Trading-Chance Henkel: Aktuell wie gemacht für einen Inline-Trade

Wenn der Gesamtmarkt sich in einer Phase hoher Volatilität befindet, ist es oft riskant, sich entweder auf die Long- oder Short-Seite festzulegen. Eine Lösung wäre kurzfristiges, hoch flexibles Trading, das aber nicht jedermanns Sache sein kann. Oder man positioniert sich gezielt bei Aktien, bei denen zu erwarten wäre, dass die Achterbahnfahrt an ihnen vorbeigeht und setzt mit einem Inline-Optionsschein darauf, dass es hier eben nicht zu massiven Impulsen kommt. Die Henkel Vorzugsaktie ist für einen solchen „Inliner“ derzeit ein idealer Kandidat.

Nach oben gedeckelt, nach unten gestützt: Eine perfekte Inliner-Vorlage

Die heute präsentierten Ergebnisse des dritten Quartals bestätigen den Weg, auf dem sich der Hersteller von Marken-Konsumgütern Henkel befindet: auf dem eines soliden, aber zugleich eher langsamen Wachstums. Den Umsatz sieht das Unternehmen im laufenden Jahr um ca. 3,3 Prozent steigen. Zwar soll der Gewinn pro Aktie durch gesteigerte Gewinnmargen überproportional um 20 bis 30 Prozent zulegen. Aber das ist längstens in den Kurs eingepreist, nachdem der zwischen März und Mai kräftig zugelegt hatte. Und in den kommenden Jahren erwartet man weit kleinere Steigerungsraten beim Gewinn. Das schlägt sich im Chartbild nieder:

Quelle: marketmaker pp4

Die Henkel-Aktie hatte in den vergangenen Monaten einer Toppbildung etabliert, die unterstrich, dass die Akteure auf der Oberseite erst einmal keinen Spielraum mehr sehen. Dass die aktuellen, jetzt vorliegenden Zahlen daran nichts ändern sieht man an der eingangs heute sogar negativen Reaktion. Dass man andererseits aber in dieser Gesamtsituation keinen Grund sieht, einen nennenswerten Abwärtsimpuls loszutreten zeigt sich daran, dass die Anfangs-Verluste genau auf Höhe der als wichtige Unterstützung fungierenden, im Chart rot gehaltenen 200-Tage-Linie aufgefangen wurden.

Das indiziert, dass sich die Henkel-Aktie derzeit in einer Art charttechnischem Käfig befindet, aus der ein weitreichender Ausbruch vorerst nicht allzu wahrscheinlich wäre. Für einen Inline-Optionsschein, der dann seinen Gewinn erzielt, wenn eine Aktie innerhalb einer bestimmten Handelsspanne verbleibt, ein ideales Bild. Wie genau funktioniert ein solcher „Inliner“?

Bei „Inlinern“ sind Seitwärtstrends genau das, was man braucht

Bei einem Inline-Optionsschein erzielt der Halter des Scheins dann einen Gewinn, wenn die zugrundeliegende Aktie bis zum Ende der Laufzeit innerhalb einer vorher festgelegten Kursspanne bleibt. Ein „Inliner“ hat eine obere und eine untere Kursbarriere, die bis Laufzeitende nicht berührt werden darf. Gelingt das, erhält der Besitzer des Inline-Optionsscheins 10,00 Euro ausgezahlt, die Höhe des dadurch errichten Gewinnst ist damit vom Kaufkurs abhängig (wobei man nicht bis zum Laufzeitende investiert bleiben muss, er Verkauf ist jederzeit möglich). Gelingt das nicht, weil die Aktie eine der beiden Barrieren touchiert, verfällt der Optionsschein sofort wertlos. Was bedeutet:

Es ist notwendig, die Barrieren so weit entfernt vom aktuellen Kurs der Aktie zu wählen, dass eine gute Chance besteht, dass diese bis zum Laufzeitende nicht berührt werden. Darüber hinaus sollte die Laufzeit nicht zu lang sein, denn was heute sicher scheint, kann an der Börse morgen schon völlig anders sein. Und man sollte einen Inline-Optionsschein nie einsetzen, ohne vorher bei der Aktie einen unter der oberen und einen über der unteren Barriere liegenden Stoppkurs anzusetzen, um rechtzeitig zu verkaufen, bevor eine Barriere touchiert wird und dadurch ein Totalverlust entstünde.

Dass man diese Stoppkurse nicht im Inline-Optionsschein selbst ansetzen kann, liegt daran, dass dessen Kurs immer höher steigt, je näher das Laufzeitende kommt. Denn das definiert ja vor allem die Chance, das Laufzeitende „zu erleben“ und dann die 10,00 Euro Abrechnungskurs des Scheins als Gewinn einstreichen zu können. Da ist man als Anleger also gefordert, regelmäßig auf den Verlauf der Aktie zu achten. Darüber hinaus ist ein Inline-Optionsschein aber in einem wankelmütigen Markt eine interessante und recht nervenschonende Alternative … wenn man nicht zu viel wagt.

Trading-Chance mit einem Henkel Inline-Optionsschein mit Barrieren bei 65 und 90 Euro

Wir würden für einen solchen Trade auf die Henkel Vorzugsaktie zu einem Inline-Optionsschein greifen, der mit Laufzeitende 19.03.2025 noch viereinhalb Monate Restlaufzeit hat und dessen Barrieren mit 65 und 90 Euro einen ordentlichen Abstand zum aktuellen Kurs bieten.

Dieser Inline-Optionsschein wird vom Emittenten UniCredit angeboten, hat die WKN HD918T und weist derzeit einen Geld/Brief-Kurs von 7,80 zu 7,93 Euro aus, so dass man beim Erreichen des Laufzeitendes und der Auszahlung von 10,00 Euro einen Gewinn von gut 26 Prozent erzielen würde, Details zu diesem „Inliner“ in der untenstehenden Tabelle.

Um zu vermeiden, dass es im Fall eines Impulses an eine der Barrieren zu einem Totalverlust kommt, bietet es sich immer an, knapp vor diesen Barrieren einen Stop Loss zu legen. Im Fall der „Inliner“ kann man die Annäherung an eine Barriere nicht mit einem konkreten Kurs im Optionsschein gleichsetzen, daher geben wir zur Orientierung den entsprechenden Aktienkurs an, siehe die Datentabelle unten.

Wichtige Chartmarken:

Widerstände:  84,44 Euro,  85,74 Euro

Unterstützungen:  78,60 Euro,  76,14 Euro,  70,02 Euro,  66,86 Euro

Inline-Optionsschein auf die Henkel Vorzugsaktie

Die bisherigen Trades der „Trading-Chance“ für Sie in einer Watchlist:

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Denken Sie dabei aber daran, dass hier Gewinnmitnahmen, nachgezogene Stop Loss, mit Gewinn ausgelaufene Inline-Optionsscheine und ausgestoppte Positionen nicht eigens gekennzeichnet sind, hier finden Sie die Performance der Derivate ohne diese „Feinsteuerung“ seit dem Tag der Vorstellung.

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