Wertpapiername | Anteil |
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Teva Aktie · WKN 883035 · ISIN US8816242098 | 6,17 % |
WK Kellogg Aktie · WKN A3ES80 · ISIN US92942W1071 | 5,89 % |
Porsche Automobil Holding Aktie · WKN PAH003 · ISIN DE000PAH0038 | 5,73 % |
Instone Real Estate Aktie · WKN A2NBX8 · ISIN DE000A2NBX80 | 5,13 % |
Verallia SA Actions Port. (Prom.) EO 3,38 Aktie · WKN A2PSEA · ISIN FR0013447729 | 4,96 % |
TUI Aktie · WKN TUAG50 · ISIN DE000TUAG505 | 4,69 % |
Nintendo Aktie · WKN 864009 · ISIN JP3756600007 | 4,59 % |
Hugo Boss Aktie · WKN A1PHFF · ISIN DE000A1PHFF7 | 4,56 % |
Exor NV Aktie · WKN A2DHZ4 · ISIN NL0012059018 | 4,49 % |
Peugeot Invest Aktie · WKN 890719 · ISIN FR0000064784 | 4,49 % |
Summe: | 50,70 % |
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung eines angemessenen Wertzuwachses. Für diesen Zweck investiert der Fonds in Wertpapiere ohne Restriktionen hinsichtlich regionaler Schwerpunkte. Die Anlagestrategie des aktiv gemanagten Fonds basiert auf dem Kauf von Aktien mit einem, nach einer eigenen Fundamentalwertanalyse bestimmten, attraktiven Chance-Risiko-Profil. Dabei wird der Fokus auf Unternehmen mit möglichst hoher Qualität und überdurchschnittlichen Wachstumsaussichten sowie einem größtmöglichen Abschlag zum berechnetem Fair Value gelegt. In die Gesamtbewertung einfließende Investmentkriterien können sowohl qualitativer als auch quantitativer (u.a. Kurs/Buchwert, Kurs/Gewinnverhältnis, Free Cashflow Rendite, Verschuldungsgrad) Art sein. Dabei können sowohl historische als auch Erwartungswerte die Basis für die Entscheidung bilden. Der Fonds berücksichtigt 'Value'- und 'Growth' Aspekte. Auch Spezialsituationen, wie z. B. Übernahmen, Fusionen und Abspaltungen werden auf attraktive Investitionschancen überprüft und können beigemischt werden. Unternehmen mit schwer nachvollziehbaren oder intransparenten Geschäftsmodellen werden gemieden. Die Wertpapiere werden in der Regel wieder verkauft, sobald der Marktwert keinen Abschlag mehr auf den fundamentalen Wert bietet. Dauerhafte regionale oder branchenspezifische Schwerpunkte sind nicht geplant. Der Fonds soll flexibel und opportunistisch agieren können. Das Anlageziel ist es, unter Akzeptanz der hohen Volatilität und Risiken am Aktienmarkt, langfristig einen attraktiven Vermögenszuwachs zu erzielen. Der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Das Fondsmanagement entscheidet nach eigenem Ermessen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklungen Die Kapitalverwaltungsgesellschaft kann zudem für den Fonds in Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen eines oder mehrerer Aussteller mehr als 35 % des Wertes des Fonds anlegen. Mehr als 50% des Fonds werden in Kapitalbeteiligungen investiert. Der Fonds wird aktiv und ohne Bezug auf eine Benchmark verwaltet.