Trading-Chance Erdgas: Schwächste Zeit voraus
Die nächste Trading-Chance führt uns in das Segment der Energie-Rohstoffe – genauer gesagt zu Erdgas. Gerade Rohstoffe haben ausgezeichnete Eigenschaften für systematisch-duplizierbares Trading, da sie logische, sich wiederholende Prozesse von Produktion und Verbrauch haben, die zwar in seltenen Fällen auch überlagert sein können, grundsätzlich aber so zuverlässig über die gesamte Historie stattfinden, wie das tägliche Zähneputzen. Wir erklären, wofür Erdgas verwendet wird, wer die größten Exporteure sind und was fundamental hinter dem saisonalen Zyklus steckt.
Produktion, Export und Verwendung von Erdgas
Erdgas wird als Brennstoff für Strom, Heizungen und in der Industrie verwendet. Die größten Erdgasexporteure sind Russland, Katar, die USA und Norwegen, wobei die USA und Australien die größten Exporteure von Flüssigerdgas (LNG) sind.
Verwendungszwecke von Erdgas
· Stromerzeugung: In Kraftwerken zur Stromproduktion.
· Heizung: Zur Beheizung von Gebäuden in Privathaushalten und Gewerbe.
· Industrie: Als Energieträger und Rohstoff in industriellen Prozessen.
· Verkehr: Als Kraftstoff für Fahrzeuge, insbesondere als Compressed Natural Gas (CNG) oder Liquefied Natural Gas (LNG).
Größte Exporteure von Erdgas (2022/2024)
· Russland: Historisch ein großer Gasexporteur, auch nach Europa.
· Katar: Ein wichtiger Exporteur, insbesondere von LNG.
· USA: Der größte Produzent und Exporteur von Gas insgesamt und einer der größten LNG-Exporteure weltweit.
· Norwegen: Einer der größten Gaslieferanten für die EU.
· Australien: Der weltweit größte Exporteur von Flüssigerdgas (LNG).
· Kanada: Ein bedeutender Exporteur von Gas, hauptsächlich in die USA
Lagerbestände und die Saisonalität
Saisonalitäten sind keine zufälligen Muster, die sich in einem Markt ergeben. Es sind Durchschnittsverläufe, die im Wesentlichen auf die Faktoren Produktion und Verbrauch zurückzuführen sind. Jeder Rohstoff hat eine oder mehrere spezifische Verwendungsarten, wie auch meist jahreszeitlich bedingte Einschränkungen auf der Produktionsseite. Während man auf eine Tasse Kaffee durchaus verzichten könnte, sind die Energie-Rohstoffe so omnipräsent in der Wirtschaft, wie auch in unserem Alltag, dass deren Auf und Ab bei Angebot und Nachfrage eine sehr hohe Regelmäßigkeit aufweist.
Im folgenden Schaubild sehen wir die Erdgas-Lagerbestände der USA für die Zeit von 2020 bis einschließlich 2025. Die Lagerbestände werden zwischen März und November aufgefüllt, und sinken anschließend in der Verbrauchsphase bis März des Folgejahres wieder deutlich. Der Winter ist insofern eine große Verbrauchsphase, als wir dort u.a. mit Erdgas heizen und auch aufgrund der früheren Dunkelheit mehr Licht und damit Strom benötigen.
Und genau diese fundamentalen Faktoren des Auffüllens und Verbrauchens der Lagerbestände sind die treibenden Kräfte hinter dem starken saisonalen Muster, welches wir im Erdgaspreis sehen. Zwischen März und November steigen die Preise im Durchschnittlich deutlich, zwischen November und März fallen sie. Und da niemand sich Erdgas für die nächsten 50 Jahre einlagert, gibt es dieses saisonale Phänomen auch weiterhin, selbst wenn viele sich dessen bewusst sind. Sie haben ja sicher auch nicht bereits die Zahnpasta für die nächsten 30 Jahre neben die Klopapiervorräte für die nächsten fünf Dekaden eingelagert, oder?
Achtung: der saisonale Chart hier ist eine kumulierte, nicht bereinigte Darstellung. Auch Ausreißer sind darin enthalten und können das Bild punktuell verfälschen. Würde man den Chart bereinigt um Extremwerte darstellen, so fiele die saisonale Kurve bereits ab Anfang November. Der nochmalige Aufwärtshaken in der zweiten Novemberhälfte liegt einzig und allein an dem Preisschock um mehr als 50 Prozent binnen zwei Wochen im November 2018. Damals (sie sehen den Ausschnitt von damals rechts in der Grafik) gab es die Pleite von Optionsellers.com, die sich bei Erdgas verspekuliert hatten und Positionen liquidieren mussten. Dadurch stieg Erdgas saisonal atypisch in der zweiten Novemberhälfte massiv an (von 3,4 auf 5 Dollar), brach anschließend aber auch wieder massiv ein.
Fazit:
Energie-Rohstoffe haben extrem stabile saisonale Verlaufsmuster, da sie in alltäglichen Prozessen und in der Wirtschaft permanent gebraucht werden. Während man Orangensaft mal trinkt, aber auch darauf verzichten könnte, ist Erdgas (Heizen, Strom) das Letzte, wo ein Unternehmen, aber auch eine Privatperson, den Rotstift ansetzen würde. Die saisonal schwache Jahreszeit steht unmittelbar bevor, so dass wir eine Trading-Chance Short systematisch nutzen können. Ein geeignetes Produkt, um an einer möglichen Erdgas-Schwäche partizipieren zu können, stellen wir Ihnen nachfolgend vor.
Unlimited Turbo Short Optionsschein auf Erdgas
Für die heutige Trading-Gelegenheit haben wir für Sie einen Unlimited Turbo Short Optionsschein des Emittenten BNP Paribas ausgewählt. Das Produkt hat Knockout und Basispreis gleichauf bei 4,304 US-Dollar. Bei einem aktuellen Preis von 3,47 Dollar ergibt sich somit ein Hebel von derzeit 3,99. Zur Absicherung der Position erscheint ein Stop-Loss bei zirka 0,20 Euro im Produkt sinnvoll. Auch hier haben wir das Produkt so ausgewählt, dass dessen K.O. unweit des benötigten Stop-Losses gelegen ist. So haben wir die maximal mögliche Hebelwirkung und eine so geringe Kapitalbindung wie möglich. Die WKN lautet PJ497L.
Wichtige Chartmarken
Widerstände: 3,80 und 4,20 USD
Unterstützungen: 2,80 und 3 USD
Unlimited Turbo Short Optionsschein auf Erdgas
Die bisherigen Trades der „Trading-Chance“ für Sie in einer Watchlist:
Sie können mit einem Klick auf alle bisherigen Trading-Chancen zugreifen und sich ansehen, wie die dort vorgestellten Zertifikate und Optionsscheine gelaufen sind. Klicken Sie einfach auf den folgenden Button, das ist der Link zu unserer Trading-Chance Watchlist. Wenn Sie die zu den Produkten gehörigen Artikel lesen möchten, klicken Sie bitte einfach auf das „Sprechblasen“-Icon direkt rechts neben der Produktbezeichnung.
Denken Sie dabei aber daran, dass hier Gewinnmitnahmen, nachgezogene Stop Loss, mit Gewinn ausgelaufene Inline-Optionsscheine und ausgestoppte Positionen nicht eigens gekennzeichnet sind, hier finden Sie die Performance der Derivate ohne diese „Feinsteuerung“ seit dem Tag der Vorstellung.
* Disclaimer: Die Trading-Chance ist ein Service der onvista media GmbH in Kooperation mit dem Dienstleister RealMoneyTrader. Für die Produktauswahl und den Inhalt des Artikels ist allein der genannte Dienstleister verantwortlich. Der Dienstleister versichert, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden. Wir weisen Sie darauf hin, dass die onvista media GmbH aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation mit angezeigten Emittenten von Zertifikaten eingegangen ist. Weiterhin empfehlen wir Interessenten vor einem möglichen Investment in die in diesem Artikel genannten Finanzinstrumente den jeweils relevanten und rechtlich ausschließlich maßgeblichen Wertpapierprospekt (Basisprospekt, die dazugehörigen Endgültigen Bedingungen sowie etwaige Nachträge dazu) auf der Seite des jeweiligen Emittenten oder Ihrer depotführenden Stelle oder Handelspartner zu lesen, um sich möglichst umfassend zu informieren. Insbesondere gilt dies für die Risiken eines möglichen Investments in die genannten Wertpapiere. Die Darstellung und der Service sind eine Werbemitteilung und erfüllen nicht die Voraussetzungen an einen unabhängigen Research bzw. eine Anlageempfehlung.
Das könnte dich auch interessieren
