Discount-Zertifikate
| Geld Kurs | Brief Kurs | Merkmale | Info | Einstellungen | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ölpreis Brent | +11,938 % | 105,000 | 79,460 EUR | 79,480 EUR | 159,442 % | 0,025 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis Brent | +12,560 % | 102,500 | 78,680 EUR | 78,700 EUR | 156,460 % | 0,025 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis Brent | +11,137 % | 107,500 | 80,170 EUR | 80,190 EUR | 147,395 % | 0,025 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis Brent | +13,592 % | 100,000 | 77,830 EUR | 77,850 EUR | 136,289 % | 0,026 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis Brent | +10,316 % | 110,000 | 80,830 EUR | 80,850 EUR | 135,274 % | 0,025 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis Brent | +9,497 % | 112,500 | 81,440 EUR | 81,460 EUR | 123,391 % | 0,025 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis Brent | +14,669 % | 97,500 | 76,880 EUR | 76,900 EUR | 119,618 % | 0,026 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis Brent | +8,971 % | 115,000 | 82,010 EUR | 82,030 EUR | 115,875 % | 0,024 % | Vontobel | |||||
| Mercedes-Benz Group (Daimler) | +6,177 % | 52,00 | 48,350 EUR | 48,370 EUR | 114,06 % | 0,041 % | HSBC | |||||
| Delivery Hero | +6,201 % | 16,00 | 14,400 EUR | 14,420 EUR | 113,62 % | 0,139 % | LBBW | |||||
| Ölpreis Brent | +8,406 % | 117,500 | 82,530 EUR | 82,550 EUR | 107,900 % | 0,024 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis WTI | +12,617 % | 92,000 | 70,350 EUR | 70,360 EUR | 103,912 % | 0,014 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis Brent | +15,860 % | 95,000 | 75,840 EUR | 75,860 EUR | 103,880 % | 0,026 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis WTI | +11,840 % | 94,000 | 70,960 EUR | 70,970 EUR | 102,061 % | 0,014 % | Vontobel | |||||
| Mercedes-Benz Group (Daimler) | +5,483 % | 54,00 | 48,680 EUR | 48,700 EUR | 100,46 % | 0,041 % | HSBC | |||||
| Mercedes-Benz Group (Daimler) | +5,364 % | 56,00 | 48,740 EUR | 48,820 EUR | 97,01 % | 0,164 % | HSBC | |||||
| Mercedes-Benz Group (Daimler) | +5,248 % | 55,00 | 48,810 EUR | 48,830 EUR | 95,89 % | 0,041 % | HSBC | |||||
| Mercedes-Benz Group (Daimler) | +5,229 % | 58,00 | 48,860 EUR | 48,880 EUR | 95,52 % | 0,041 % | HSBC | |||||
| Ölpreis WTI | +11,159 % | 96,000 | 71,530 EUR | 71,540 EUR | 95,449 % | 0,014 % | Vontobel | |||||
| Mercedes-Benz Group (Daimler) | +5,151 % | 60,00 | 48,870 EUR | 48,890 EUR | 94,02 % | 0,041 % | HSBC | |||||
| Ölpreis WTI | +13,476 % | 90,000 | 69,690 EUR | 69,700 EUR | 93,508 % | 0,014 % | Vontobel | |||||
| Mercedes-Benz Group (Daimler) | +5,112 % | 62,00 | 48,880 EUR | 48,900 EUR | 93,27 % | 0,041 % | HSBC | |||||
| Infineon | +5,425 % | 38,00 | 35,900 EUR | 35,920 EUR | 91,48 % | 0,056 % | HSBC | |||||
| Ölpreis Brent | +17,126 % | 92,500 | 74,700 EUR | 74,720 EUR | 89,214 % | 0,027 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis WTI | +10,459 % | 98,000 | 72,060 EUR | 72,070 EUR | 88,760 % | 0,014 % | Vontobel | |||||
| Siemens Energy | +8,409 % | 140,00 | 132,390 EUR | 132,420 EUR | 87,64 % | 0,023 % | DZ BANK | |||||
| Gerresheimer | +18,71 % | 20,00 | 16,510 EUR | 16,610 EUR | 87,43 % | 0,602 % | HSBC | |||||
| Delivery Hero | +10,53 % | 16,00 | 13,750 EUR | 13,770 EUR | 87,09 % | 0,145 % | LBBW | |||||
| Gerresheimer | +18,07 % | 20,00 | 16,690 EUR | 16,730 EUR | 86,05 % | 0,239 % | DZ BANK | |||||
| Deutsche Bank | +4,872 % | 25,00 | 23,740 EUR | 23,760 EUR | 85,34 % | 0,084 % | DZ BANK | |||||
| Super Micro Computer | +17,05 % | 22,00 | 15,930 EUR | 16,010 EUR | 84,54 % | 0,500 % | Morgan Stanley | |||||
| Ölpreis WTI | +9,975 % | 100,000 | 72,570 EUR | 72,580 EUR | 84,200 % | 0,014 % | Vontobel | |||||
| Commerzbank | +5,263 % | 31,00 | 29,400 EUR | 29,500 EUR | 84,05 % | 0,339 % | HSBC | |||||
| Ölpreis WTI | +14,358 % | 88,000 | 68,950 EUR | 68,960 EUR | 83,136 % | 0,015 % | Vontobel | |||||
| Mercedes-Benz Group (Daimler) | +7,610 % | 50,00 | 47,650 EUR | 47,670 EUR | 83,04 % | 0,042 % | HSBC | |||||
| Applied Digital | +15,80 % | 26,00 | 18,730 EUR | 18,780 EUR | 80,86 % | 0,266 % | UniCredit | |||||
| Gerresheimer | +17,53 % | 20,00 | 16,790 EUR | 16,830 EUR | 80,62 % | 0,238 % | DZ BANK | |||||
| Deutsche Bank | +4,633 % | 25,00 | 23,760 EUR | 23,860 EUR | 77,72 % | 0,419 % | HSBC | |||||
| Delivery Hero | +15,06 % | 15,50 | 13,070 EUR | 13,080 EUR | 76,86 % | 0,076 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis WTI | +9,143 % | 102,500 | 73,150 EUR | 73,160 EUR | 76,466 % | 0,014 % | Vontobel | |||||
| Siemens Energy | +9,401 % | 150,00 | 132,430 EUR | 132,450 EUR | 75,96 % | 0,015 % | DZ BANK | |||||
| Super Micro Computer | +14,88 % | 23,00 | 16,330 EUR | 16,410 EUR | 75,64 % | 0,488 % | Morgan Stanley | |||||
| Ölpreis Brent | +18,468 % | 90,000 | 73,450 EUR | 73,470 EUR | 75,627 % | 0,027 % | Vontobel | |||||
| Hensoldt | +5,215 % | 68,00 | 64,890 EUR | 65,090 EUR | 75,48 % | 0,307 % | HSBC | |||||
| Infineon | +4,167 % | 39,00 | 36,340 EUR | 36,360 EUR | 75,07 % | 0,055 % | HSBC | |||||
| Super Micro Computer | +19,32 % | 21,00 | 15,490 EUR | 15,570 EUR | 74,78 % | 0,514 % | Morgan Stanley | |||||
| Delivery Hero | +16,69 % | 15,00 | 12,820 EUR | 12,830 EUR | 74,29 % | 0,078 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis WTI | +15,379 % | 86,000 | 68,150 EUR | 68,160 EUR | 73,905 % | 0,015 % | Vontobel | |||||
| Infineon | +6,918 % | 37,00 | 35,360 EUR | 35,380 EUR | 71,91 % | 0,057 % | HSBC | |||||
| Coinbase | +14,53 % | 172,50 | 128,060 EUR | 128,430 EUR | 71,64 % | 0,288 % | Morgan Stanley | |||||
| Commerzbank | +4,103 % | 32,00 | 29,860 EUR | 29,960 EUR | 71,37 % | 0,334 % | HSBC | |||||
| IREN Limited | +19,77 % | 35,00 | 26,010 EUR | 26,060 EUR | 71,16 % | 0,192 % | UniCredit | |||||
| Delivery Hero | +15,93 % | 15,00 | 12,890 EUR | 12,910 EUR | 71,13 % | 0,155 % | J.P. Morgan | |||||
| Siemens | +4,747 % | 205,00 | 196,790 EUR | 196,820 EUR | 71,04 % | 0,015 % | HSBC | |||||
| Applied Digital | +19,84 % | 24,00 | 17,840 EUR | 17,890 EUR | 70,71 % | 0,279 % | UniCredit | |||||
| Coinbase | +13,86 % | 175,00 | 129,090 EUR | 129,460 EUR | 70,57 % | 0,286 % | Morgan Stanley | |||||
| Delivery Hero | +15,91 % | 15,00 | 12,910 EUR | 12,960 EUR | 70,46 % | 0,386 % | DZ BANK | |||||
| Delivery Hero | +16,17 % | 15,00 | 12,840 EUR | 12,900 EUR | 70,35 % | 0,465 % | HSBC | |||||
| IonQ | +14,70 % | 31,06 | 25,310 USD | 25,520 USD | 70,25 % | 0,823 % | Vontobel | |||||
| Delivery Hero | +15,97 % | 15,00 | 12,900 EUR | 12,950 EUR | 70,01 % | 0,386 % | DZ BANK | |||||
| Delivery Hero | +16,20 % | 15,00 | 12,860 EUR | 12,940 EUR | 69,95 % | 0,618 % | BNP Paribas | |||||
| Circus | +14,73 % | 5,500 | 4,660 EUR | 4,710 EUR | 69,67 % | 1,062 % | DZ BANK | |||||
| Delivery Hero | +16,04 % | 15,00 | 12,890 EUR | 12,940 EUR | 69,56 % | 0,386 % | DZ BANK | |||||
| Delivery Hero | +13,78 % | 16,00 | 13,260 EUR | 13,280 EUR | 69,09 % | 0,151 % | LBBW | |||||
| Atlassian | +13,78 % | 70,00 | 50,810 EUR | – | 68,70 % | – | Morgan Stanley | |||||
| Hensoldt | +3,948 % | 70,00 | 65,740 EUR | 65,940 EUR | 68,69 % | 0,303 % | HSBC | |||||
| Ölpreis WTI | +8,290 % | 105,000 | 73,690 EUR | 73,700 EUR | 68,685 % | 0,014 % | Vontobel | |||||
| IREN Limited | +13,70 % | 40,00 | 27,970 EUR | 28,020 EUR | 68,53 % | 0,178 % | UniCredit | |||||
| Coinbase | +15,24 % | 170,00 | 127,000 EUR | 127,370 EUR | 68,45 % | 0,290 % | Morgan Stanley | |||||
| Coinbase | +15,16 % | 170,00 | 127,070 EUR | 127,320 EUR | 67,99 % | 0,196 % | BNP Paribas | |||||
| Delivery Hero | +13,58 % | 16,00 | 13,260 EUR | 13,280 EUR | 67,88 % | 0,151 % | LBBW | |||||
| Delivery Hero | +13,54 % | 16,00 | 13,290 EUR | 13,300 EUR | 67,84 % | 0,075 % | Vontobel | |||||
| Rheinmetall | +4,881 % | 1.400,00 | 1.344,740 EUR | 1.347,740 EUR | 67,80 % | 0,223 % | HSBC | |||||
| Deutsche Telekom | +3,874 % | 32,00 | 30,400 EUR | 30,500 EUR | 67,09 % | 0,328 % | HSBC | |||||
| Strategy (ehem. MicroStrategy) | +13,33 % | 135,00 | 99,450 EUR | 99,730 EUR | 67,02 % | 0,281 % | Morgan Stanley | |||||
| Gerresheimer | +13,27 % | 22,00 | 17,650 EUR | 17,700 EUR | 66,96 % | 0,282 % | DZ BANK | |||||
| Delivery Hero | +13,35 % | 16,00 | 13,280 EUR | 13,290 EUR | 66,75 % | 0,075 % | UniCredit | |||||
| Delivery Hero | +18,25 % | 14,50 | 12,560 EUR | 12,570 EUR | 66,72 % | 0,080 % | Vontobel | |||||
| Delivery Hero | +13,18 % | 16,00 | 13,350 EUR | 13,400 EUR | 66,59 % | 0,373 % | DZ BANK | |||||
| Gerresheimer | +23,80 % | 18,00 | 15,460 EUR | 15,560 EUR | 66,53 % | 0,643 % | HSBC | |||||
| Strategy (ehem. MicroStrategy) | +15,21 % | 130,00 | 97,390 EUR | 97,680 EUR | 66,37 % | 0,297 % | Morgan Stanley | |||||
| Coinbase | +14,91 % | 170,00 | 127,380 EUR | 127,760 EUR | 66,21 % | 0,297 % | Vontobel | |||||
| Delivery Hero | +13,24 % | 16,00 | 13,340 EUR | 13,390 EUR | 66,16 % | 0,373 % | DZ BANK | |||||
| Coinbase | +13,12 % | 177,50 | 130,070 EUR | 130,440 EUR | 65,94 % | 0,284 % | Morgan Stanley | |||||
| Strategy (ehem. MicroStrategy) | +15,08 % | 130,00 | 97,530 EUR | 97,830 EUR | 65,82 % | 0,307 % | Société Générale | |||||
| Gerresheimer | +13,32 % | 22,00 | 17,640 EUR | 17,690 EUR | 65,64 % | 0,283 % | DZ BANK | |||||
| Super Micro Computer | +21,81 % | 20,00 | 15,010 EUR | 15,090 EUR | 65,53 % | 0,530 % | Morgan Stanley | |||||
| Nagarro | +13,39 % | 44,00 | 38,210 EUR | 38,290 EUR | 65,45 % | 0,209 % | DZ BANK | |||||
| HelloFresh | +4,272 % | 4,000 | 3,640 EUR | 3,690 EUR | 65,30 % | 1,355 % | DZ BANK | |||||
| Salzgitter | +13,26 % | 36,00 | 31,250 EUR | 31,280 EUR | 65,25 % | 0,096 % | DZ BANK | |||||
| Super Micro Computer | +13,09 % | 24,00 | 16,690 EUR | 16,770 EUR | 65,20 % | 0,477 % | Morgan Stanley | |||||
| Enphase Energy | +13,71 % | 40,00 | 29,910 EUR | 30,210 EUR | 65,08 % | 0,993 % | BNP Paribas | |||||
| Delivery Hero | +13,18 % | 16,00 | 13,330 EUR | 13,380 EUR | 65,00 % | 0,374 % | DZ BANK | |||||
| Coinbase | +15,91 % | 167,50 | 125,900 EUR | 126,270 EUR | 64,87 % | 0,293 % | Morgan Stanley | |||||
| Delivery Hero | +13,21 % | 16,00 | 13,330 EUR | 13,410 EUR | 64,63 % | 0,597 % | BNP Paribas | |||||
| Tempus AI | +13,92 % | 45,00 | 33,940 EUR | 34,030 EUR | 64,52 % | 0,264 % | BNP Paribas | |||||
| Ölpreis WTI | +16,399 % | 84,000 | 67,260 EUR | 67,270 EUR | 64,443 % | 0,015 % | Vontobel | |||||
| Ölpreis Brent | +20,035 % | 87,500 | 72,090 EUR | 72,110 EUR | 64,329 % | 0,028 % | Vontobel | |||||
| Continental | +3,582 % | 60,00 | 57,440 EUR | 57,460 EUR | 64,26 % | 0,035 % | HSBC | |||||
| Delivery Hero | +12,92 % | 16,00 | 13,350 EUR | 13,370 EUR | 64,12 % | 0,150 % | J.P. Morgan | |||||
Mit Discount-Zertifikaten können Anleger mit einem Rabatt in einen Basiswert, zum Beispiel eine Aktie, investieren. Durch den vergünstigten Einstieg reduziert sich das Risiko von Kursverlusten. Auf der anderen Seite sind die Gewinnchancen durch eine vorab festgelegte Kursgrenze, dem Cap, nach oben begrenzt. Mit Discount-Zertifikaten hast du die Möglichkeit, auch bei Seitwärtsbewegungen oder moderat fallenden Kursen positive Erträge zu erzielen.
Discount-Zertifikate suchen & finden
Vor dem Kauf eines Discount-Zertifikates, kannst du über den Derivate-Finder von onvista bequem und übersichtlich Zertifikate finden und vergleichen. Über die Filter kannst du die Suche spezifizieren und die Ergebnisse gezielt eingrenzen.
Gebe zunächst unter der Kategorie „Discount-Zertifikate“ und den gesuchten Basiswert per Name, WKN oder ISIN ein. Per Klick auf das Suche-Symbol werden dir nun alle Discount-Zertifikate zum Basiswert aufgelistet.
Darüber hinaus kannst du im Finder die von dir gewünschte Höhe des Discounts zum aktuellen Kurs prozentual oder absolut eintragen. Auch der Cap, also die Kursobergrenze, kann individuell justiert werden. Der Cap ist der maximale Auszahlbetrag am Ende der Laufzeit. Der Gewinn bei Discount-Zertifikaten ist somit „gedeckelt“. Allgemein gilt: Je höher der Cap, umso geringer der Discount – und umgekehrt.
Über weitere Filter, wie die jährliche Seitwärtsrendite (Rendite bei einem unveränderten Kurs des Basiswertes bis zur Fälligkeit), der Restlaufzeit oder der Emittenten-Auswahl, kannst du die Suche weiter verfeinern und schneller das passende Produkt finden.
Strategie für die Discount-Zertifikate Suche
Generell lässt sich festhalten: je niedriger das Risiko für den Anleger, umso geringer ist seine Gewinnchance und umgekehrt.
Wie viel du mit dem Handel von Discount-Zertifikaten erwirtschaften können, hängt also maßgeblich von der individuellen Risikobereitschaft und Erwartungshaltung ab. Wichtig für Anleger ist daher: Suche nach Zertifikaten, die zu deiner Anlagestrategie und deiner Risikobereitschaft passen!
Discount-Zertifikate zählen zwar zur Familie der Derivate, aber nicht zu den Hebelprodukten, die generell ein höheres Risiko abverlangen. Wer den ausgeprägten Nervenkitzel sucht, findet z.B. in der Kategorie der Knock-Outs die passenden Produkte zum gewünschten Basiswert.
Bei Discount-Zertifikaten unterscheidet man zwischen drei verschiedenen Strategien. Defensive Anleger wählen einen möglichst tiefen Cap und profitieren dabei von einem relativ hohen Discount beim Kauf, um so das Risiko vor hohen Verlusten zu streuen und möglichen Kursverlusten entgegenzuwirken. Bei einer neutralen Strategie wird ein Cap auf Höhe des aktuellen Kursniveaus gewählt. Der Discount fällt hierbei etwas geringer aus, allerdings profitiert der Anleger von einer höheren Maximalrendite. Spekuliert man auf Kurssteigerungen eines Basiswertes, bietet sich die offensive Strategie an. Der Cap sollte oberhalb des aktuellen Kursniveaus gewählt und dafür einen kleineren Discount akzeptiert werden.
Discount- oder Bonus-Zertifikat suchen?
Auf den ersten Blick scheinen die beiden Derivate-Typen sehr ähnlich, aber welcher Typ ist besser?
Während bei Discount-Zertifikaten der Rabatt und der Cap entscheidend für die Renditechancen sind, spielen bei Bonus-Zertifikaten Barriere und Bonus eine wichtige Rolle. Den Bonus erhält der Anleger nur dann, wenn die Barriere während der Laufzeit nicht verletzt wird. Dieser Punkt macht Bonus-Zertifikate etwas riskanter als Discount-Zertifikate.
Auf der anderen Seite kannst du mit Bonus-Zertifikaten in vollem Umfang an Kursgewinnen des Basiswerts teilnehmen, während bei Discount-Zertifikaten die Ertragschancen aufgrund des Caps begrenzt sind. Das Hauptrisiko bei Bonus-Zertifikaten liegt in einer Verletzung der Barriere. Denn dann trägt der Anleger die Basiswertverluste in vollem Umfang mit. Bei Discount-Zertifikaten werden dagegen etwaige Kursverluste des Basiswerts durch den Rabatt abgemildert. So gesehen bergen Discount-Zertifikate ein geringeres Risiko durch negative Kursentwicklungen (hohe) Verluste zu erleiden. Sie bieten allerdings auch weniger Chancen auf einen hohen Ertrag.
Welcher der beiden Zertifikate-Typen für dich nun geeigneter ist, hängt somit maßgeblich von deiner Anlagestrategie und Risikobereitschaft ab. Zu beachten ist, dass bei beiden Zertifikate-Typen im Extremfalle ein Totalverlust eintreten kann. Entweder, weil der Basiswert wertlos wird, oder weil der Emittent des Produkts Insolvenz anmeldet (Emittentenrisiko).
Discount-Zertifikate kaufen
Discount-Zertifikate stellen eine ideale Anlagelösung dar, um auch in Seitwärtsmärkten eine positive Rendite zu erwirtschaften. Über den Derivate-Finder von onvista hast du die Möglichkeit nach Discount-Zertifikaten zu suchen, die deinem Anlageverhalten und deiner Risikobereitschaft entsprechen.
Welche Discount-Zertifikate sollte man kaufen?
Die bekanntesten Emittenten für Discount-Zertifikate sind unter anderem Vontobel, DekaBank, DZ Bank und Société Générale.
Egal bei welchem Anbieter, wichtig ist es, dass du nur Produkte kaufen, die zu deiner Anlagestrategie passen. Wir helfen dir bei der Suche. Hast du dein Wunschprodukt gefunden, klicke auf die farblich hinterlegte WKN in der Trefferliste. Order können dann über den Button „Käufe“ getätigt werden. Wir stellen dir dazu eine Auswahl an Brokern zur Verfügung, bei denen du den Kauf abschließen kannst. Falls du noch kein Depot hast, empfehlen wir dir dich ein günstiges Depot über unseren Depot-Vergleich auszuwählen.
Discount-Zertifikate kaufen - die Rolle von Spread und Volatilität
Aufgrund ihrer Konstruktion spielt die Volatilität des Basiswerts eine wichtige Rolle für die Höhe des Rabatts. Generell gilt: Je höher die Vola, desto größer der Discount. Wer also einsteigt, kann von einer hohen Vola profitieren. Aber aufgepasst: Wer bereits ein Discount-Zertifikat im Depot liegen hat, muss in diesem Fall (Vola-Anstieg) mit fallenden Preisen beim Discount-Zertifikat rechnen.
Der Spread ist die Spanne zwischen dem Geld- und Briefkurs eines Wertpapiers. Dazu ein Beispiel: Ein Discount-Zertifikat kostet für den Käufer 100 Euro (Geldkurs). Ein Verkäufer würde für das gleiche Produkt aber nur 99 Euro erhalten (Briefkurs). Der Spread beträgt demnach 1 Euro. Er stellt für den Anleger ein Kostenfaktor dar.















