Original-Research: Alzchem Group AG (von Sphene Capital GmbH): Buy

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Original-Research: Alzchem Group AG - von Sphene Capital GmbH

05.05.2025 / 13:23 CET/CEST
Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service
der EQS Group.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Alzchem Group AG

     Unternehmen:               Alzchem Group AG
     ISIN:                      DE000A2YNT30

     Anlass der Studie:         Update Report
     Empfehlung:                Buy
     seit:                      05.05.2025
     Kursziel:                  EUR 133,00 (bislang: EUR 89,90)
     Kursziel auf Sicht von:    24 Monate
     Letzte Ratingänderung:     -
     Analyst:                   Peter Thilo Hasler, CEFA

Weiterhin mit robustem Gewinnwachstum

Nach wie vor ist die Ertragsentwicklung von Alzchem von konjunkturellen
Herausforderungen geprägt, profitiert aber in ungleich stärkerem Maße von
der Verschiebung des Umsatz-Mix in das hochmargige Segment Specialty
Chemicals. Weil deshalb die vorgelegten Zahlen zum ersten Quartal 2025
erneut über unseren Schätzungen sowie den Consensus-Erwartungen lagen und
wir davon ausgehen, dass die höhermargigen Potenziale weiterhin abgeschöpft
werden können, heben wir unser aus einem dreiphasigen DCF-Entity-Modell
(Base-Case-Szenario) abgeleitetes Kursziel auf EUR 133,00 von EUR 89,90 je
Aktie an. Gegenüber dem letzten Schlusskurs von EUR 121,00 errechnet sich
auf Sicht von 24 Monaten und ohne Einbeziehung der zwischenzeitlich
erwarteten Dividenden eine erwartete Kurssteigerung der Alzchem-Aktien von
9,9%. Wir bestätigen unser Buy-Rating für die Aktien der Alzchem Group.



Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/32436.pdf

Kontakt für Rückfragen:
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

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