Ossiam ESG Low Carbon Shiller Barclays CAPE® US Fund - R/A USD ACC

Der Ossiam ESG Low Carbon Shiller Barclays CAPE® US Fund (der 'Fonds') ist ein Feeder-Fonds des irischen Master-Fonds Ossiam ESG Low Carbon Shiller Barclays CAPE® US Sector UCITS ETF, eines Teilfonds des Ossiam IRL ICAV (der 'Master-Fonds'). Der Fonds verfolgt dasselbe Anlageziel wie der Master-Fonds. Das Anlageziel des Master-Fonds besteht darin, die Nettogesamtrenditen einer Auswahl US-amerikanischer Aktien, die Teil des Shiller Barclays CAPE® US Sector Value Net TR Index sind, unter Berücksichtigung von ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung) und CO2-Ausstoß, zu erreichen. Die Wertentwicklung des Fonds wird mit der Benchmark des Master-Fonds, dem Shiller Barclays CAPE® US Sector Net TR Index ('primärer Index') oder dem S&P 500 Index Net TR (USD) Index ('sekundärer Index') verglichen. Der Fonds verfolgt dieselbe Anlagepolitik wie der Master-Fonds. Die Anlagepolitik des Master-Fonds besteht ausschließlich aus den Aktienwerten des Anlageuniversums. Der Master-Fonds wendet ein quantitatives Modell an, das einen thematischen regelbasierten Ansatz umsetzt, mit dem Ziel einer Bewertung der Wertpapiere aus dem Anlageuniversum basierend auf ethischen Kriterien und Treibhausgasausstoß. Der Master-Fonds legt die Gewichtungen der zulässigen Aktien des Anlageuniversums anhand eines Optimierungsverfahrens fest, das darauf abzielt, den ex-ante Tracking Error gegenüber dem Anlageuniversum zu minimieren und zwar unter der Maßgabe, dass die gesamten THG-Emissionen, die THGAuswirkungen und die potenziellen THG-Emissionen aus Reserven 40 % unter denen des Anlageuniversums liegen. Unter bestimmten Marktbedingungen kann es unmöglich sein, die Optimierung unter Einhaltung aller Beschränkungen durchzuführen. Unter solchen Umständen kann der Master-Fonds einige dieser Anlagen proportional reduzieren. Der Master-Fonds führt die Optimierung monatlich durch. Der Fonds beabsichtigt, sein Anlageziel zu erreichen, indem er einen wesentlichen Teil seiner Vermögenswerte in den Master-Fonds investiert. Der Fonds kann außerdem bis zu 15 % seiner Vermögenswerte in zusätzliche liquide Mittel investieren, darunter Zahlungsmitteläquivalente und kurzfristige Bankeinlagen. Der Feeder-Fonds investiert zwar mindestens 85 % seiner Vermögenswerte in Anteile des Master-Fonds, er darf jedoch Finanzderivate (einschließlich Optionen, Futures und Terminkontrakten) nur zu Absicherungszwecken einsetzen. Ergänzend kann der Master-Fonds Derivate (Futures, Devisenterminkontrakte) zu Absi...