besonders hart getroffen, da es die besonders beliebten Aktien auch schwer erwischt hat. Als Beispiel ist hier Cathie Wood zu nennen. 2021 der gefeierte Star an der Börse und dieses Jahr steht die Chefin von Ark-Invest quasi unter Dauerkritik, weil ihre ETFs deutlich im Minus liegen.
Damit das Jahr gefühlt nicht ganz so schlimm ist, werden viele Dinge schön geredet. Die US-Inflationsrate ist das dritte Mal in Folge gefallen, daher ist der Peak erreicht - jetzt muss es wieder bergab gehen. Wirklich - hat da jemand in seine Glaskugel geschaut? Vor dem Komma bei den US-Inflationsdaten steht immer noch eine 8! Die Opec+ hat erst jüngst die Förderquote gekürzt, um die Ölpreis auf dem hohen Niveau zu halten und damit den Zorn von US-Präsident Joe Biden auf sich gezogen.
Putin hat in der vergangenen Woche rund 100 Langstreckenraketen auf Städte in der Ukraine abfeuern lassen. Nach einen baldigen Ende sieht die Lage nicht aus. Der russische Präsident hat sich mit seinem Krieg verzettelt. Er dauert jetzt schon viel länger als von ihm angenommen und je schwieriger die Lage für Putin wird, desto mehr könnte er zu irren Mitteln greifen. Daher lässt sich die Entwicklung der Aktienmärkt aktuell überhaupt nicht greifen.
Quartalsberichtssaison kommt genau zur richtigen Zeit
Die US-Banken haben die Berichtssaison eingeläutet und schon aufgezeigt, wie sie verlaufen dürfte - gemischt. JPMorgan, Morgan Stanley und die Citigroup konnten kein einheitliches Bild präsentieren. Daher sollten Anleger die Berichtssaison jetzt genaustens beobachten und sich die Ausblicke anschauen. Jetzt dürfte sich die Spreu vom Weizen trennen. Anleger können jetzt feststellen, welche Konzerne sich aktuell gut schlagen welche nicht. Das kann dafür genutzt werden zu selektieren und sich in den einzelnen Branche die Rosinen rauszupicken. Stock-Picking wird für den Rest des Jahres und auch im kommenden Jahr ein ganz entscheidender Faktor sein.
Hierzulande berichten in der neuen Woche planmäßig nur wenige Unternehmen über ihre Geschäfte im abgelaufenen Jahresviertel. So präsentiert der Online-Broker Flatexdegiro
Dafür geht es den USA schon ordentlich zur Sache. Hier stehen unter anderem die Quartalsberichte von Goldman Sachs, Bank of America, IBM, Netflix und Tesla auf dem Programm.
Die Termine der neuen Woche :
MONTAG, DEN 17. OKTOBER
TERMINE UNTERNEHMEN
11:30 SWE: Sandvik, Q3-Zahlen
12:30 USA: Bank of New York Mellon, Q3-Zahlen
12:45 USA: Bank of America, Q3-Zahlen
23:30 GBR: Rio Tinto, Q3-Umsatz
TERMINE KONJUNKTUR
CHN: Handelsbilanz 09/22
06:30 JPN: Industrieproduktion 08/22 (endgültig)
06:30 JPN: Dienstleistungsindex 08/22
08:00 DEU: Insolvenzen, Juli 2022 + Trendindikator für September 2022
08:00 DEU: Verarbeitendes Gewerbe (Beschäftigte) 08/22
10:00 ITA: Verbraucherpreise 09/22 (endgültig)
12:00 DEU: Bundesbank, Monatsbericht 10/22
14:30 USA: Empire State Index 10/22
SONSTIGE TERMINE
09:00 DEU: Siemens Healthineers Pressefrühstück, World Health Summit, "Gesundheitspolitik & Digitalisierung", Berlin
10:30 DEU: Taufe der Lufthansa Boeing 787-9 "Berlin" durch Berlins Regierende Bürgermeisterin Franziska Giffey und Lufthansa-Chef Carsten Spohr
17:00 DEU: Online-Veranstaltung Bundesverband deutscher Banken (BdB): "Kapitalmarktunion - eine Zwischenbilanz" u.a. mit Jan Kupfer, Mitglied des Vorstands der UniCredit Bank AG
17:00 DEU: "Tagesspiegel" zu "Digitalisierung: Vom Jobkiller zum Retter in der Not?" u.a. mit Bundesarbeitsminister Hubertus Heil
DEU: Dritte Verhandlungsrunde für die Beschäftigten in der deutschen Chemie- und Pharmaindustrie, Wiesbaden
FRA: Pariser Automobil-Salon - Mondial de l'Automobile 2022 (bis 23.10.22), Paris
LUX: Auftakt: Treffen der EU-Landwirtschaftsminister zu Ostseefangquoten
LUX: Treffen der EU-Außenminister, Luxemburg
DIENSTAG, DEN 18. OKTOBER
TERMINE UNTERNEHMEN
07:15 CHE: Roche, 9Monatsumsatz
12:45 USA: Johnson & Johnson, Q3-Zahlen
13:30 USA: Goldman Sachs, Q3-Zahlen
13:30 USA: State Street, Q3-Zahlen
17:45 DEU: Flatexdegiro, Q3-Zahlen
22:00 USA: Netflix, Q3-Zahlen
23:30 AUS: BHP Group, Q1 Production Report
TERMINE UNTERNEHMEN OHNE ZEITANGABE
AUT: Telekom Austria, Q3-Zahlen
USA: Hasbro, Q3-Zahlen
USA: Lockheed Martin, Q3-Zahlen
USA: First Horizon, Q3-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
04:00 CHN: Industrieproduktion 09/22
04:00 CHN: BIP Q3/22
04:00 CHN: Einzelhandelsumsatz 09/22
08:00 EUR: Acea Kfz-Erstzulassungen 09/22
08:00 DEU: Baugenehmigungen 08/22
10:00 ITA: Handelsbilanz 08/22
10:00 ESP: Handelsbilanz 08/22
11:00 DEU: ZEW-Konjunkturerwartungen 10/22
11:30 DEU: Anleihe, Laufzeit: 7 Jahre, Volumen: 4 Mrd EUR
15:15 USA: Industrieproduktion 09/22
15:15 USA: Kapazitätsauslastung 09/22
16:00 USA: NAHB-Index 10/22
22:30 USA: API Ölbericht (Woche)
SONSTIGE TERMINE
DEU: Fortsetzung dritte Verhandlungsrunde für die Beschäftigten in der deutschen Chemie- und Pharmaindustrie, Wiesbaden
DEU: Fortsetzung Prozess gegen sechs Angeklagte wegen banden- und gewerbsmäßigen Betruges u. a. zum Schaden der Fielmann AG, Kiel
10:00 DEU: Cellforce Group legt Grundstein für Batteriezellenfertigung, Kirchentellinsfurt
Die Cellforce Group (CFG), ein Joint Venture der Porsche AG und der Customcells Holding legt den Grundstein für ihren künftigen Unternehmenssitz sowie die Entwicklung und Produktion eines neuen Batterie-Standards.
11:00 DEU: Treffen der Allianz für Transformation
+ 14.00 Pk nach dem Treffen mit Bundeskanzler Olaf Scholz (SPD), dem Präsident des Deutschen Naturschutzring Kai Niebert, der DGB-Vorsitzenden Yasmin Fahimi und der Präsidentin des BDEW Marie-Luise Wolff
17:30 DEU: Parlamentarischer Abend der Arbeitsgemeinschaft Mittelstand
+ 18.15 Rede Bundesfinanzminister Christian Lindner (FDP)
+ 19.15 Rede Bundeswirtschaftsminister Robert Habeck (Grün
LUX: EuGH-Urteil zur Unternehmensmitbestimmung bei SAP wegen der Umwandlung in eine Europäische Gesellschaft
MITTWOCH, DEN 19. OKTOBER
TERMINE UNTERNEHMEN
07:00 DEU: Sartorius, Q3-Zahlen (9.00 h Online-Pk)
07:00 NLD: ASML Holding, Q3-Zahlen
07:00 NLD: Just Eat Takeaway.com, Q3-Umsatz
07:15 CHE: Nestle, 9Monatsumsatz
09:00 DEU: Flatexdegiro, Call zu den Q3-Zahlen
10:00 CHE: Swiss Re, Pressekonferenz in Baden-Baden
13:00 USA: Nasdaq, Q3-Zahlen
13:00 USA: Procter & Gamble, Q1-Zahlen
13:00 USA: Travelers Cos, Q3-Zahlen
13:30 USA: Ally Financial, Q3-Zahlen
13:30 USA: Abbott Laboratories, Q3-Zahlen
17:45 FRA: Kleppiere, Q3-Umsatz
19:00 DEU: Deutsche Börse, Q3-Zahlen
22:00 USA: IBM, Q3-Zahlen
22:05 USA: Tesla, Q3-Zahlen
22:10 USA: Alcoa, Q3-Zahlen
TERMINE UNTERNEHMEN OHNE ZEITANGABE
AUT: Bawag Group, Q3-Zahlen
FIN: Elisa, Q3-Zahlen
GBR: Asos plc, Jahreszahlen
SWE: Svenska Handelsbanken, Q3-Zahlen
USA: Lam Research, Q3-Zahlen
USA: United Airlines, Q3-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
08:00 DEU: Auftragsbestand und -reichweite Verarbeitendes Gewerbe 08/22
08:00 GBR: Verbraucherpreise 09/22
09:00 AUT: Verbraucherpreise 09/22 (endgültig)
11:00 EUR: Verbraucherpreise 09/22 (endgültig)
14:30 USA: Baubeginne- und genehmigungen 09/22
16:30 USA: EIA Ölbericht (Woche)
20:00 USA: Fed, Beige Book
SONSTIGE TERMINE
10:00 DEU: 10. Allianz Autotag Live & Digital "Sustainability in motor insurance"
11:00 DEU: Bundesverband Öffentlicher Banken (VÖB), Kapitalmarktprognose, Frankfurt
11:45 DEU: Vorstellung des Masterplans Ladeinfrastruktur mit Bundesverkehrsminister Volker Wissing (FDP)
19:00 DEU: Bundeskanzler Olaf Scholz empfängt Frankreichs Präsident Emmanuel Macron, Berlin
THA: Treffen der Apec-Finanzminister, Bangkok
DONNERSTAG, DEN 20. OKTOBER
TERMINE UNTERNEHMEN
06:30 CHE: Schindler, Q3-Zahlen
06:45 CHE: ABB, Q3-Zahlen
07:00 CHE: Zur Rose, Q3-Umsatz
07:00 NLD: BE Semiconductor Industries, Q3-Zahlen
07:00 FIN: Nokia, Q3-Zahlen
07:00 NLD: Akzo Nobel, Q3-Zahlen
07:00 SWE: Tele2 AB, Q3-Zahlen
07:00 SWE: Ericsson, Q3-Zahlen
07:20 SWE: Volvo AB, Q3-Zahlen
07:30 DEU: Mutares, Q3-Zahlen
08:00 FRA: Hermes International, Q3-Umsatz
08:00 FRA: Pernod Ricard, Q1-Umsatz
08:00 GBR: Travis Perkins, Q3-Umsatz
08:00 GBR: Relx, Q3-Umsatz
08:00 NOR: Yara, Q3-Zahlen
09:30 DEU: Munich Re, Virtual Media Breakfast
09:30 CHE: Zurich Insurance Group, Medienfrühstück 150 Jahre Jubiläum
12:00 USA: Danaher, Q3-Zahlen
12:30 USA: AT&T, Q3-Zahlen
13:00 USA: Philip Morris, Q3-Zahlen
13:00 USA: American Airlines, Q3-Zahlen
14:00 DEU: Deutsche Börse, Analysten- und Investorenkonferenz zu den Zahlen 3. Quartal
15:00 USA: Western Union, Investor Day
17:45 CHE: Temenos Group, Q3-Zahlen
17:45 FRA: Kering, Q3-Umsatz
18:00 FRA: Vivendi, Q3-Umsatz
18:00 FRA: L' Oréal, Q3-Umsatz
TERMINE UNTERNEHMEN OHNE ZEITANGABE
CHE: Givaudan, Investor Day
GBR: National Express, Q3-Umsatz
NOR: DNB ASA, Q3-Zahlen
SWE: Nordea, Q3-Zahlen
SWE: Investor AB, Q3-Zahlen
USA: Dow, Q3-Zahlen
USA: Blackstone, Q3-Zahlen
USA: Whirlpool, Q3-Zahlen
USA: Snap, Q3-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
DEU: Bundesfinanzministerium, Monatsbericht 10/22
CHN: Zentralbank, Zinsentscheid
01:50 JPN: Handelsbilanz 09/22
06:30 NLD: Arbeitslosenquote 09/22
06:30 NLD: Konsumausgaben 08/22
08:00 CHE: Im- und Exporte 09/22
08:00 DEU: Erzeugerpreise 09/22
08:00 DEU: Frühindikator für den Außenhandel (Exporte in Nicht-EU-Staaten,
vorläufige Ergebnisse), September 2022
08:45 FRA: Produzentenvertrauen 10/22
08:45 FRA: Geschäftsklima 10/22
10:00 EUR: EZB Leistungsbilanz 08/22
10:00 POL: Industrieproduktion 09/22
10:00 POL: Erzeugerpreise 09/22
13:00 TUR: Zentralbank, Zinsentscheid
14:30 USA: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)
14:30 USA: Philly Fed Index 10/22
16:00 USA: Wiederverkäufe Häuser 09/22
16:00 USA: Frühindikator 09/22
SONSTIGE TERMINE
09:30 DEU: Fortsetzung Prozess um "Cum-Ex"-Aktiendeals gegen zwei angeklagte frühere Banker, Wiesbaden
12:00 DEU: Pressegespräch Berenberg-Chefvolkswirt Holger Schmieding: "Ausblick auf Wirtschaft und Finanzmärkte im vierten Quartal 2022", Frankfurt
14:30 DEU: BDI-Rohstoffkongress u.a. mit BDI-Präsident Siegfried Russwurm und Bundeswirtschaftsminister Robert Habeck, Berlin
LUX: Schlussanträge am EuGH zum Verbot der geplanten Übernahme von O2 UK durch Hutchison
BEL: EU-Gipfel - 1. Tag, Brüssel
CZE: Informelles Treffen der EU-Verkehrsminister, Prag
FREITAG, DEN 21. OKTOBER
TERMINE UNTERNEHMEN
06:00 CHE: Sika AG, 9Monatszahlen
07:00 CHE: BB Biotech, Q3-Zahlen
07:00 FRA: EssilorLuxottica, Q3-Umsatz
07:30 FIN: Stora Enso, Q3-Zahlen
07:30 FRA: Faurecia, Q3-Umsatz
07:30 SWE: Husqvarna, Q3-Zahlen
08:00 DEU: Metro, Jahresumsatz
08:00 DEU: Villeroy & Boch, 9Monatszahlen
08:00 FRA: Renault, Q3-Zahlen
08:00 GBR: Deliveroo, Q3-Umsatz
08:00 GBR: London Stock Exchange (LSE), Q3-Umsatz
13:00 USA: Schlumberger, Q3-Zahlen
13:00 USA: American Express, Q3-Zahlen
13:30 USA: Verizon Communications, Q3-Zahlen
16:00 USA: Walmart, außerordentliche Hauptversammlung
TERMINE UNTERNEHMEN OHNE ZEITANGABE
SWE: Telia Company AB, Q3-Zahlen
SWE: Autoliv, Q3-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
01:01 GBR: GfK Verbrauchervertrauen 10/22
01:30 JPN: Verbraucherpreise 09/22
08:00 GBR: Einzelhandelsumsatz 09/22
Fehlende finanzielle Mittel für angemessenes Heizen der Wohnung in
Deutschland und der EU, Jahr 2021
10:00 POL: Einzelhandelsumsatz 09/22
16:00 EUR: Verbrauchervertrauen 10/22 (vorläufig)
EUR: Fitch Ratingergebnis Deutschland, Tschechien
EUR: S&P Ratingergebnis Großbritannien, Griechenland, Niederlande, Italien
EUR: Moody's Ratingergebnis Slowenien, Großbritannien
SONSTIGE TERMINE
DEU: UN stellen Bericht zu Klimaschutzplänen der einzelnen Staaten vor, Bonn
BEL: EU-Gipfel - 2. und letzter Tag, Brüssel
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