DGAP-Adhoc: Starkes Jahresergebnis der Zug Estates Gruppe (deutsch)

    Starkes Jahresergebnis der Zug Estates Gruppe

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Zug Estates Holding AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Immobilien
Starkes Jahresergebnis der Zug Estates Gruppe

04.03.2022 / 06:40 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Ad-Hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 Kotierungsreglement
Zug, 4. März 2022

  * Das Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte liegt bei CHF
    31.8 Mio. (Vorjahr: CHF 25.9 Mio.).

  * Das Konzernergebnis beträgt CHF 75.6 Mio. (Vorjahr: 32.3 Mio.).

  * Der Liegenschaftenertrag steigt um 3.9% auf CHF 60.0 Mio.

  * Die Leerstandsquote sinkt von 5.0% auf 4.0%.

  * Der Marktwert des Portfolios erhöht sich um 2.8% von CHF 1.65 Mrd. auf
    CHF 1.70 Mrd.

  * Der Verwaltungsrat wird der Generalversammlung eine Erhöhung der
    ordentlichen Dividende um 10.3% von CHF 34.00 auf CHF 37.50 pro
    Namenaktie Serie B beantragen.

Dank qualitativ hochwertigem und nutzungsmässig breit diversifiziertem
Portfolio weist die Zug Estates Gruppe ein starkes Jahresergebnis aus.

Das Liegenschaftsportfolio der Zug Estates Gruppe hat sich im Geschäftsjahr
2021 sehr erfreulich entwickelt. Der Liegenschaftenertrag konnte erneut
gesteigert und die Leerstandsquote von 5.0% auf 4.0% reduziert werden. Im
Segment Hotel & Gastronomie war das Umfeld, bedingt durch die Auswirkungen
der COVID-19-Pandemie, auch 2021 herausfordernd. Die Gastronomie- und
Hotelumsätze konnten gegenüber dem Vorjahr jedoch leicht gesteigert werden.

Im Geschäftsjahr 2021 resultierte ein Konzernergebnis von CHF 75.6 Mio.
Dieses lag CHF 43.3 Mio. bzw. 134.2% über dem Vorjahresergebnis von CHF 32.3
Mio. Die deutliche Steigerung gegenüber dem Vorjahr ist insbesondere auf
positive Neubewertungseffekte sowie die erfolgreiche Veräusserung der
Liegenschaft Hofstrasse 1a/b in Zug zurückzuführen. Auch das Konzernergebnis
ohne Neubewertung und Sondereffekte konnte deutlich gesteigert werden um CHF
5.9 Mio. bzw. 23.0% auf CHF 31.8 Mio. (Vorjahr: CHF 25.9 Mio.).

Steigerung des Konzernergebnisses durch höhere Liegenschaftenerträge
Der Liegenschaftenertrag erhöhte sich 2021 um CHF 2.2 Mio. bzw. 3.9% von CHF
57.8 Mio. auf CHF 60.0 Mio. Ertragssteigernd wirkten sowohl die volle
Periodenwirksamkeit von im Vorjahr abgeschlossenen Mietverträgen als auch
die deutliche Leerstandsreduktion. Während im Vorjahr noch Mietzinserlasse
im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie von CHF 0.7 Mio. gewährt werden
mussten, waren die entsprechenden Effekte 2021 vernachlässigbar.

In einem bedingt durch die COVID-19-Pandemie weiterhin anspruchsvollen
Umfeld erhöhte sich der Ertrag Hotel & Gastronomie auf tiefem Niveau um CHF
1.4 Mio. bzw. 20.1% von CHF 7.0 Mio. auf CHF 8.4 Mio. Hierzu beigetragen
haben die gelockerten Reisebestimmungen im zweiten Halbjahr 2021. Mit der
zunehmenden Verbreitung der Omikron-Variante liessen die Umsätze gegen Ende
Jahr wiederum nach. Eine weiterhin sehr robuste Nachfrage nach unseren
Serviced City Apartments sowie ein striktes Kostenmanagement führten zu
einem Gross Operating Profit (GOP) von 25.8% (Vorjahr: 9.1%). Zusätzlich
wurden die wirtschaftlichen Einbussen mit einer einmaligen Auszahlung eines
COVID-19-à-fonds-perdu-Beitrags im Umfang von CHF 2.1 Mio. etwas gemildert.
Die entsprechenden Effekte werden in den sonstigen betrieblichen Erträgen
ausgewiesen.

Im Vorjahr resultierte aus dem Verkauf der letzten
Stockwerkeigentumswohnungen im Projekt Aglaya in Rotkreuz noch ein Ertrag
von CHF 72.5 Mio. Der Wegfall dieses Ertrags reduzierte den Betriebsertrag
erwartungsgemäss deutlich um CHF 66.2 Mio. bzw. 47.1% von CHF 140.4 Mio. auf
CHF 74.2 Mio.

Ebenfalls den Erwartungen entsprechend führten geringere Sanierungsarbeiten
in der Metalli, Zug, zu einer Reduktion des Liegenschaftenaufwands um CHF
1.4 Mio. bzw. 15.3% von CHF 9.0 Mio. auf CHF 7.6 Mio.

Das Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewertung reduzierte sich
durch die oben erwähnten Effekte um CHF 2.7 Mio. bzw. 5.4% von CHF 49.6 Mio.
auf CHF 46.9 Mio.

2021 resultierte ein positiver Neubewertungserfolg von CHF 42.4 Mio.
verglichen mit einem negativen Neubewertungserfolg von CHF 2.2 Mio. im
Vorjahr. Aus der Veräusserung der letzten Liegenschaft ausserhalb unserer
beiden Areale wurde zudem ein Veräusserungserfolg vor Steuern von CHF 7.3
Mio. erzielt. Im Vorjahr wurden keine Renditeliegenschaften veräussert.

Der EBIT erhöhte sich deshalb deutlich um CHF 49.5 Mio. bzw. 112.9% von CHF
43.7 Mio. auf CHF 93.2 Mio.

Bei gleichbleibenden durchschnittlichen Zinssätzen auf den verzinslichen
Finanzverbindlichkeiten resultierte aus einer tieferen Aktivierung von
Finanzierungskosten eine Erhöhung des Finanzaufwandes um CHF 0.3 Mio. bzw.
3.9% von CHF 7.2 Mio. auf CHF 7.5 Mio.

Portfoliowert steigt auf CHF 1.7 Mrd.
Der Marktwert des Portfolios erhöhte sich durch Investitionen und
Neubewertungseffekte um 2.8% von CHF 1.65 Mrd. auf CHF 1.70 Mrd. Insgesamt
wurden im Berichtsjahr CHF 8.6 Mio. in die Entwicklung des Portfolios
investiert (Vorjahr: CHF 36.7 Mio.). Der positive Neubewertungseffekt von
CHF 42.4 Mio., was rund 2.7% des Portfoliowerts sämtlicher
Renditeliegenschaften per 31. Dezember 2021 entspricht, ist insbesondere auf
die marktbedingte Senkung der Diskontierungszinssätze um durchschnittlich 16
Basispunkte zurückzuführen.

Reduktion der Leerstandsquote auf 4.0%
Auch wenn bei grossflächigen Vermietungen von Büroflächen weiterhin eine
gewisse Zurückhaltung festzustellen ist, so konnten im Berichtsjahr doch
erfreuliche Vermarktungserfolge erzielt werden. Die per 31. Dezember 2020
durch die Fertigstellung des Gebäudes S6 auf dem Suurstoffi-Areal in Risch
Rotkreuz auf 5.0% angestiegene Leerstandsquote konnte per 31. Dezember 2021
auf 4.0% reduziert werden. Die gewichtete durchschnittliche
Mietvertragsrestlaufzeit (WAULT) lag mit 6.5 Jahren (6.8 Jahre per 31.
Dezember 2020) auf einem im Branchenvergleich weiterhin hohen Niveau.

Im Bereich der Wohnprodukte sind seit Jahren kaum Leerstände zu verzeichnen,
und auch die Retail- und Gastronomieflächen erfreuen sich einer sehr regen
Nachfrage. So konnten in der Metalli unter anderem neue Mietverträge für
Retailflächen mit den Brands Orell Füssli, McOptic und Otto's Beauty und in
der Suurstoffi ein Mietvertrag für eine Gastronomienutzung abgeschlossen
werden. Zudem belebt seit Mai 2021 das Pop-up-Restaurant Secret Garden die
Gastroflächen im City Garden und im August 2021 öffnete das
Erlebnisrestaurant Miss Miu in der Metalli seine Türen.

Insgesamt konnten im Berichtsjahr Mietverträge über rund 12'500m2 und mit
einem Mietertrag von mehr als CHF 4.8 Mio. p.a. erneuert oder verlängert
werden.

Die grössten Mietvertragsverlängerungen betreffen die Büroflächen der
Novartis Pharma Schweiz AG in der Suurstoffi, welche eine
Mietvertragsverlängerung für eine reduzierte Bürofläche von 4'800m2 und eine
Laufzeit bis mindestens 31. Dezember 2027 unterzeichnet hat, sowie die
Büroflächen der Hoerbiger Holding AG in der Metalli. Es konnten zudem neue
Mietverträge für Büroflächen über rund 1'000m2 in der Suurstoffi und 1'500m2
im Zentrumsareal abgeschlossen werden.

Ausweitung der Nachhaltigkeitsberichterstattung und nahezu CO2-freier
Betrieb
Seit über zehn Jahren entwickelt, realisiert und betreibt Zug Estates ihre
Liegenschaften und Areale entlang nachhaltiger Grundsätze. Zug Estates hat
in dieser Zeit sowohl in Bezug auf die Reduktion der CO2-Emissionen als auch
bei Themen wie Materialien, Biodiversität und Mobilität wichtige Projekte
umsetzen und wesentliche Meilensteine erreichen können. Neben den
ökologischen Aspekten verfolgt Zug Estates auch Ziele aus den Bereichen
Soziales und Unternehmensführung, wie dem im September 2021 erstmals nach
GRI-Standards publizierten Nachhaltigkeitsbericht entnommen werden kann.
www.zugestates.ch/nachhaltigkeit

Seit 2010 konnte Zug Estates mit der Realisierung der Neubauten in der
Suurstoffi sowie dem Anschluss des Metalli-Gevierts an den Seewasserverbund
Circulago ihre Treibhausgasemissionen um 90% von 17.3 auf 1.8 Kilogramm pro
Quadratmeter Energiebezugsfläche (Messperiode bis 31. März 2021) reduzieren.
Damit nimmt Zug Estates in der Schweiz eine Spitzenposition ein. Im
Berichtsjahr wurden neun weitere Liegenschaften an den Seewasserverbund
Circulago angeschlossen, was zu einer nochmaligen Reduktion des
CO2-Ausstosses
führen wird. Mit dem Anschluss der verbleibenden Liegenschaften bis 2023
wird dann das gesamte Portfolio der Zug Estates nahezu ohne CO2-Emissionen
betrieben werden können.

Entwicklungsprojekt Lebensraum Metalli
Basierend auf den Anträgen zur Anpassung der beiden Bebauungspläne Metalli
und Bergli, welche im September 2020 eingereicht wurden, und dem Resultat
des mit der Stadt Zug durchgeführten Planungsverfahrens zum Lebensraum
Metalli erarbeitet die Stadt Zug zurzeit die neuen Bebauungspläne. Es ist
vorgesehen, dass diese im Sommer 2022 in die kantonale Vorprüfung gehen. Zug
Estates erwartet die rechtskräftig angepassten Bebauungspläne im zweiten
Halbjahr 2023. Der Baustart erfolgt voraussichtlich 2025. Vorgesehen ist
eine etappierte Realisierung unter grösstmöglicher Aufrechterhaltung des
Betriebs.

Parallel zur Erarbeitung der Bebauungspläne durch die Stadt Zug vertieft Zug
Estates im Hinblick auf den bevorstehenden Architekturwettbewerb die
Überlegungen zur Positionierung und Ausgestaltung der verschiedenen
Nutzungssegmente und Gebäudeteile. Mit der Entwicklung Lebensraum Metalli
will Zug Estates Bewährtes erhalten und gleichzeitig viel Raum für Neues
schaffen.

Sehr solide Eigenkapitalquote
Niedrige Investitionen, das gute Jahresergebnis sowie die Devestition einer
Renditeliegenschaft erhöhten die Eigenkapitalquote in der Berichtsperiode
von 56.3% auf sehr solide 58.4%.

Das verzinsliche Fremdkapital reduzierte sich in der Berichtsperiode um CHF
30.7 Mio. bzw. 5.2% von CHF 591.8 Mio. auf CHF 561.1 Mio. Der Anteil des
verzinslichen Fremdkapitals an der Bilanzsumme betrug damit 33.8%,
verglichen mit 36.4% im Vorjahr. Die durchschnittliche Restlaufzeit dieser
Finanzierungen reduzierte sich auf 3.6 Jahre (Vorjahr: 4.3 Jahre) bei einem
unveränderten durchschnittlichen Periodenzinssatz auf dem verzinslichen
Fremdkapital von 1.3%.

Am 17. Februar 2022 wurde eine auslaufende konventionelle Anleihe im Umfang
von CHF 100.0 Mio. durch einen weiteren Green Bond ersetzt. Zug Estates
führt damit als erstes kotiertes Immobilienunternehmen der Schweiz ein
Anleihenportfolio, welches ausschliesslich aus grünen Finanzierungsprodukten
besteht. Die neue Anleihe hat eine Laufzeit von etwas mehr als sieben Jahren
und einen Coupon von 0.75%.

Erhöhung der ordentlichen Dividende
Entsprechend der kommunizierten schrittweisen Erhöhung der ordentlichen
Dividende bis zu einem Maximum von rund zwei Drittel des operativen
Konzernergebnisses wird der Verwaltungsrat der Generalversammlung eine
Erhöhung der Dividende um 10.3% von CHF 34.00 auf CHF 37.50 pro Namenaktie
Serie B beantragen. Die im Vorjahr ausgeschüttete Sonderdividende in der
Höhe von CHF 10.00 pro Namenaktie B im Zusammenhang mit den
Promotionsgewinnen aus dem Verkauf der Stockwerkeigentumswohnungen im
Projekt Aglaya in Rotkreuz entfällt.

Ausblick 2022
Im Geschäftsbereich Immobilien gehen wir 2022 von einem weiterhin intakten
Mietflächenmarkt mit entsprechender Nachfrage nach unseren Mietprodukten
aus. Da im laufenden Jahr zudem keine grösseren Mietverträge enden, rechnen
wir auch 2022 mit einem leicht steigenden Liegenschaftenertrag.

Die Entwicklung im Segment Hotel & Gastronomie hängt stark vom weiteren
Verlauf der COVID-19-Pandemie ab. Wir rechnen gegenüber dem Vorjahr mit
einer wiederum verbesserten Auslastung und höheren operativen Erträgen.
Bedingt durch den Wegfall des COVID-19-à-fonds-perdu-Beitrags bei den
sonstigen betrieblichen Erträgen wird das Ergebnis im Bereich Hotel &
Gastronomie jedoch tiefer ausfallen.

Insgesamt erwarten wir für das Geschäftsjahr 2022 ein Konzernergebnis ohne
Neubewertung und Sondereffekte von leicht über CHF 30 Mio.

Berichterstattung vom 4. März 2022
Sie finden den ausführlichen Bericht zum Geschäftsjahr auf unserer Website:
https://www.zugestates.ch/downloads

Geschäftsbericht PDF

Heute um 10.00 Uhr findet eine virtuelle Bilanzmedienkonferenz auf Deutsch
statt. Patrik Stillhart (CEO) und Mirko Käppeli (CFO) werden das
Jahresergebnis 2021 präsentieren und im Anschluss Fragen beantworten.

Bitte melden Sie sich für die Konferenz über nachfolgenden Link an. Wir
freuen uns auf Ihre Teilnahme.
https://zugestates.ch/stories/anmeldung-bilanzmedienkonferenz

Downloads:

Medienmitteilung (PDF)

Wichtige Daten:

     12.04.2022    10. ordentliche Generalversammlung
     20.04.2022    Ausschüttung an die Aktionäre (Payment Day)
     26.08.2022    Publikation Halbjahresbericht 2022
Weitere Auskünfte:

     Patrik Stillhart, CEO    T +41 41 729 10 10, [1]ir@zugestates.ch
     Mirko Käppeli, CFO


                              1. mailto:ir@zugestates.ch
Über Zug Estates
Die Zug Estates Gruppe konzipiert, entwickelt, vermarktet und bewirtschaftet
Liegenschaften in der Region Zug. Dabei konzentriert sie sich auf zentral
gelegene Areale, die vielfältige Nutzungen und eine nachhaltige Entwicklung
ermöglichen. Das Immobilienportfolio setzt sich aus den zwei Arealen in Zug
und Risch Rotkreuz zusammen. Ergänzend betreibt die Gruppe in Zug ein City
Resort mit den führenden Businesshotels Parkhotel Zug und City Garden und
einem ergänzenden Gastronomieangebot. Der Gesamtwert des Portfolios betrug
per 31. Dezember 2021 CHF 1.7 Mrd. Die Zug Estates Holding AG ist an der SIX
Swiss Exchange, Zürich, kotiert (Tickersymbol: ZUGN, Valorennummer: 14 805
212).

Zug Estates Holding AG | Industriestrasse 12 | CH-6300 Zug | T +41 41 729 10
10 | www.zugestates.ch


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Ende der Ad-hoc-Mitteilung

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   Sprache:          Deutsch
   Unternehmen:      Zug Estates Holding AG
                     Industriestrasse 12
                     6300 Zug
                     Schweiz
   Telefon:          +41 41 729 10 10
   E-Mail:           ir@zugestates.ch
   Internet:         www.zugestates.ch
   ISIN:             CH0148052126, CH0148052118
   Valorennummer:    A1J0M6
   Börsen:           SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:      1294329



   Ende der Mitteilung    EQS News-Service
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1294329 04.03.2022 CET/CEST

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