ELI LILLY - Pharmaaktie setzt Kursrally nach Zahlen fort
- Eli Lilly and Company - WKN: 858560 - ISIN: US5324571083 - Kurs: 706,200 $ (NYSE)
Die 2023er-Zahlen dienen aber eher weniger als Kurstreiber, vielmehr sind es die Aussichten auf strammes Wachstum in diesem und im kommenden Jahr. Die Tendenz im vierten Quartal 2023 zeigt dies bereits an.
Eli Lilly gelang es dort, den Umsatz um 28 % auf 9,35 Mrd. USD zu steigern. Der Nettogewinn verbesserte sich um 13 % auf 2,19 Mrd. USD oder 2,42 USD je Aktie, bereinigt waren es 2,49 USD je Aktie. Analysten hatten nur mit einem Umsatz von 8,93 Mrd. USD und einem Gewinn je Aktie von 2,22 USD gerechnet. Das starke vierte Quartal ist vorrangig auf neue Produkte zurückzuführen. Hier sticht Mounjaro zur Behandlung von Typ-2-Diabetes heraus, dessen Umsatz sich in den USA im Q4 auf 2,11 Mrd. USD verbesserte. Auch wurde das "Wundermittel" gegen Übergewicht, Zepbound, im Dezember 2023 das erste Mal verkauft. Ihm trauen Experten ein massives Umsatzpotenzial in den kommenden Jahren zu.
Für das neue Geschäftsjahr 2024 erwartet Eli Lilly einen Umsatzsprung auf 40,4 bis 41,6 Mrd. USD, vorrangig getrieben durch Umsätze aus neu zugelassenen Produkten. Das EPS soll 12,20 bis 12,70 USD erreichen. Die Mittelwerte von 41 Mrd. USD und 12,45 USD liegen jeweils über den aktuellen Konsensschätzungen.
Fazit: Eli Lilly wird seinem Ruf als weltbester Pharmakonzern weiter gerecht. Während andere Pharmakonzerne mit auslaufenden Patenten zu kämpfen haben, fährt Eli Lilly die Früchte jahrelanger Forschung ein und zündet die nächste Wachstumsstufe. Es rangiert mittlerweile auf Platz 8 der weltvollsten Unternehmen der USA und ist an Tesla vorbeigezogen. Langfristig wird die Aktie ihren Weg gehen. Als Investor würde ich allerdings Schwächephasen zum Einstieg nutzen und nicht starke Impulsphasen wie die aktuelle. KUVs von um die 15 und KGVs von über 50 würde ich für einen Pharmawert, und sei er noch so herausragend, nicht bezahlen wollen.
| Jahr | 2023 | 2024e* | 2025e* |
| Umsatz in Mrd. USD | 33,59 | 39,14 | 47,20 |
| Ergebnis je Aktie in USD | 6,28 | 12,38 | 17,35 |
| Gewinnwachstum | 97,13% | 40,15% | |
| KGV | 112 | 57 | 41 |
| KUV | 18,9 | 16,2 | 13,5 |
| PEG | 0,6 | 1,0 | |
| Dividende je Aktie in USD | 4,48 | 5,24 | 5,96 |
| Dividendenrendite | 0,63% | 0,74% | 0,84% |
| *e = erwartet, Berechnungen basieren beiUS-Unternehmen auf Non-GAAP-Daten |
(© stock3 2024 - Autor: Bastian Galuschka, Chefredakteur)
