Trading-Chance Delivery Hero: Bilanz eingepreist, die Luft wird wieder dünner

Am 30. April hatten wir an dieser Stelle einen Short-Trade auf die Delivery Hero-Aktie vorgestellt, mit der man tadellose Gewinne hatte einfahren können, sofern man, was natürlich immer vonnöten ist, den Stop Loss auch sukzessiv nachgezogen hat. Wir hatten den Trade um 27 Euro in der Aktie gestartet, Anfang Juli sah sie ein Tief von 17,30 Euro.

Danach bildete sich ein kleiner, dreifacher Boden, der Ende August in eine Aufwärtsbewegung mündete, die dann durch die am letzten Donnerstag vorgelegten Halbjahreszahlen intensiviert wurde. Dadurch wurde die breite Widerstandszone 29,31/30,40/33,70 Euro erneut angelaufen. Im vergangenen Herbst ebenso wie im Frühjahr drehte die Aktie dort nach unten ab ... und es spricht nichts dagegen, dass das in Kürze erneut passiert.

Die operative Marge bleibt bislang äußerst klein

Der Umsatz stieg deutlich von 2,6 Milliarden Euro im ersten Halbjahr 2023 auf jetzt 3,1 Milliarden, das operative, bereinigte Ergebnis (AEBITDA) stieg von 9,2 auf 240,5 Millionen. Das klingt gut, zumal der Umsatz stärker zulegte als von den Analysten erwartet, wenngleich das AEBITDA von einigen höher prognostiziert wurde. Aber wenn man sich ansieht, dass die operative Gewinnmarge, gerechnet auf Basis des Warenwerts, dennoch nur auf 1,0 Prozent kam, wird klar:

Bis Delivery Hero wirklich netto stabil in der Gewinnzone rangiert, wird noch Zeit vergehen. Und dass das gelingt, ist nicht einmal zwingend, immerhin verschiebt sich die Erwartung der Analysten, wann denn nun die „schwarze Netto-Null“ erreicht wird, schon eine ganze Weile immer wieder nach hinten. Was auch Auswirkungen auf das durchschnittliche Kursziel der Experten hat, das, obgleich die meisten Analysten auch nach der Bilanz ihre „Kaufen“-einschätzung beibehielten, seit Anfang Juli von im Schnitt 55 auf 43,30 Euro zurückkam. Immer noch mehr als der aktuelle Kurs der Aktie, aber:

Widerstandszone erreicht, Markttechnik heiß gelaufen

Dass die Analysten den Daumen heben und die Anleger ihnen hier nicht mehr folgen mögen, ist bereits seit Jahren so. Und über eine Bodenbildung hinaus, die 2022 begann und im Herbst 2023 dann noch eine Etage tiefer rutschte, ist bislang nichts gelungen. Spekulative Trader kaufen, dann aber stockt die Rallye früher oder später. Und mit Blick auf das Chartbild wäre jetzt allemal ein denkbarer Moment erreicht, an dem den Käufern wieder einmal die Puste ausgeht, denn:

Quelle: marketmaker pp4

Die Delivery Hero-Aktie hat jetzt erneut die Widerstandszone 29,31/30,40/33,70 Euro erreicht und ist durch die Vehemenz der Käufe nach den Halbjahreszahlen seitens der reagibleren markttechnischen Indikatoren wie des hier eingeblendeten RSI bereits markant überkauft. Und wir sehen im Chart, dass das Erreichen der Überhitzungszone im RSI seit Frühjahr 2023 jedes Mal neuen Abgabedruck zur Folge hatte. Dass es diesmal anders kommt ist, wie alles an der Börse, zwar nicht unmöglich. Aber es ist unwahrscheinlich genug, dass spekulativ ausgerichtete Trader sich hier einen Short-Trade überlegen könnten.

Ein Short-Trade für Risikofreudige

Wir stellen Ihnen für diese Trading-Chance ein Knock Out-Zertifikat Short mit unbegrenzter Laufzeit des Emittenten HSBC vor. Das Zertifikat hat einen Basispreis und K.O.-Level bei 42,649 Euro, daraus errechnet sich derzeit ein Hebel von 2,0. Den Stop Loss würden wir bei 35,30 Euro in der Aktie ansiedeln, dieser Level entspricht im Zertifikat einem Kurs von ca. 0,72 Euro. Die WKN dieses Short-Zertifikats auf Delivery Hero lautet HS5X3D.

Wichtige Chartmarken:

Widerstände:  29,31 Euro,  30,40 Euro,  33,70 Euro

Unterstützungen:  25,21 Euro,  21,72 Euro,  17,35 Euro,  14,92 Euro

Knock-Out Zertifikat Short auf Delivery Hero

Die bisherigen Trades der „Trading-Chance“ für Sie in einer Watchlist:

Sie können mit einem Klick auf alle bisherigen Trading-Chancen zugreifen und sich ansehen, wie die dort vorgestellten Zertifikate und Optionsscheine gelaufen sind. Klicken Sie einfach auf den folgenden Button, das ist der Link zu unserer Trading-Chance Watchlist. Wenn Sie die zu den Produkten gehörigen Artikel lesen möchten, klicken Sie bitte einfach auf das „Sprechblasen“-Icon direkt rechts neben der Produktbezeichnung.

Denken Sie dabei aber daran, dass hier Gewinnmitnahmen, nachgezogene Stop Loss, mit Gewinn ausgelaufene Inline-Optionsscheine und ausgestoppte Positionen nicht eigens gekennzeichnet sind, hier finden Sie die Performance der Derivate ohne diese „Feinsteuerung“ seit dem Tag der Vorstellung.

Disclaimer: Die Trading-Chance ist ein Service der onvista media GmbH in Kooperation mit dem Dienstleister RealMoneyTrader. Für die Produktauswahl und den Inhalt des Artikels ist allein der genannte Dienstleister verantwortlich. Der Dienstleister versichert, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden. Wir weisen Sie darauf hin, dass die onvista media GmbH aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation mit angezeigten Emittenten von Zertifikaten eingegangen ist. Weiterhin empfehlen wir Interessenten vor einem möglichen Investment in die in diesem Artikel genannten Finanzinstrumente den jeweils relevanten und rechtlich ausschließlich maßgeblichen Wertpapierprospekt (Basisprospekt, die dazugehörigen Endgültigen Bedingungen sowie etwaige Nachträge dazu) auf der Seite des jeweiligen Emittenten oder Ihrer depotführenden Stelle oder Handelspartner zu lesen, um sich möglichst umfassend zu informieren. Insbesondere gilt dies für die Risiken eines möglichen Investments in die genannten Wertpapiere. Die Darstellung und der Service sind eine Werbemitteilung und erfüllen nicht die Voraussetzungen an einen unabhängigen Research bzw. eine Anlageempfehlung.