Vonovia: Chance von 105,01 Prozent p.a.!
Die Leitzinsen der FED und der EZB bewegen sich jeweils auf ein Plateau zu. Dies erleichtert die Planung zinssensitiver Geschäftsmodelle wie jenes von Vonovia. Der CEO von Vonovia, Rolf Buch, stemmt sich aufgrund der bisherigen Abwertung des Immobilienbestandes und der sich daraus ergebenen Verluste gegen eine Kapitalerhöhung. Die Lösung scheint der Teilverkauf eines großen Wohnungsportfolios in Kiel und Lübeck zu sein. Dadurch soll die Kapitalbasis des Immobilienkonzerns gestärkt werden, ohne dass eine Kapitalerhöhung durchgeführt werden muss. Die Transaktion soll einen Wert von rund drei Milliarden Euro haben. Auf der Ertragsseite kommt Vonovia die Wohnungsknappheit in den Ballungszentren und die Absicherung der Mieteinnahmen gegen die Inflation entgegen. In Berlin registrierte eine Wohnungsgesellschaft unlängst 43.000 Bewerber auf 288 Wohnungen - und das in 30 Minuten.
Zum Chart
Am 28. März 2023 stoppte der freie Fall des Aktienkurses von Vonovia bei 15,27 Euro, was grob gemessen dem Kursniveau des Börsenganges vom 11. Juli 2013 entspricht. Dies war der vorläufige Tiefpunkt einer 19-monatigen Abwärtssequenz. Am 18. Juli 2023 konnte der Kernwiderstand bei 19,07 Euro nachhaltig überwunden werden. Die Kurssteigerung setzte sich bis zum Widerstand bei 24,07 Euro fort. Der Kurseinbruch der langlaufenden Staatsanleihen in den USA und die damit verbundene Zinssteigerung lastete die letzten Handelstage auf der Kursentwicklung von Vonovia. Für Erleichterung sorgten die jüngste Zinspolitik der EZB und die Entwicklung der Inflation in Deutschland. Die EZB beließ den Leitzins stabil auf 4,5 Prozent. Die deutsche Inflationsrate ging im Oktober 2023 im Vergleich zum Vorjahr auf 3,8 Prozent zurück. Für ein so zinssensitives Geschäftsmodell wie jenes von Vonovia sind dies gute Nachrichten. Der Kurs erhöhte sich in den letzten drei Handelstagen bereits um knapp 6 Prozent. Seit Mitte Juli 2023 hat sich eine Seitwärtsrange ausgebildet, die sich in den kommenden drei Monaten innerhalb der Grenzen von 16 und 30 Euro stabilisieren könnte.
Vonovia SE (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
|---|---|
|
|
Fazit
Mit einem Inline-Optionsschein bezogen auf die Aktie von Vonovia (WKN SW2T0Y) können risikofreudige Anleger einen maximalen Auszahlungsbetrag von 10,00 Euro erzielen. Dafür muss sich der Kurs bis einschließlich 19.01.2024 durchgehend innerhalb der für den Inline-Optionsschein maßgeblichen Spanne zwischen 16,00 Euro auf der Unterseite und 30,00 Euro auf der Oberseite bewegen. Gerechnet vom Stand des Scheins am 30. Oktober 2023 um 20.15 Uhr (Briefkurs 8,11 Euro) würde dies einem annualisierten Kursgewinn von 105,01 Prozent entsprechen. Wird eine der beiden Knock-out-Schwellen erreicht, tritt ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ein. Falls der Kurs unter den Supportbereich bei 17,08 Euro fällt oder über den Widerstand bei 28,25 Euro klettert, sollte zur Vermeidung eines Knock-outs der vorzeitige Ausstieg aus der spekulativen Position erwogen werden. Der Preis des Inline-Optionsscheins reagiert während der Laufzeit darauf, ob die Möglichkeit des Erreichens einer der beiden Schwellen zu- oder abnimmt.
Inline-Optionsschein auf Vonovia (Stand: 30.10.2023, 20:20 Uhr) |
||||
|---|---|---|---|---|
| Strategie für seitwärts gerichtete Kurse |  |
|||
| WKN: | SW2T0Y | Typ: | Inline-Optionsschein | |
| akt. Kurs: | 7,71 / 8,11 Euro | Emittent: | Société Générale | |
| untere KO-Schwelle: | 16,00 Euro | Basiswert: | Vonovia SE | |
| obere KO-Schwelle: | 30,00 Euro | akt. Kurs Basiswert: | 21,01 Euro | |
| Laufzeit: | 19.01.2024 | Kursziel: | 10,00 Euro | |
| Kurschance: | + 105,01 % p.a. | |||
| Quelle: Société Générale | ||||
Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur Société Générale S.A. eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.
