Zeit für einen neuen Favoriten mit 5 % Dividendenrendite!

Einen Favoriten mit 5 % Dividendenrendite haben? Warum nicht. Auch wenn man sich nicht in eine Aktie verlieren sollte, ist bislang meine Lieblings-Aktie W. P. Carey (WKN: A1J5SB) gewesen. Wie gesagt: Bis jetzt. Das Management hat kürzlich nämlich beschlossen, die Dividende je Aktie zu kürzen. Deshalb wird es für mich Zeit für einen Wechsel.

Versteh‘ mich nicht falsch. Das Management hat bei W. P. Carey die Entscheidung aus freien Stücken und ohne Druck getroffen. Man möchte lediglich eine neue, strategische Richtung einschlagen und sich von Office-Immobilien trennen. Da sie für ca. 16 % des Portfolios stehen, wird es ebenfalls Zeit für einen Reset bei der Dividende. Zwar gibt es für Einkommensinvestoren auch jetzt noch 5 % Dividendenrendite. Aber die Kürzung führt zu einer gewissen Zäsur.

Ich halte meine Position von W. P. Carey daher noch. Die Qualität der Aktie ist weiterhin gut, das Management denkt langfristig. Trotzdem: Von einem Favoriten würde ich heute nicht mehr sprechen. Deshalb teile ich heute mir dir, welche Aktie ich ab sofort dazu zähle.

Mein neuer Favorit mit 5 % Dividendenrendite

Ich habe bei W. P. Carey nicht direkt einen Fehler gemacht. Aber das Beispiel zeigt mir, dass im REIT-Segment strategische Wandel möglich sein können. Beziehungsweise auch, dass Größe ein Qualitätsmerkmal darstellt. Sowie eine starke Konzentration auf eine insgesamt stabile Dividende.

Mein neuer Favorit mit 5 % Dividendenrendite ist daher ein REIT, der noch mehr Fokus auf diese Stabilität legt. Die logische Wahl ist daher: Realty Income (WKN: 899744). Mit über 13.100 Immobilien ist das Portfolio bedeutend stabiler. Das Management zahlt außerdem seit mehr als 53 Jahren eine stabile Dividende an die Investoren aus. Derzeit belaufen sich die monatlichen Ausschüttungen auf 0,256 US-Dollar. Dadurch liegt die Dividendenrendite sogar zu den jetzigen Kursen bei über 6 %. Allerdings wird dadurch die Aktie lediglich nur attraktiver.

Realty Income setzt in jedweder Hinsicht auf Stabilität, auch bei der Dividende. Das Management hat sogar den Beinamen The Monthly Dividend Company gewählt. Für mich ein Indikator, dass es einen strategischen Schwenk auf Kosten der Ausschüttung nicht geben wird. Operativ stützen die 13.100 Immobilien, eine breiter gestreute Sektor-Diversifikation und der Fokus auf Qualität und Triple-Net-Lease-Verträge.

Durch die Größe kann Realty Income weiter skalieren. Insbesondere Casino-Investitionen sind zuletzt ein Weg gewesen, um höhere Beträge in weiteres Wachstum zu investieren. Aber auch die Übernahme des VEREIT ist ein solcher Schritt gewesen. Trotz der Größe und der Stabilität sollte das Management daher das Fundament für weiteres Wachstum legen können.

Neben sogar 6 % Dividendenrendite überzeugt Realty Income mit einer derzeit preiswerten Bewertung. Das Kurs-FFO-Verhältnis liegt derzeit bei ca. 12. Für eine so qualitative Aktie ist das alles andere als teuer. Zumal auch das Ausschüttungsverhältnis bei moderaten 78 % liegt, was einen gewissen Puffer als Schutz gegen eine Dividendenkürzung bedeuten sollte.

Was bedeutet der Favoritenwechsel?

Dass W. P. Carey nicht mehr mein Favorit mit mehr als 5 % Dividendenrendite ist, ist das eine. Die Bedeutung ist jedoch das entscheidendere Thema. Es heißt für mich, dass ich momentan in meinen ehemaligen Favoriten nicht mehr nachinvestieren werde. Zwar werde ich lediglich geringfügig meine Position stutzen und zu einem großen Anteil in W. P. Carey investiert bleiben.

Mit meinem Teilverkauf stocke ich jedoch meine Position von Realty Income auf. Mein Favorit sollte definitiv eine meiner größten Positionen in meinem Depot sein. Das stelle ich mit den Anpassungen und der Konzentration auf vielleicht noch mehr Qualität nun sicher.

Der Artikel Zeit für einen neuen Favoriten mit 5 % Dividendenrendite! ist zuerst erschienen auf Aktienwelt360.

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Vincent besitzt Aktien von Realty Income und W. P. Carey. Aktienwelt360 empfiehlt Aktien von Realty Income und W. P. Carey.

Aktienwelt360 2023