Zusammensetzung Goldman Sachs MSCI World Private Equity Return Tracker UCITS ETF - USD ACC

Der Teilfonds wird passiv verwaltet und strebt die Erzielung von Anlageergebnissen an, die vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen der Wertentwicklung des MSCI World Private Equity Return Tracker Index (der 'Index') nahekommen. Die Anlagepolitik des Teilfonds besteht darin, die Wertentwicklung des Index so genau wie möglich nachzubilden, unabhängig davon, ob der Index steigt oder fällt, und dabei den Tracking Error zwischen der Wertentwicklung des Teilfonds und der des Index so weit wie möglich zu minimieren. Der Index zielt darauf ab, die Renditen von Private-Equity-Anlagen abzubilden, indem er die Engagements in Regionen, Sektoren und Stilen durch börsennotierte Aktien nachbildet. Durch die Nachbildung des Index bietet der Teilfonds nach Ansicht des Anlageverwalters ein höheres Potenzial an Liquidität, Transparenz und Zugänglichkeit als herkömmliche Private-Equity-Instrumente. Der Index setzt sich aus Long- und Short-Positionen in börsennotierten Aktienwerten zusammen und verwendet die Bestandteile des MSCI World IMI Index (der 'Hauptindex') als Universum der zulässigen Wertpapiere. Seine Zusammensetzung basiert auf Fundamentaldaten privater Unternehmen aus dem MSCI Private Capital Universe (das 'Universum'), einer umfassenden, proprietären Datenbank für private Anlagen mit einer Sammlung von Daten zu privaten Kapitalfonds und ihren zugrunde liegenden Beständen, einschließlich Private Equity. Der Teilfonds beabsichtigt, in Aktienwerte (die im Index enthalten und an anerkannten Märkten notiert sind) und/oder einen oder mehrere Swaps zu investieren. Darüber hinaus können die Anlagen des Teilfonds Bargeld und bargeldähnliche Mittel einschließlich Geldmarktfonds und US-Staatsanleihen umfassen. Der Teilfonds kann bis zu maximal 10 % seines Nettoinventarwerts in Anteile anderer regulierter, offener Organismen für gemeinsame Anlagen, einschließlich Geldmarktfonds und ETFs, investieren.