Trading-Chance Vonovia: Einerseits, andererseits ... ideal für einen Inline-Trade

Wir hatten zuletzt drei Inline-Optionsscheine nacheinander mit Vonovia als Basiswert erfolgreich über die Ziellinie gebracht, d.h. die Scheine liefen aus, ohne dass die Aktie vor dem Laufzeitende eine der beiden K.O.-Barrieren touchiert hätte, so dass der volle Auszahlungsbetrag vereinnahmt werden konnte (mehr zur Funktion dieser Optionsscheine weiter unten). Der letzte endete gestern, am 17. Juli … und so, wie sich die Lage für Vonovia darstellt, könnte man diesen drei „Inline-Trades“ jetzt einen vierten folgen lassen.

Die derzeitigen Rahmenbedingungen dürften die Handelsspanne eingrenzen

Der Immobilienkonzern Vonovia sitzt in der momentanen Gesamtsituation zwischen zwei Stühlen. Einerseits profitiert man von einer hohen Mietnachfrage und stabilen Mieten, andererseits drücken gegenüber früheren Jahren deutlich höhere Bau- und Renovierungskosten auf die Gewinne. Letzteres würde durch sinkende Zinsen zwar gelindert, weshalb die Aktie im vergangenen Herbst kräftig Boden gutmachte, als man davon ausging, dass die Leitzinsen ab März schnell und weit sinken werden. Aber mittlerweile weiß man, dass die EZB die Sache vorsichtig angeht. Und selbst wenn sich die Zinssenkungen beschleunigen würden, würde das nur wieder ein neues „einerseits, andererseits“, führen, denn:

Quelle: marketmaker pp4

Sollte die EZB die Zinsen doch eher schnell und weitreichend senken, dann als Reaktion auf einen abrupten Stopp der Inflation, womöglich sogar auf fallende Preise. Die aber nur dann zu erwarten wären, wenn die Konjunktur wegbricht, was dann aber auch auf die Preise für Wohnungen und die Zahlungsmoral drücken würde. So gesehen bleibt es dabei: Vonovia sitzt zwischen den Stühlen, was eine Entscheidung, ob man hier auf der Long- oder der Short-Seite besser aufgehoben wäre, zu einem Lotteriespiel macht.

Und gerade in solchen Situationen sind Inline-Optionsscheine eine hoch interessante Alternative, denn da ist es egal, ob eine Aktie kurzfristig nach oben oder unten ausbricht, solange sie dabei nicht eine festgelegte Spanne verlässt. Bevor wir Ihnen unten die Daten unseres dazu vorgestellten „Inliners“ vorstellen, hier eine Erläuterung, wie genau ein solcher Inline-Optionsschein funktioniert:

Bei „Inlinern“ sind Seitwärtstrends genau das, was man braucht

Bei einem Inline-Optionsschein erzielt der Halter des Scheins dann einen Gewinn, wenn die zugrundeliegende Aktie bis zum Ende der Laufzeit innerhalb einer vorher festgelegten Kursspanne bleibt. Ein „Inliner“ hat eine obere und eine untere Kursbarriere, die bis Laufzeitende nicht berührt werden darf. Gelingt das, erhält der Besitzer des Inline-Optionsscheins 10,00 Euro ausgezahlt, die Höhe des dadurch errichten Gewinnst ist damit vom Kaufkurs abhängig (wobei man nicht bis zum Laufzeitende investiert bleiben muss, er Verkauf ist jederzeit möglich). Gelingt das nicht, weil die Aktie eine der beiden Barrieren touchiert, verfällt der Optionsschein sofort wertlos. Was bedeutet:

Es ist notwendig, die Barrieren so weit entfernt vom aktuellen Kurs der Aktie zu wählen, dass eine gute Chance besteht, dass diese bis zum Laufzeitende nicht berührt werden. Darüber hinaus sollte die Laufzeit nicht zu lang sein, denn was heute sicher scheint, kann an der Börse morgen schon völlig anders sein. Und man sollte einen Inline-Optionsschein nie einsetzen, ohne vorher bei der Aktie einen unter der oberen und einen über der unteren Barriere liegenden Stoppkurs anzusetzen, um rechtzeitig zu verkaufen, bevor eine Barriere touchiert wird und dadurch ein Totalverlust entstünde.

Dass man diese Stoppkurse nicht im Inline-Optionsschein selbst ansetzen kann, liegt daran, dass dessen Kurs immer höher steigt, je näher das Laufzeitende kommt. Denn das definiert ja vor allem die Chance, das Laufzeitende „zu erleben“ und dann die 10,00 Euro Abrechnungskurs des Scheins als Gewinn einstreichen zu können. Da ist man als Anleger also gefordert, regelmäßig auf den Verlauf der Aktie zu achten. Darüber hinaus ist ein Inline-Optionsschein aber in einem wankelmütigen Markt eine interessante und recht nervenschonende Alternative … wenn man nicht zu viel wagt.

Trading-Chance mit einem Vonovia-Inliner mit Barrieren bei 20 und 34 Euro

Wir schlagen für diesen Trade einen Inline-Optionsschein vor, der mit Laufzeitende 16.10.2024 noch drei Monate Restlaufzeit hat und dessen Barrieren mit 20 und 34 Euro einen ordentlichen Sicherheitspuffer zum aktuellen Kursniveau der Aktie ausweisen, zumal die Aktie momentan nah an der Mitte dieser Spanne notiert.

Dieser Inline-Optionsschein wird vom Emittenten UniCredit angeboten, hat die WKN HD4P9J und weist aktuell einen Geld/Brief-Kurs von 8,51 zu 8,59 Euro aus, so dass man bei Erreichen des Laufzeitendes und der Auszahlung von 10,00 Euro einen Gewinn von gut 16 Prozent erzielen würde, Details zu diesem „Inliner“ in der untenstehenden Tabelle.

Um zu vermeiden, dass es im Fall eines Impulses an eine der Barrieren zu einem Totalverlust kommt, bietet es sich immer an, knapp vor diesen Barrieren einen Stop Loss zu legen. Im Fall der „Inliner“ kann man die Annäherung an eine Barriere nicht mit einem konkreten Kurs im Optionsschein gleichsetzen, daher geben wir zur Orientierung den entsprechenden Aktienkurs an, siehe die Datentabelle unten.

Wichtige Chartmarken:

Widerstände:  29,09 Euro,  29,30 Euro,  30,21 Euro

Unterstützungen:   26,70 Euro,  26,26 Euro,  24,27 Euro,  23,74 Euro

Inline-Optionsschein auf die Vonovia-Aktie

Die bisherigen Trades der „Trading-Chance“ für Sie in einer Watchlist:

Sie können mit einem Klick auf alle bisherigen Trading-Chancen zugreifen und sich ansehen, wie die dort vorgestellten Zertifikate und Optionsscheine gelaufen sind. Klicken Sie einfach auf den folgenden Button, das ist der Link zu unserer Trading-Chance Watchlist. Wenn Sie die zu den Produkten gehörigen Artikel lesen möchten, klicken Sie bitte einfach auf das „Sprechblasen“-Icon direkt rechts neben der Produktbezeichnung.

Denken Sie dabei aber daran, dass hier Gewinnmitnahmen, nachgezogene Stop Loss, mit Gewinn ausgelaufene Inline-Optionsscheine und ausgestoppte Positionen nicht eigens gekennzeichnet sind, hier finden Sie die Performance der Derivate ohne diese „Feinsteuerung“ seit dem Tag der Vorstellung.

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