DAX: Eingefroren wie Ötzi, die Musik spielt woanders!

Harald Weygand · Uhr (aktualisiert: Uhr)

DAX - WKN: 846900 - ISIN: DE0008469008 - Kurs: 12.540,73 Pkt (XETRA)

Kurzfristig herrscht im DAX eine Pattsituation. Niemand will kaufen, niemand will verkaufen. Der Index scheint in einer Seitwärtsbewegung"eingefroren".

Eingangs eine interessante Übersicht aus dem Research der Deutschen Bank.

Zu sehen der Anteil der Wirtschaftsleistung (GDP) einiger Volkswirtschaften, der auf den Export zurückgeht. Der Export macht 40 % des deutschen GDPs aus, bei den USA gehen weniger als 10 % auf den Export zurück. Die Exportabhängigkeit ist gering. Das ist auch der Grund, weshalb Trump eine gute Verhandlungsbasis in dem Handelskonflikt hat. Die Verhandlungsbasis ist so gut, dass er Konflikte zeitgleich mit nahe allen großen Staaten sucht.

Die Grafik schlüsselt außerdem auf, wie groß die Anteile des Exports in bestimmte Regionen ist. Der Löwenanteil des deutschen Exports geht demzufolge in die EU (hellblau), nur ein vergleichsweise geringer Anteil (unter 5 %) geht in die USA (rot). Werfen Sie einen Blick auf den Balken Kanadas. Der rote Teil des Balkens ist groß, er zeigt die Exporte Kanadas in die USA an. Insofern ist Kanada in diesem Konflikt besonders verwundbar.

Nun charttechnisch zum DAX.

Im Verlauf der zurückliegenden beiden Wochen ist der DAX auf seinem SMA480 auf Tagesbasis in Höhe 12.185 Punkten nach oben abgeprallt; und zwar in Gestalt eines bärischen Keils. Der Abpraller nach oben verlief also in einem instabilen Kursmuster. Am Mittwoch fiel der Kurs aus dem kleinen Keil regelkonform unten heraus, um seit gestern wieder leicht anzusteigen. Kurzfristig herrscht eine Pattsituation. Niemand will kaufen, niemand will verkaufen.

Reminder: "Der statistische Hauptaufenthaltsbereich für die nächsten Tage und Wochen liegt demnach zwischen 12.165 auf der Unterseite und ca. 13.000 Punkten auf der Oberseite.

Es bleibt dabei, dass das Seitwärtskorrekturmuster seit 2017 bisher eine bärische Struktur aufweist. Gelingt der Anstieg über die rotgestrichelte Widerstandslinie im 13.000 Punktebereich, wäre das mittelfristig bullisch zu werten. Sie würden nämlich die bisherige große bärische SKS nach oben aufknacken. Unter 13.000 Punkten ist der Index hingegen gefährdet.

Richtig gefährlich würde es bei einem Bruch der 12.165er Unterstützung werden!"

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L&S DAX - Seit März 2018L&S DAX - Seit Oktober 2016

Nasdaq100 - Kurzfristiger Zielbereich in Reichweite

Ziel 7.413, eventuell auch Überschießen bis 7.450. Da es sich um eine 100 %ige kurzfristige Zielprojektion handelt, kann der Markt dann erstmal wieder volatil herumschaukeln.

Nasdaq-100

Übrigens: Diesen wunderschönen eintägigen Run haben wir auf PROmax schön getradet. Das Realmoneydepot AC22 steht im Juli bereits mit 2,35 % im Plus. Jahresperformance 2018 bisher: +29,52 %.

Meine AC22 Trades gibt es auf Guidants PROmax.

Sind in diesem Jahr fast ausnahmslos kurzfristige Trades. Wenn es der Markt mal wieder hergeben sollte, würde ich natürlich gerne wieder auf mittelfristige Trades wechseln.

Anbei der Einjahresvergleich von Nasdaq100, Dow Jones, Nikkei225 und DAX.

Die Preisskala ist eine relative Anzeige, Bezugspunkt ist dabei das 100 % Niveau. Der Nasdaq100 ist demzufolge auf Sicht eines Zeitraums von einem Jahr um 25,77 % gestiegen, der DAX um 0,04 % gefallen. In dem beobachteten Zeitfenster ist der DAX technischer Underperformer, der Nasdaq100 hingegen Outperformer. Im US Technologiesektor spielt die Musik.

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Abschließend der Hinweis auf ein US Technologieaktie, die mir charttechnisch mittelfristig exzellent gefällt.

PAYPAL - Aktie mit neuem Rallystart, exzellentes Chartsignal als Basis

Der Ausbruch liquider Basiswerte auf neue Jahres- oder Allzeithochs ist unter technischen Gesichtspunkten positiv zu bewerten. Oktober 2017 bis Mai dieses Jahres korrigierte Paypal in einem symmetrischen Korrekturdreieck seitwärts. Am 18. Mai begann der Kurs aus dem Dreieck nach oben auszubrechen, innerhalb weniger Wochen konnte das Allzeithoch bei 86,32 USD angelaufen werden. Der erste Versuch über die Hürde des Allzeithochs auszubrechen, scheiterte am 21. Juni. Es kam in der Folge zu einem Rückfall, allerdings recht geschwind dann zu einer erneuten Attacke auf das Allzeithoch. Heute zum Ende dieser Woche nun endlich der regelkonforme Ausbruch über das Allzeithoch.

Mittelfristig (also für die nächsten Monate) ist ein Anstieg in Richtung 100 USD wahrscheinlich. Ein Stoploss für aktive taktische Positionen würde sich aus charttechnischer Sicht unter 84 USD oder unter 82 USD anbieten. Kalkulieren Sie gerade auch während der US Earningsseason hohe Volatilität ein. Kalkulieren Sie außerdem eine weitere Eskalation des Handelskonflikts ein. Analysten weisen darauf hin, dass der Markt derzeit eher keine weitere Eskalation einpreist. Es gäbe formulierungstechnisch auf chinesischer Seite Signale, dass man gerne verhandeln würde. Wenn dem aber nicht so ist, kann es wieder ziemlich ruppig an den Märkten zugehen.

PayPal Holdings Inc. / (1 Kerze = 1 Tag) / MikromusterPayPal Holdings Inc. / (1 Kerze = 1 Woche) / Big PicturePayPal Holdings Inc. / Klassischer Linienchart(© BörseGo AG 2018 - Autor: Harald Weygand, Head of Trading)

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