Dax stabil - Heute Abend Fed-Zinsentscheid - Berichtssaison auf Hochtouren

Am deutschen Aktienmarkt warten die Anleger weiterhin auf richtungsweisende Impulse durch die Geldpolitik. So rücken die Zinsentscheidungen der US-Notenbank Fed an diesem Abend und der EZB am Donnerstagnachmittag näher. Einzelne Aktien indes könnten dagegen von der Fahrt aufnehmenden Berichtssaison bewegt werden.

Der X-Dax als Indikator signalisierte eine knappe Stunde vor dem Xetra-Start den Dax prozentual unverändert bei 16.213 Punkten. Schon seit Tagen hat sich der deutsche Leitindex über der Marke von 16.000 Punkten etabliert, mit verhaltener Tendenz nach oben. Der Eurozone-Leitindex EuroStoxx 50 wird zur Wochenmitte dagegen 0,7 Prozent schwächer erwartet.

Zinserhöhung um 0,25 Prozentpunkte gilt als sicher

Mit Blick auf die anstehenden Zinsentscheidungen von Fed und EZB gilt ein weiterer Schritt nach oben um 0,25 Prozentpunkte als eingepreist. Daher werden wohl vor allem die Signale der Notenbanken im Fokus stehen, denn bei beiden dreht sich inzwischen alles um die Frage, ob im Juli das Ende der Fahnenstange damit erreicht ist oder ob es weitere Erhöhungen geben wird. Mit eindeutigen Antworten auf diese Frage wird allerdings kaum gerechnet, sondern eher mit einem Offenhalten aller Optionen.

Einzelwerte im Überblick

Derweil stehen weitere Quartalsbilanzen auf der Agenda der Börsianer. Am Vorabend hatten der Stromkonzern RWE und die Deutsche Börse ihre Zahlenwerke veröffentlicht. Beide Dax-Konzerne hoben ihre Jahresziele an, was laut Händlern allerdings bereits erwartet wurde. Auf Tradegate legten die RWE-Papiere und die des Marktbetreibers und Datenanbieters dennoch im Vergleich zum Xetra-Schluss zu.

An diesem Morgen berichten zudem noch drei weitere Unternehmen aus dem deutschen Leitindex über ihr abgelaufenes Jahresviertel: die Deutsche Bank, der Triebwerksbauer MTU und der Luxuskarossenhersteller Porsche AG. Für die Papiere der Deutschen Bank ging es vorbörslich nach einer deutlich besser als erwarteten Ertrags- und Ergebnisentwicklung sowie nach Aussagen zu Aktienrückkäufen ebenfalls nach oben.

Varta büßten unterdessen auf Tradegate kräftig ein, denn der kriselnde Batteriekonzern blickt pessimistischer auf 2023. Der Umsatz werde nur noch das untere Ende der bisherigen Spanne erreichen. Die neue Prognose für das operative Ergebnis liegt zudem unter den Erwartungen.

Moderate Gewinne in den USA

Vor der nahenden Zinsentscheidung der US-Notenbank Fed haben die Börsen in New York am Dienstag zugelegt. Der Dow Jones Industrial erreichte den höchsten Stand seit Anfang Februar 2022. Zum Handelsschluss blieb für den Leitindex aber nur noch ein Plus von 0,08 Prozent auf 35.438,07 Punkte.

Der marktbreite und aussagekräftigere S&P 500 kletterte im Verlauf so hoch wie zuletzt im April 2022 und schloss mit einem Plus von 0,28 Prozent auf 4.567,46 Zähler. Für den technologielastigen Nasdaq 100, der am Vortag den Standardwerten etwas hinterhergelaufen war, ging es um 0,73 Prozent auf 15.561,42 Punkte hinauf.

Nach dem Börsenschluss legten unter anderem die Tech-Schwergewichte Alphabet und Microsoft Quartalsberichte vor. Microsoft gaben nachbörslich nach, Alphabet verbuchten deutliche Aufschläge.

Durchwachsene Ergebnisse in Asien

Nach dem starken Vortag im Sog von Hoffnungen auf mehr staatliche Konjunkturhilfen haben die Börsen Chinas am Mittwoch einen Teil ihrer Vortagesgewinne abgegeben. Anleger warten auf Zinssignale der US-Notenbank Fed an diesem Mittwoch. Der CSI 300, der die Aktienkurse der größten Unternehmen an den Börsen Shanghai und Shenzen abbildet, fiel im späten Handel um 0,4 Prozent und der Hang-Seng-Index der chinesischen Sonderverwaltungszone Hongkong sank um 0,7 Prozent. In Tokio gab der japanische Leitindex Nikkei 225 im späten Handel leicht nach. Gewinne gab es in Australien.

Renten

Bund-Future            133,57        -0,03%

Devisen: Eurokurs vor US-Zinsentscheid stabil

Der Euro hat sich am Mittwoch vor neuen Entscheidungen der US-Notenbank Fed zunächst kaum von der Stelle bewegt. Am Morgen kostete die Gemeinschaftswährung 1,1050 US-Dollar und damit in etwa so viel wie am Abend zuvor. Die Europäische Zentralbank (EZB) hatte den Referenzkurs am Dienstagnachmittag auf 1,1051 Dollar festgesetzt.

Am Mittwochabend entscheidet die amerikanische Notenbank Federal Reserve über ihren geldpolitischen Kurs. Alles andere als eine Zinsanhebung wäre eine große Überraschung, die Märkte rechnen fest damit. Wesentlich unsicherer ist die Ausrichtung über den Sommer hinaus. An den Märkten sind weitere Zinserhöhungen bisher nicht vollständig eingepreist. Mit Spannung wird erwartet, welche Signale Fed-Chef Jerome Powell senden wird.

Euro/USD                            1,1051                   -0,01%

USD/Yen                             141,08                   0,12%

Euro/Yen                             155,91                   0,08%

Ölpreise geben vor US-Zinsentscheidung leicht nach

Die Ölpreise haben am Mittwochmorgen leicht nachgegeben und sich damit etwas von ihren jüngsten dreimonatigen Höchstständen entfernt. Am Morgen kostete ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zur Lieferung im September 83,12 US-Dollar. Das waren 52 Cent weniger als am Abend zuvor. Der Preis für ein Barrel der amerikanischen Sorte West Texas Intermediate (WTI) fiel um 50 Cent auf 79,13 Dollar.

Zur Wochenmitte richtet sich die Aufmerksamkeit an den Finanz- und Rohstoffmärkten auf die Geldpolitik in den USA. Am Abend trifft die amerikanische Zentralbank Federal Reserve ihre Zinsentscheidung. An den Märkten wird fest mit einer weiteren Zinsanhebung gerechnet. Wesentlich unsicherer ist dagegen der Kurs im Jahresverlauf. Mit Spannung werden entsprechende Äußerungen von Fed-Chef Jerome Powell erwartet.

Die kräftigen Zinsanhebungen der Fed und anderer Notenbanken gehören aktuell zu den größten Belastungen am Erdölmarkt. Zwar mindern höhere Zinsen den Inflationsdruck, sie dämpfen aber auch das Wirtschaftswachstum. Die Energienachfrage nimmt mit steigenden Zinsen also tendenziell ab, was für sich genommen auf den Rohölpreisen lastet.

Brent          83,22        -0,32 USD

WTI            79,28        -0,35 USD

Umstufungen von Aktien

- BARCLAYS HEBT ZIEL FÜR FMC AUF 36 (34) EUR - 'EQUAL WEIGHT'

- BARCLAYS HEBT ZIEL FÜR FRESENIUS SE AUF 35 (34) EUR - 'OVERWEIGHT'

- BERENBERG HEBT ZIEL FÜR ATOSS SOFTWARE AUF 232 (230) EUR - 'BUY'

- BERENBERG SENKT STEICO AUF 'HOLD' (BUY) - ZIEL 35 (60) EUR

- GOLDMAN HEBT ZIEL FÜR FLATEXDEGIRO AUF 10 (9,10) EUR - 'NEUTRAL'

- JPMORGAN HEBT ZIEL FÜR LEG IMMOBILIEN AUF 85 (75) EUR - 'OVERWEIGHT'

- JEFFERIES HEBT ZIEL FÜR ALPHABET A-AKTIE AUF 165 (150) USD - 'BUY'

- JEFFERIES SENKT ZIEL FÜR SNAP AUF 11 (13) USD - 'HOLD'

- WDH/JPMORGAN SENKT ZIEL FÜR VERIZON AUF 39 (41) USD - 'NEUTRAL'

- MORGAN STANLEY SENKT RAYTHEON TECHNOLOGIES AUF 'EQUAL-WEIGHT'

- MORGAN STANLEY HEBT NETAPP AUF 'EQUAL-WEIGHT'

- HSBC STARTET TAKE TWO INTERACTIVE MIT 'BUY' - ZIEL 170 USD

- RBC HEBT ZIEL FÜR ALPHABET A-AKTIE AUF 155 (145) USD - 'OUTPERFORM'

- RBC HEBT ZIEL FÜR MICROSOFT AUF 390 (350) USD - 'OUTPERFORM'

- BERENBERG HEBT TYMAN AUF 'BUY' (HOLD) - ZIEL 360 (250) PENCE

- BERENBERG SENKT LOTUS BAKERIES AUF 'HOLD' (BUY) - ZIEL 8000 (7000) EUR

- BERNSTEIN HEBT ZIEL FÜR AKZO NOBEL AUF 77 (74) EUR - 'MARKET-PERFORM'

- CREDIT SUISSE HEBT ZIEL FÜR LVMH AUF 1020 (1005) EUR

- DEUTSCHE BANK RESEARCH SENKT NORDIC SEMICONDUCTOR AUF 'HOLD' - ZIEL 150 NOK

- HSBC SENKT EMBRACER AUF 'HOLD' - ZIEL 32 SEK

- HSBC SENKT GLENCORE AUF 'HOLD' (BUY) - ZIEL 510 (550) PENCE

- JEFFERIES HEBT FRONTIER DEVELOPMENTS AUF 'BUY' (HOLD) - ZIEL 680 (493) PENCE

- JEFFERIES HEBT ZIEL FÜR SPOTIFY AUF 145 (130) USD - 'HOLD'

- JEFFERIES HEBT ZIEL FÜR UBISOFT AUF 20 (17,50) EUR - 'UNDERPERFORM'

- JEFFERIES SENKT MEDIA AND GAMES INVEST AUF 'HOLD' (BUY) - ZIEL 1,30 (4,50) EUR

- JEFFERIES SENKT ROVIO AUF 'HOLD' (BUY) - ZIEL 9,25 (8,40) EUR

- JEFFERIES STARTET EMBRACER MIT 'HOLD' - ZIEL 30 SEK

- JPMORGAN HEBT ZIEL FÜR AKZO NOBEL AUF 68,50 (63) EUR - 'UNDERWEIGHT'

- KEEFE, BRUYETTE & WOODS HEBT JULIUS BÄR AUF 'MARKET PERFORM' - ZIEL 64 CHF

- MORGAN STANLEY HEBT ALFA LAVAL AUF 'EQUAL-WEIGHT'

- MORGAN STANLEY SENKT BASIC FIT AUF 'EQUAL-WEIGHT' - ZIEL 38 EUR

- UBS SENKT ASSA ABLOY AUF 'NEUTRAL'

- WDH/CREDIT SUISSE HEBT ZIEL FÜR UNILEVER AUF 5000 (4800) PENCE - 'OUTPERFORM'

- WDH/JEFFERIES HEBT ZIEL FÜR AKZO NOBEL AUF 88 (83) EUR - 'BUY'

Termine Unternehmen

01:30 KOR: Hynix, Q2-Zahlen

06:45 KOR: Hyundai, Q2-Zahlen

06:45 NOR: Equinor, Q2-Zahlen

06:50 ESP: Banco Santander, Halbjahreszahlen

07:00 DEU: Deutsche Bank, Q2-Zahlen (Pk 8.00 h, Analystencall 11.00 h)

07:00 DEU: DWS, Halbjahreszahlen (Analystencall 10.00 h)

07:15 NLD: Just Eat Takeaway.com, Halbjahreszahlen

07:30 FRA: Danone, Halbjahreszahlen

07:30 DEU: Telefonica Deutschland, Q2-Zahlen

08:00 DEU: Puma, Q2-Zahlen

08:00 DEU: MTU Aero Engines, Q2-Zahlen

08:00 DEU: Traton, Q2-Zahlen (Pk 10.00 h)

08:00 DEU: Porsche AG, Q2-Zahlen (Pk 9.00 h)

08:00 GBR: Lloyds Banking Group, Halbjahreszahlen

08:00 GBR: British American Tobacco, Halbjahreszahlen

08:00 GBR: GlaxoSmithKline, Halbjahreszahlen

08:00 GBR: Reckitt Benckiser, Halbjahreszahlen

08:00 NLD: Stellantis, Halbjahreszahlen (Analystenkonferenz 14.00 h)

08:15 GBR: Rio Tinto, Halbjahreszahlen

08:30 ESP: Enagas, Halbjahreszahlen

09:00 ESP: Endesa, Halbjahreszahlen

10:00 DEU: Heidelberger Druckmaschinen, Hauptversammlung, Mannheim

11:00 DEU: Sparkassenverband Baden-Württemberg Pk zum Halbjahresergebnis

12:55 USA: Coca-Cola, Q2-Zahlen

13:00 USA: CME Group, Q2-Zahlen

13:00 USA: AT&T, Q2-Zahlen

13:30 USA: Boeing, Q2-Zahlen

14:00 DEU: Deutsche Börse, Analystenkonferenz zu den Q2-Zahlen

17:45 FRA: Airbus, Halbjahreszahlen

17:45 FRA: Michelin, Halbjahreszahlen

17:50 ITA: Enel, Halbjahreszahlen

18:00 FRA: Carrefour, Halbjahreszahlen

18:05 FRA: Saint-Gobain, Halbjahreszahlen

22:00 USA: Align Technology, Q2-Zahlen

22:00 USA: Ebay, Q2-Zahlen

22:05 USA: Mattel, Q2-Zahlen

22:10 USA: Meta, Q2-Zahlen

Termine Unternehmen ohne Zeitangabe

DEU: Kärcher, Pk strategische Initiative sowie Bilanz erstes Halbjahr, Winnenden

FRA: Orange, Halbjahreszahlen

FRA: EssilorLuxottica, Halbjahreszahlen

ITA: Saipem, Halbjahreszahlen

LUX: Aroundtown S. A., außerordentliche Hauptversammlung

LUX: Eurofins Sientific, Halbjahreszahlen

PRT: EDP Renovaveis, Q2-Zahlen

USA: Universal Music Group, Q2-Zahlen

USA: Lam Research, Q4-Zahlen

USA: General Dynamics, Q2-Zahlen

Termine Konjunktur

01:50 JPN: Frühindikatoren 05/23 (endgültig)

08:00 SWE: Handelsbilanz 06/23

08:45 FRA: Verbrauchervertrauen 07/23

10:00 EUR: Geldmenge M3 06/23

16:00 USA: Verkauf neuer Häuser 06/23

16:30 USA: EIA-Ölbericht (Woche)

20:00 USA: FOMC Zinsentscheidung mit Pk Fed-Chef Jerome Powell um 20.30 h

Sonstige Termine

15:15 DEU: Bundeswirtschaftsminister Habeck besucht ThyssenKrupp Steel. Bundesminister für Wirtschaft und Klimaschutz Robert Habeck besucht thyssenkrupp in Duisburg anlässlich der Besiegelung der Förderung durch die Bundesregierung. An der Veranstaltung wird auch NRW-Wirtschaftsministerin Mona Neubaur teilnehmen.

DEU: Bahntechnikmesse Innotrans, Berlin

Redaktion onvista/dpa-AFX