Deutsche Bank: Steigerung der Eigenkapitalrendite in Aussicht!
Die Deutsche Bank könnte mehr Geld an die Aktionäre ausschütten als bisher geplant. Finanzvorstand James von Moltke nannte gestern als Grund die Verringerung der Bilanzrisiken. Dadurch wird die Bank angesichts der regulatorischen Anforderungen künftig weniger Eigenkapital benötigen, was die Eigenkapitalrendite erhöhen dürfte. Damit setzt die Bank drei Milliarden Euro Eigenkapital frei, das sie für weitere Investitionen und höhere Ausschüttungen an die Aktionäre nutzen kann. Inwieweit die Bank die geplanten Dividenden und Aktienrückkäufe erhöhen könnte, wurde noch nicht veröffentlicht. Bisher kündigte die Bank an, bis zum Jahr 2025 acht Milliarden Euro in Form von Dividenden und Aktienrückkäufen an die Aktionäre auszuschütten. Die Aktie reagierte mit einem Tagesplus von gut 8 Prozent.
Zum Chart
Mitte März 2023 wurde das Papier von Deutschlands größtem Geldinstitut wegen der Krise rund um die Silikon Valley Bank um 31 Prozent nach unten gedrückt. Vom 3. Oktober 2022 bis 1. Februar 2023 war es genau umgekehrt. Die Marktteilnehmer sahen überwiegend die Chancen, die ein steigender Leitzinssatz für Banken haben könnte. Für den Aktienkurs der Deutschen Bank bedeutete dies eine Aufwertung von rund 70 Prozent auf 12,32 Euro in dieser Zeitspanne. Doch schon die Offenlegung der Bücher für das Jahr 2022 am 2. Februar 2023 sorgte für einen Ausreißer nach unten und beendete den Aufwärtstrend. Die Angst der Bankaktionäre ist noch latent in den Kursen enthalten, nachdem sich die Kurserholung auf halbem Weg eingebremst hat und nicht nachhaltig über den Widerstand bei 10,61 Euro gestiegen ist. Die Freisetzung der drei Milliarden Euro treibt den Kurs aktuell wieder über den Widerstand bei 9,87 Euro. Damit verfestigt sich die Unterstützung bei 9,52 Euro. Auch eine Überwindung der Marke von 10,61 Euro ist in den Bereich des Möglichen gerückt.
Deutsche Bank AG (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
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Fazit
Der Aktienkurs der Deutschen Bank hat sich nach den Turbulenzen von Mitte März 2023 in Form einer Seitwärtsrange stabilisiert. Das sinkende Risiko setzt bei Anwendung der Regularien für Banken rund 3 Milliarden Euro frei, was auch den Aktionären zugutekommen sollte.
Mit einem Open End Turbo Long (WKN NJQ749F) könnten risikofreudige Anleger, die einen steigenden Kurs der Aktie der Deutschen Bank in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel von 4,03 profitieren. Das Ziel sei bei 11,39 Euro angenommen (3,61 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 23 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 9,06 Euro platziert werden. Im Open End Turbo Long ergibt sich daraus ein Stoppkurs bei 1,28 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,2 zu 1.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | NJQ749 | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 2,46 – 2,54 Euro | Emittent: | JP Morgan | |
| Basispreis: | 7,79 Euro | Basiswert: | Deutsche Bank AG | |
| KO-Schwelle: | 7,79 Euro | akt. Kurs Basiswert: | 10,24 Euro | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 3,61 Euro | |
| Hebel: | 4,03 | Kurschance: | + 54 Prozent | |
| Quelle J.P. Morgan | ||||
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