Faktor-Zertifikate

Faktor-Zertifikate gehören wie Knock-Outs und Optionsscheine zu der Gruppe der Hebelprodukte. Dabei verbinden Sie die Eigenschaften einer unbegrenzten Laufzeit mit einem konstanten Faktor. Anleger können hierbei entscheiden, ob sie auf fallende (Short) oder steigende Kurse (Long) des Basiswertes setzen möchten. Der Faktor bestimmt in diesem Fall den Hebel.

Faktor-Zertifikate suchen & finden

Der Faktor-Zertifikate Finder ist ein hilfreiches Tool für Anleger, aus über 50.000 gelisteten Zertifikaten das passende zu finden. Suchen Sie einen bestimmten Basiswert, so können Sie die Datenbank mit Hilfe der WKN, ISIN oder dem Namen des Basiswertes (z.B. eine Aktie oder ein Index) durchsuchen. Haben Sie noch keine passenden Basiswerte für Ihre Suche gefunden, können Sie einfach auf die Vorschläge der meistgesuchten Basiswerte zurückgreifen. Alternativ haben Sie die Option, direkt auf die meistgesuchten Faktor-Zertifikate zuzugreifen. Beide Optionen finden Sie nach einem Klick auf die Basiswert-Suchleiste.

Anschließend haben Sie die Möglichkeit, an der wichtigsten Stellschraube zu drehen, dem Faktor. Klicken Sie dafür auf den Button „Faktor“ und geben Sie Ihren gewünschten Hebel für das Zertifikat an. Alternativ haben Anleger die Möglichkeit, einen der „beliebten“ Faktoren auszuwählen.

Mit Hilfe der Long und Short-Funktion haben Sie abschließend die Option, Zertifikate, die nur auf steigende beziehungsweise fallende Kurse setzen zu filtern. Haben Sie Ihre Kriterien gesetzt, können Sie innerhalb des Sucherergebnisses eine auf- oder absteigende Sortierung wählen. Ein Klick auf das entsprechende Merkmal reicht aus.

Tipps für die Faktor-Zertifikate Suche

Eine Anlage in Faktor-Zertifikate birgt einige Risiken. Damit eine Anlage in Faktor-Zertifikate für Anleger zum Erfolg wird, sollten Sie die folgenden Tipps beachten.

Erstens: Versuchen Sie eine fundierte Einschätzung der aktuellen Marktsituation zu entwickeln und beachten Sie wichtige Trendimpulse, die den zugrundeliegenden Basiswert betreffen können. Dies erlaubt es Ihnen, besser einzuschätzen, in welche Richtung der Kurs ausschlagen wird.

Zweitens: Riskieren Sie nicht zu viel und wählen Sie keine zu hohen Hebel aus. Die Wahl eines hohen Faktors erhöht das allgemeine Risiko der Anlage und kann zum Totalverlust führen.

Drittens: Nutzen Sie Stoppkurse, um zu verhindern, dass sich der Faktor und die Kursentwicklung gegen Sie wenden.

Ein Beispiel verdeutlich dies: Nehmen wir an, ein Anleger setzt auf einen steigenden Kurs (Long) und besitzt ein Faktor-Zertifikat mit dem Hebel 10. Steigt nun der Basiswert des Zertifikates um 1 %, so steigt der Wert des Faktor-Zertifikates um 10 %. Gleiches gilt jedoch auch für fallende Kurse des Basiswertes. Sinkt der Kurs um 1 %, sinkt der Wert des Zertifikates um 10 %.

Faktor-Zertifikate suchen bei Seitwärtsbewegung?

Anleger unterschätzen häufig die Risiken, die mit Seitwärtsbewegungen des Basiswertes einhergehen. In diesem Fall wird der konstante Faktor vom Vor- zum Nachteil. Große Verluste, bis hin zum Totalverlust können die Folge von negativen Seitwärtsbewegungen des Basiswertes in Bezug auf ein Faktor-Zertifikat werden. Ein kleines Beispiel verdeutlich den negativen Effekt von Seitwärtsbewegungen.

Angenommen der Basiswert eines Faktorzertifikats steigt von 100 € auf 105 € (entspricht einem Anstieg von 5 %). Nehmen wir weiter an, dass das Faktorzertifikat einen Wert von 10 € hat und mit einem Faktor in Höhe von 10 ausgestattet ist. Demnach steigt der Wert des Zertifikats um (10 * 5 % = 50 %) auf nun 15 €. Wenn nun am Folgetag der Basiswert wieder auf 100 € fällt, dann entspricht dies einem Minus von 4,76 % (bzw. 47,62 % mit Faktor). Der Wert des Zertifikates sinkt folglich auf 7,86 € und liegt damit unterhalb des ursprünglichen Wertes, obwohl der Kurs des Basiswertes unverändert geblieben ist.

Faktor-Zertifikate kaufen

Anleger verfügen über verschiedene Möglichkeiten, Faktor-Zertifikate zu erwerben. Dabei haben Sie neben dem Kauf an der Börse auch die Option außerbörslich oder direkt beim Emittenten zu kaufen.

Welche Faktor-Zertifikate sollte man kaufen?

Diese Frage lässt sich nicht pauschal für alle Anleger beantworten und hängt maßgeblich von individuellen Präferenzen und der jeweiligen Risikoaffinität ab. Grundsätzlich gilt, ähnlich wie bei anderen Hebelprodukten, dass ein höherer Faktor auch ein höheres Risiko birgt.

Faktor-Zertifikate kaufen ohne Knock-Out

Im Gegensatz zu anderen Hebelprodukten, wie z.B. Knock-Out-Zertifikate verfügen Faktor-Zertifikate über keine Knock-Out-Schwelle. Das bedeutet, dass das Zertifikat nicht vollständig wertlos wird. Der Grund liegt in der sogenannten Reset-Barriere. Sie verhindert, im Falle sehr ungünstiger Kursverläufe, einen Totalverlust des Zertifikats.

Faktor-Zertifikate kaufen - Was ist mit der Nachschusspflicht?

Über eine Nachschusspflicht müssen sich Anleger von Faktor-Zertifikaten keine Gedanken machen. Sollte die Entwicklung über einen Totalverlust hinaus gehen, gibt es keinerlei weitere Verpflichtungen für den Investor. Der Totalverlust entspricht einer Deckelung und ist an dieser Stelle Strafe

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