Typ | Geld Kurs | Brief Kurs | Info | ||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Long | 20,00 | 3,490 EUR | 3,560 EUR | 1,97 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 9,240 EUR | 9,440 EUR | 2,12 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 5,820 EUR | 5,920 EUR | 1,69 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 13,970 EUR | 14,270 EUR | 2,10 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 7,320 EUR | 7,470 EUR | 2,01 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 4,430 EUR | 4,530 EUR | 2,21 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 2,310 EUR | 2,360 EUR | 2,12 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 1,550 EUR | 1,580 EUR | 1,90 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 1,120 EUR | 1,140 EUR | 1,75 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 17,460 EUR | 17,760 EUR | 1,69 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 25,680 EUR | 26,180 EUR | 1,91 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 39,910 EUR | 40,610 EUR | 1,72 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 52,540 EUR | 53,540 EUR | 1,87 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 25,220 EUR | 25,720 EUR | 1,94 % | Goldman Sachs | ||
Long | 20,00 | 11,550 EUR | 11,750 EUR | 1,70 % | Goldman Sachs | ||
Long | 18,00 | 12,220 EUR | 12,420 EUR | 1,61 % | Goldman Sachs | ||
Long | 18,00 | 7,640 EUR | 7,790 EUR | 1,93 % | Goldman Sachs | ||
Long | 18,00 | 9,150 EUR | 9,300 EUR | 1,61 % | Goldman Sachs | ||
Long | 18,00 | 2,580 EUR | 2,630 EUR | 1,90 % | Goldman Sachs | ||
Long | 18,00 | 12,360 EUR | 12,560 EUR | 1,59 % | Goldman Sachs | ||
Long | 18,00 | 15,590 EUR | 15,890 EUR | 1,89 % | Goldman Sachs | ||
Long | 18,00 | 18,610 EUR | 18,910 EUR | 1,59 % | Goldman Sachs | ||
Long | 18,00 | 5,480 EUR | 5,580 EUR | 1,79 % | Goldman Sachs | ||
Long | 18,00 | 4,140 EUR | 4,210 EUR | 1,66 % | Goldman Sachs | ||
Long | 18,00 | 1,890 EUR | 1,920 EUR | 1,56 % | Goldman Sachs | ||
Long | 18,00 | 21,930 EUR | 22,230 EUR | 1,35 % | Goldman Sachs | ||
Long | 18,00 | 26,110 EUR | 26,610 EUR | 1,88 % | Goldman Sachs | ||
Long | 18,00 | 34,820 EUR | 35,520 EUR | 1,97 % | Goldman Sachs | ||
Long | 15,00 | 12,230 EUR | 12,430 EUR | 1,61 % | Goldman Sachs | ||
Long | 15,00 | 19,560 EUR | 19,860 EUR | 1,51 % | Goldman Sachs | ||
Long | 15,00 | 9,170 EUR | 9,320 EUR | 1,61 % | Goldman Sachs | ||
Long | 15,00 | 15,290 EUR | 15,490 EUR | 1,29 % | Goldman Sachs | ||
Long | 15,00 | 6,570 EUR | 6,670 EUR | 1,50 % | Goldman Sachs | ||
Long | 15,00 | 4,760 EUR | 4,830 EUR | 1,45 % | Goldman Sachs | ||
Long | 15,00 | 3,700 EUR | 3,750 EUR | 1,33 % | Goldman Sachs | ||
Long | 15,00 | 24,860 EUR | 25,160 EUR | 1,19 % | Goldman Sachs | ||
Long | 15,00 | 2,610 EUR | 2,640 EUR | 1,14 % | Goldman Sachs | ||
Long | 15,00 | 33,020 EUR | 33,520 EUR | 1,49 % | Goldman Sachs | ||
Long | 12,00 | 0,060 EUR | 0,062 EUR | 3,23 % | Vontobel | ||
Long | 12,00 | 2,500 EUR | 2,540 EUR | 1,57 % | Vontobel | ||
Long | 12,00 | 1,000 EUR | 1,020 EUR | 1,96 % | Vontobel | ||
Long | 12,00 | 4,990 EUR | 5,060 EUR | 1,38 % | Vontobel | ||
Long | 12,00 | 0,490 EUR | 0,500 EUR | 2,00 % | Vontobel | ||
Long | 12,00 | 0,250 EUR | 0,260 EUR | 3,85 % | Vontobel | ||
Long | 12,00 | 1,220 EUR | 1,240 EUR | 1,61 % | Vontobel | ||
Long | 12,00 | 10,300 EUR | 10,450 EUR | 1,44 % | Vontobel | ||
Long | 12,00 | 18,820 EUR | 19,090 EUR | 1,41 % | Vontobel | ||
Long | 12,00 | 34,950 EUR | 35,440 EUR | 1,38 % | Vontobel | ||
Long | 10,00 | 0,066 EUR | 0,068 EUR | 2,94 % | Vontobel | ||
Long | 10,00 | 0,032 EUR | 0,034 EUR | 5,88 % | Vontobel | ||
Long | 10,00 | 0,670 EUR | 0,680 EUR | 1,47 % | Vontobel | ||
Long | 10,00 | 6,720 EUR | 6,810 EUR | 1,32 % | Vontobel | ||
Long | 10,00 | 13,440 EUR | 13,610 EUR | 1,25 % | Vontobel | ||
Long | 10,00 | 3,360 EUR | 3,410 EUR | 1,47 % | Vontobel | ||
Long | 10,00 | 1,680 EUR | 1,710 EUR | 1,75 % | Vontobel | ||
Long | 10,00 | 1,350 EUR | 1,370 EUR | 1,46 % | Vontobel | ||
Long | 10,00 | 3,370 EUR | 3,400 EUR | 0,88 % | Goldman Sachs | ||
Long | 10,00 | 2,290 EUR | 2,310 EUR | 0,87 % | Goldman Sachs | ||
Long | 10,00 | 5,140 EUR | 5,190 EUR | 0,96 % | Goldman Sachs | ||
Long | 10,00 | 7,560 EUR | 7,630 EUR | 0,92 % | Goldman Sachs | ||
Long | 10,00 | 24,840 EUR | 25,140 EUR | 1,19 % | Vontobel | ||
Long | 10,00 | 29,160 EUR | 29,460 EUR | 1,02 % | Goldman Sachs | ||
Long | 10,00 | 12,150 EUR | 12,250 EUR | 0,82 % | Goldman Sachs | ||
Long | 10,00 | 19,400 EUR | 19,600 EUR | 1,02 % | Goldman Sachs | ||
Long | 10,00 | 23,410 EUR | 23,610 EUR | 0,85 % | Goldman Sachs | ||
Long | 10,00 | 15,640 EUR | 15,790 EUR | 0,95 % | Goldman Sachs | ||
Long | 10,00 | 9,390 EUR | 9,490 EUR | 1,05 % | Goldman Sachs | ||
Long | 8,00 | 0,730 EUR | 0,740 EUR | 1,35 % | Vontobel | ||
Long | 8,00 | 0,360 EUR | 0,370 EUR | 2,70 % | Vontobel | ||
Long | 8,00 | 0,072 EUR | 0,074 EUR | 2,70 % | Vontobel | ||
Long | 8,00 | 0,186 EUR | 0,188 EUR | 1,06 % | Vontobel | ||
Long | 8,00 | 1,870 EUR | 1,890 EUR | 1,06 % | Vontobel | ||
Long | 8,00 | 14,900 EUR | 15,050 EUR | 1,00 % | Vontobel | ||
Long | 8,00 | 37,230 EUR | 37,600 EUR | 0,98 % | Vontobel | ||
Long | 8,00 | 18,630 EUR | 18,820 EUR | 1,01 % | Vontobel | ||
Long | 8,00 | 7,450 EUR | 7,530 EUR | 1,06 % | Vontobel | ||
Long | 8,00 | 3,720 EUR | 3,760 EUR | 1,06 % | Vontobel | ||
Long | 7,00 | 1,168 EUR | 1,178 EUR | 0,85 % | Goldman Sachs | ||
Long | 6,00 | 8,380 EUR | 8,450 EUR | 0,83 % | Vontobel | ||
Long | 6,00 | 2,100 EUR | 2,120 EUR | 0,94 % | Vontobel | ||
Long | 6,00 | 4,190 EUR | 4,230 EUR | 0,95 % | Vontobel | ||
Long | 6,00 | 0,840 EUR | 0,850 EUR | 1,18 % | Vontobel | ||
Long | 6,00 | 42,210 EUR | 42,530 EUR | 0,75 % | Vontobel | ||
Long | 6,00 | 21,090 EUR | 21,250 EUR | 0,75 % | Vontobel | ||
Long | 6,00 | 16,860 EUR | 16,990 EUR | 0,77 % | Vontobel | ||
Long | 5,00 | 16,780 EUR | 16,890 EUR | 0,65 % | Vontobel | ||
Long | 5,00 | 4,200 EUR | 4,230 EUR | 0,71 % | Vontobel | ||
Long | 5,00 | 8,390 EUR | 8,450 EUR | 0,71 % | Vontobel | ||
Long | 5,00 | 1,680 EUR | 1,700 EUR | 1,18 % | Vontobel | ||
Long | 5,00 | 42,060 EUR | 42,330 EUR | 0,64 % | Vontobel | ||
Long | 5,00 | 33,640 EUR | 33,860 EUR | 0,65 % | Vontobel | ||
Long | 5,00 | 2,010 EUR | 2,020 EUR | 0,50 % | Goldman Sachs | ||
Long | 5,00 | 10,900 EUR | 10,950 EUR | 0,46 % | Goldman Sachs | ||
Long | 5,00 | 3,200 EUR | 3,220 EUR | 0,62 % | Goldman Sachs | ||
Long | 5,00 | 7,690 EUR | 7,720 EUR | 0,39 % | Goldman Sachs | ||
Long | 5,00 | 16,020 EUR | 16,090 EUR | 0,44 % | Goldman Sachs | ||
Long | 5,00 | 5,130 EUR | 5,160 EUR | 0,58 % | Goldman Sachs | ||
Long | 5,00 | 20,680 EUR | 20,780 EUR | 0,48 % | Goldman Sachs | ||
Long | 5,00 | 31,340 EUR | 31,490 EUR | 0,48 % | Goldman Sachs | ||
Long | 5,00 | 25,570 EUR | 25,720 EUR | 0,58 % | Goldman Sachs |
Faktor-Zertifikate gehören wie Knock-Outs und Optionsscheine zu der Gruppe der Hebelprodukte. Dabei verbinden Sie die Eigenschaften einer unbegrenzten Laufzeit mit einem konstanten Faktor. Anleger können hierbei entscheiden, ob sie auf fallende (Short) oder steigende Kurse (Long) des Basiswertes setzen möchten. Der Faktor bestimmt in diesem Fall den Hebel.
Der Faktor-Zertifikate Finder ist ein hilfreiches Tool für Anleger, aus über 50.000 gelisteten Zertifikaten das passende zu finden. Suchen Sie einen bestimmten Basiswert, so können Sie die Datenbank mit Hilfe der WKN, ISIN oder dem Namen des Basiswertes (z.B. eine Aktie oder ein Index) durchsuchen. Haben Sie noch keine passenden Basiswerte für Ihre Suche gefunden, können Sie einfach auf die Vorschläge der meistgesuchten Basiswerte zurückgreifen. Alternativ haben Sie die Option, direkt auf die meistgesuchten Faktor-Zertifikate zuzugreifen. Beide Optionen finden Sie nach einem Klick auf die Basiswert-Suchleiste.
Anschließend haben Sie die Möglichkeit, an der wichtigsten Stellschraube zu drehen, dem Faktor. Klicken Sie dafür auf den Button „Faktor“ und geben Sie Ihren gewünschten Hebel für das Zertifikat an. Alternativ haben Anleger die Möglichkeit, einen der „beliebten“ Faktoren auszuwählen.
Mit Hilfe der Long und Short-Funktion haben Sie abschließend die Option, Zertifikate, die nur auf steigende beziehungsweise fallende Kurse setzen zu filtern. Haben Sie Ihre Kriterien gesetzt, können Sie innerhalb des Sucherergebnisses eine auf- oder absteigende Sortierung wählen. Ein Klick auf das entsprechende Merkmal reicht aus.
Eine Anlage in Faktor-Zertifikate birgt einige Risiken. Damit eine Anlage in Faktor-Zertifikate für Anleger zum Erfolg wird, sollten Sie die folgenden Tipps beachten.
Erstens: Versuchen Sie eine fundierte Einschätzung der aktuellen Marktsituation zu entwickeln und beachten Sie wichtige Trendimpulse, die den zugrundeliegenden Basiswert betreffen können. Dies erlaubt es Ihnen, besser einzuschätzen, in welche Richtung der Kurs ausschlagen wird.
Zweitens: Riskieren Sie nicht zu viel und wählen Sie keine zu hohen Hebel aus. Die Wahl eines hohen Faktors erhöht das allgemeine Risiko der Anlage und kann zum Totalverlust führen.
Drittens: Nutzen Sie Stoppkurse, um zu verhindern, dass sich der Faktor und die Kursentwicklung gegen Sie wenden.
Ein Beispiel verdeutlich dies: Nehmen wir an, ein Anleger setzt auf einen steigenden Kurs (Long) und besitzt ein Faktor-Zertifikat mit dem Hebel 10. Steigt nun der Basiswert des Zertifikates um 1 %, so steigt der Wert des Faktor-Zertifikates um 10 %. Gleiches gilt jedoch auch für fallende Kurse des Basiswertes. Sinkt der Kurs um 1 %, sinkt der Wert des Zertifikates um 10 %.
Anleger unterschätzen häufig die Risiken, die mit Seitwärtsbewegungen des Basiswertes einhergehen. In diesem Fall wird der konstante Faktor vom Vor- zum Nachteil. Große Verluste, bis hin zum Totalverlust können die Folge von negativen Seitwärtsbewegungen des Basiswertes in Bezug auf ein Faktor-Zertifikat werden. Ein kleines Beispiel verdeutlich den negativen Effekt von Seitwärtsbewegungen.
Angenommen der Basiswert eines Faktorzertifikats steigt von 100 € auf 105 € (entspricht einem Anstieg von 5 %). Nehmen wir weiter an, dass das Faktorzertifikat einen Wert von 10 € hat und mit einem Faktor in Höhe von 10 ausgestattet ist. Demnach steigt der Wert des Zertifikats um (10 * 5 % = 50 %) auf nun 15 €. Wenn nun am Folgetag der Basiswert wieder auf 100 € fällt, dann entspricht dies einem Minus von 4,76 % (bzw. 47,62 % mit Faktor). Der Wert des Zertifikates sinkt folglich auf 7,86 € und liegt damit unterhalb des ursprünglichen Wertes, obwohl der Kurs des Basiswertes unverändert geblieben ist.
Anleger verfügen über verschiedene Möglichkeiten, Faktor-Zertifikate zu erwerben. Dabei haben Sie neben dem Kauf an der Börse auch die Option außerbörslich oder direkt beim Emittenten zu kaufen.
Diese Frage lässt sich nicht pauschal für alle Anleger beantworten und hängt maßgeblich von individuellen Präferenzen und der jeweiligen Risikoaffinität ab. Grundsätzlich gilt, ähnlich wie bei anderen Hebelprodukten, dass ein höherer Faktor auch ein höheres Risiko birgt.
Im Gegensatz zu anderen Hebelprodukten, wie z.B. Knock-Out-Zertifikate verfügen Faktor-Zertifikate über keine Knock-Out-Schwelle. Das bedeutet, dass das Zertifikat nicht vollständig wertlos wird. Der Grund liegt in der sogenannten Reset-Barriere. Sie verhindert, im Falle sehr ungünstiger Kursverläufe, einen Totalverlust des Zertifikats.
Über eine Nachschusspflicht müssen sich Anleger von Faktor-Zertifikaten keine Gedanken machen. Sollte die Entwicklung über einen Totalverlust hinaus gehen, gibt es keinerlei weitere Verpflichtungen für den Investor. Der Totalverlust entspricht einer Deckelung und ist an dieser Stelle Strafe