Trading-Chance 10yr T-Notes: Kurzfristige Long-Chance
Nach einem lang anhaltenden Bullenrun bei den Aktien und einer aggressiven Zins-Erhöhungs-Phase werden nun Anleihen wieder attraktiv(er). Dies gilt für die kurze, wie auch für die mittlere Frist und soll heute Thema in unserem Artikel sein.
Gewinnrendite
Durch die sogenannte Gewinnrendite macht man Aktien und Anleihen vergleichbar. Dabei wird 100 durch das aktuelle KGV des betreffenden Aktienindex geteilt, woraus man die Gewinnrendite erhält. Nun ist dieser Wert vergleichbar mit den Renditen (Yields) des Anleihenmarktes (in unserem Fall den 10-jährigen US-Staatsanleihen).
Das aktuelle KGV des S&P 500 liegt laut offiziellen Quellen bei 31,4. Das entspricht gemäß unserer Berechnungsformel einer Gewinnrendite von (100:31,4 =) 3,18%. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen (10yr T-Notes) liegt zur Zeit bei 4,019% und damit über der von Aktien. Damit werden Anleihen wieder attraktiver. Es gab in der Historie (z.B. anno 2000) viel größere Diskrepanzen zwischen den beiden Renditen. Damals war in der Spitze die Anleihenrendite bei 5,5 % und die Gewinnrendite von Aktien bei ca. 2,5%. Damit reichen die gegenwärtigen Werte nicht aus, um den Abgesang auf den Aktienmarkt anzustimmen, sehr wohl aber, um wieder vermehrt Chancen bei den Anleihen zu suchen.
Unterwöchige Zyklik
Auch die Anleihen haben eine unterwöchige Zyklik, die man sich als aktiver Trader zu Nutzen machen kann. So neigen die Bonds dazu, speziell Mittwoch, Donnerstag und Freitag stark zu sein. Einen solchen Effekt müssen wir aber über die Masse an systematisch basierten Wiederholungen über einen angemessen langen Zeitraum ausspielen. Info: Ich zeige hier den unterwöchig saisonalen Chart des T-Bond, die Chance bezieht sich aber auf die zehnjährigen Anleihen. Hier für ist die unterwöchig saisonale Verlauf nahezu identisch.
Kurzfristiger Long-Trade auf die 10yr T-Notes
Wir haben einen Turbo Open End Optionsschein Long mit unbegrenzter Laufzeit des Emittenten HSBC für Sie herausgesucht. Das Zertifikat hat einen Basispreis und K.O.-Level bei 105,808. Daraus errechnet sich aktuell ein Hebel von 20,90. Den Stop Loss würden wir bei 106 im Basiswert ansiedeln, das entspräche 0,20 Euro im Zertifikat. Bitte beachten, dass hier Einsatz = Risiko ist, man also den Einsatz entsprechend moderat wählt. Die WKN dieses Long-Zertifikats lautet HG5NEX.
| Basiswert | 10yr T-Notes |
| WKN | HG5NEX |
| ISIN | DE000HG5NEX0 |
| Basispreis | 105,808 |
| K.O.-Schwelle | 105,808 |
| Laufzeit | open end |
| Typ | Turbo Optionsschein |
| Emittent | HSBC |
| Hebel | 20,90 |
| Stop-Loss Zertifikat | 0,20 Euro |
Die bisherigen Trades der „Trading-Chance“ für Sie in einer Watchlist:
Sie können mit einem Klick auf alle bisherigen Trading-Chancen zugreifen und sich ansehen, wie die dort vorgestellten Zertifikate und Optionsscheine gelaufen sind. Klicken Sie einfach auf den folgenden Button, das ist der Link zu unserer Trading-Chance Watchlist. Wenn Sie die zu den Produkten gehörigen Artikel lesen möchten, klicken Sie bitte einfach auf das „Sprechblasen“-Icon direkt rechts neben der Produktbezeichnung.
Denken Sie dabei aber daran, dass hier Gewinnmitnahmen, nachgezogene Stop Loss, mit Gewinn ausgelaufene Inline-Optionsscheine und ausgestoppte Positionen nicht eigens gekennzeichnet sind, hier finden Sie die Performance der Derivate ohne diese „Feinsteuerung“ seit dem Tag der Vorstellung.
Disclaimer:
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