Tabula Europ.Performance Cr.UE EUR

Der Teilfonds ist passiv und hat das Ziel, die Entwicklung des iTraxx European Performance Credit Index (der Index) abzubilden.- Der Teilfonds beabsichtigt, so weit wie möglich in die festverzinslichen Risiken (z. B. durch Anleihen und Derivate auf CDS-Indizes) zu investieren, aus denen sich der Index zusammensetzt. Letztlich wird der Teilfonds in ein diversifiziertes Portfolio europäischer Unternehmensanleihen investieren. - Der Index errechnet sich aus dem Wert eines hypothetischen Portfolios mit 5-jährigen CDS-Indices bestehend aus ca. 80 % iTraxx Europe (ITRX EUR) und 20 % iTraxx Crossover (ITRX XOVER), wobei die verbleibende Barmittelkomponente zum EONIA-Satz abzüglich eines Spreads (Änderungen vorbehalten) verzinst wird. Der Index wird monatlich neu abgestimmt, um ein ungefähres Marktrisiko von 3:1 aufrechtzuerhalten. Der CDS wird anhand des Index aufgrund auf einer Quote neu abgestimmt, die dem Nominalwert multipliziert mit dem der CDS-Anleihe entsprechenden Preis im Verhältnis zum Indexwert entspricht, so dass das Verhältnis von Nominalwert zu Nettoinventarwert von 3:1 abweichen kann. Die gehaltenen CDS-Indexpositionen werden rollierend in die aktuellste ausgegebene Serie umgeschichtet, sobald die neue Serie halbjährlich verfügbar wird. Die Transaktionskosten sind im Index enthalten.