Zusammensetzung Ossiam Shiller Barclays Cape US Sector Value TR ETF USD Acc.

Das Ziel des Fonds besteht darin, vor Abzug der Gebühren und Aufwendungen des Fonds die Wertentwicklung des Shiller Barclays CAPE® US Sector Value Net TR Index zum Schlusskurs nachzubilden. Der Shiller Barclays CAPE® US Sector Value Net TR Index (der 'Index') ist ein in USD ausgedrückter Total-Return-Index (mit reinvestierten Nettodividenden), der von Barclays (dem 'Indexanbieter') gesponsert und von Bloomberg Index Services Limited (der 'Berechnungsstelle') berechnet und veröffentlicht wird. Eine detaillierte Beschreibung des Index finden Sie im Abschnitt 'Beschreibung des Index' im Prospekt. Der erwartete Tracking Error unter normalen Bedingungen beträgt 0,50 % über einen Zeitraum von einem Jahr. Um sein Anlageziel zu erreichen, wird der Fonds in erster Linie Swaps einsetzen, um die Wertentwicklung des Index durch synthetische Nachbildung nachzubilden. In diesem Fall investiert der Fonds in ein Portfolio von Vermögenswerten, dessen Wertentwicklung gegen die Wertentwicklung des Index oder eines verwandten Index oder eines Portfolios seiner Bestandteile durch Swap-Vereinbarungen mit einer Swap-Gegenpartei getauscht wird. Diese Methode birgt ein Gegenparteirisiko, wie im Abschnitt 'Risiko- und Ertragsprofil' im Prospekt beschrieben. Der Nettoinventarwert pro Anteil des Fonds steigt (oder sinkt) daher entsprechend der Entwicklung des Index. Die Gegenpartei der Swaps ist ein erstklassiges Finanzinstitut, das auf diese Art von Transaktionen spezialisiert ist. Der Fonds kann auch mehrere Swap- Vereinbarungen mit mehreren Swap-Gegenparteien mit den gleichen Merkmalen wie oben beschrieben abschließen. Im Falle einer synthetischen Replikation kann zwischen der/den Swap-Gegenpartei(en) und dem Indexanbieter ein Indexlizenzvertrag bestehen, daher können Lizenzgebühren in den Swap-Kosten enthalten sein. Der Fonds kann unter gebührender Berücksichtigung der Interessen seiner Anteilinhaber beschließen, teilweise oder vollständig von einer synthetischen Replikation (wie oben beschrieben) zu einer physischen Replikation überzugehen. Bei beiden Replikationsstrategien muss der Fonds mindestens 60 % seines Vermögens dauerhaft in Aktien oder Rechte von Unternehmen mit Sitz in OECD-Ländern investieren. Darüber hinaus kann der Fonds ergänzend andere Derivate zu Absicherungs- und Anlagezwecken einsetzen, wie unter 'Einsatz von Derivaten, speziellen Anlage- und Absicherungstechniken' im Prospekt beschrieben. Die Referenzwährung des Fonds ist der US-Dollar.