Geld Kurs | Brief Kurs | Merkmale | Info | ||||||||
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+2,894 % | 6,700 | 6,470 EUR | 6,480 EUR | 25,213 % | 0,154 % | Société Générale | |||||
+3,794 % | 6,600 | 6,410 EUR | 6,420 EUR | 24,366 % | 0,156 % | Société Générale | |||||
+4,844 % | 6,500 | 6,340 EUR | 6,350 EUR | 20,529 % | 0,157 % | Société Générale | |||||
+4,094 % | 6,600 | 6,380 EUR | 6,410 EUR | 26,388 % | 0,468 % | Goldman Sachs | |||||
+2,894 % | 6,700 | 6,470 EUR | 6,480 EUR | 25,213 % | 0,154 % | Société Générale | |||||
+2,969 % | 6,750 | 6,460 EUR | 6,480 EUR | 25,213 % | 0,309 % | Morgan Stanley | |||||
+3,794 % | 6,600 | 6,410 EUR | 6,420 EUR | 24,366 % | 0,156 % | Société Générale | |||||
+3,944 % | 6,600 | 6,380 EUR | 6,430 EUR | 22,976 % | 0,778 % | Vontobel | |||||
+2,594 % | 6,750 | 6,490 EUR | 6,500 EUR | 22,462 % | 0,154 % | UniCredit | |||||
+5,144 % | 6,500 | 6,310 EUR | 6,340 EUR | 21,932 % | 0,473 % | DZ BANK | |||||
+4,994 % | 6,500 | 6,320 EUR | 6,350 EUR | 21,029 % | 0,472 % | Goldman Sachs | |||||
+4,994 % | 6,500 | 6,320 EUR | 6,350 EUR | 20,529 % | 0,472 % | BNP Paribas | |||||
+4,844 % | 6,500 | 6,340 EUR | 6,350 EUR | 20,529 % | 0,157 % | Société Générale | |||||
+6,194 % | 6,400 | 6,250 EUR | 6,260 EUR | 19,436 % | 0,160 % | Société Générale | |||||
+4,994 % | 6,500 | 6,310 EUR | 6,360 EUR | 19,130 % | 0,786 % | Morgan Stanley | |||||
+4,694 % | 6,500 | 6,350 EUR | 6,360 EUR | 19,130 % | 0,157 % | UniCredit | |||||
+2,295 % | 6,800 | 6,500 EUR | 6,530 EUR | 18,814 % | 0,459 % | Goldman Sachs | |||||
+2,445 % | 6,800 | 6,480 EUR | 6,530 EUR | 18,366 % | 0,766 % | Vontobel | |||||
+8,593 % | 6,500 | 6,090 EUR | 6,100 EUR | 17,996 % | 0,164 % | UniCredit | |||||
+7,244 % | 6,600 | 6,170 EUR | 6,200 EUR | 17,840 % | 0,484 % | Goldman Sachs | |||||
+8,593 % | 6,500 | 6,080 EUR | 6,110 EUR | 17,785 % | 0,491 % | DZ BANK | |||||
+7,394 % | 6,600 | 6,150 EUR | 6,200 EUR | 17,706 % | 0,806 % | Vontobel | |||||
+8,593 % | 6,500 | 6,080 EUR | 6,110 EUR | 17,517 % | 0,491 % | DZ BANK | |||||
+8,668 % | 6,500 | 6,070 EUR | 6,110 EUR | 17,517 % | 0,655 % | Morgan Stanley | |||||
+2,145 % | 6,800 | 6,510 EUR | 6,540 EUR | 17,424 % | 0,459 % | BNP Paribas | |||||
+6,044 % | 6,700 | 6,260 EUR | 6,270 EUR | 17,420 % | 0,159 % | Société Générale | |||||
+6,344 % | 6,750 | 6,220 EUR | 6,270 EUR | 17,420 % | 0,797 % | Morgan Stanley | |||||
+6,944 % | 6,600 | 6,200 EUR | 6,210 EUR | 17,235 % | 0,161 % | Société Générale | |||||
+6,044 % | 6,400 | 6,250 EUR | 6,280 EUR | 17,011 % | 0,478 % | Goldman Sachs | |||||
+1,995 % | 6,800 | 6,530 EUR | 6,540 EUR | 17,009 % | 0,153 % | Société Générale | |||||
+9,418 % | 6,750 | 6,030 EUR | 6,050 EUR | 16,645 % | 0,331 % | Morgan Stanley | |||||
+11,443 % | 6,500 | 5,900 EUR | 5,910 EUR | 16,267 % | 0,169 % | UniCredit | |||||
+11,443 % | 6,500 | 5,890 EUR | 5,920 EUR | 16,108 % | 0,507 % | DZ BANK | |||||
+8,143 % | 6,500 | 6,110 EUR | 6,140 EUR | 16,091 % | 0,489 % | BNP Paribas | |||||
+10,093 % | 6,600 | 5,980 EUR | 6,010 EUR | 16,068 % | 0,499 % | Goldman Sachs | |||||
+10,243 % | 6,600 | 5,960 EUR | 6,010 EUR | 15,996 % | 0,832 % | Vontobel | |||||
+11,443 % | 6,500 | 5,890 EUR | 5,920 EUR | 15,964 % | 0,507 % | DZ BANK | |||||
+11,293 % | 6,500 | 5,910 EUR | 5,920 EUR | 15,964 % | 0,169 % | Société Générale | |||||
+1,946 % | 7,000 | 0,000 EUR | 0,000 EUR | 15,897 % | – | LBBW | |||||
+5,594 % | 6,800 | 6,280 EUR | 6,310 EUR | 15,688 % | 0,475 % | Goldman Sachs | |||||
+5,594 % | 6,800 | 6,280 EUR | 6,310 EUR | 15,688 % | 0,475 % | BNP Paribas | |||||
+11,293 % | 6,500 | 5,900 EUR | 5,930 EUR | 15,663 % | 0,506 % | BNP Paribas | |||||
+7,843 % | 6,500 | 6,140 EUR | 6,150 EUR | 15,618 % | 0,163 % | Société Générale | |||||
+5,744 % | 6,800 | 6,260 EUR | 6,310 EUR | 15,570 % | 0,792 % | Vontobel | |||||
+8,743 % | 6,700 | 6,080 EUR | 6,090 EUR | 15,465 % | 0,164 % | Société Générale | |||||
+9,643 % | 6,600 | 6,020 EUR | 6,030 EUR | 15,403 % | 0,166 % | Société Générale | |||||
+11,293 % | 6,500 | 5,890 EUR | 5,940 EUR | 15,362 % | 0,842 % | Morgan Stanley | |||||
+6,044 % | 6,400 | 6,240 EUR | 6,290 EUR | 15,198 % | 0,795 % | Vontobel | |||||
+5,294 % | 6,800 | 6,310 EUR | 6,320 EUR | 15,111 % | 0,158 % | Société Générale | |||||
+8,593 % | 6,800 | 6,080 EUR | 6,110 EUR | 14,881 % | 0,491 % | BNP Paribas | |||||
+16,542 % | 6,500 | 5,550 EUR | 5,580 EUR | 14,784 % | 0,538 % | DZ BANK | |||||
+11,368 % | 6,500 | 5,860 EUR | 5,960 EUR | 14,764 % | 1,678 % | HSBC | |||||
+16,542 % | 6,500 | 5,550 EUR | 5,580 EUR | 14,706 % | 0,538 % | DZ BANK | |||||
+16,392 % | 6,500 | 5,570 EUR | 5,580 EUR | 14,706 % | 0,179 % | UniCredit | |||||
+8,443 % | 6,800 | 6,090 EUR | 6,120 EUR | 14,656 % | 0,490 % | Goldman Sachs | |||||
+8,593 % | 6,800 | 6,070 EUR | 6,120 EUR | 14,591 % | 0,817 % | Vontobel | |||||
+9,043 % | 6,400 | 6,050 EUR | 6,080 EUR | 14,553 % | 0,493 % | Goldman Sachs | |||||
+13,542 % | 6,500 | 5,750 EUR | 5,780 EUR | 14,526 % | 0,519 % | DZ BANK | |||||
+9,193 % | 6,400 | 6,030 EUR | 6,080 EUR | 14,444 % | 0,822 % | Vontobel | |||||
+7,543 % | 6,500 | 6,150 EUR | 6,180 EUR | 14,427 % | 0,485 % | DZ BANK | |||||
+11,368 % | 6,750 | 5,890 EUR | 5,930 EUR | 14,421 % | 0,675 % | Morgan Stanley | |||||
+11,068 % | 6,250 | 5,920 EUR | 5,940 EUR | 14,322 % | 0,337 % | Morgan Stanley | |||||
+6,194 % | 6,500 | 6,250 EUR | 6,260 EUR | 14,279 % | 0,160 % | UniCredit | |||||
+12,043 % | 6,600 | 5,850 EUR | 5,880 EUR | 14,234 % | 0,510 % | Goldman Sachs | |||||
+13,242 % | 6,500 | 5,780 EUR | 5,790 EUR | 14,209 % | 0,173 % | UniCredit | |||||
+13,317 % | 6,500 | 5,770 EUR | 5,790 EUR | 14,209 % | 0,345 % | Morgan Stanley | |||||
+11,893 % | 6,400 | 5,860 EUR | 5,890 EUR | 14,172 % | 0,509 % | Goldman Sachs | |||||
+16,017 % | 6,500 | 5,590 EUR | 5,610 EUR | 14,154 % | 0,357 % | Morgan Stanley | |||||
+7,918 % | 6,250 | 6,130 EUR | 6,150 EUR | 14,131 % | 0,325 % | Morgan Stanley | |||||
+7,094 % | 6,300 | 6,190 EUR | 6,200 EUR | 14,017 % | 0,161 % | Société Générale | |||||
+7,993 % | 6,800 | 6,130 EUR | 6,140 EUR | 14,012 % | 0,163 % | Société Générale | |||||
+15,942 % | 6,500 | 5,590 EUR | 5,620 EUR | 13,972 % | 0,534 % | BNP Paribas | |||||
+8,743 % | 6,400 | 6,080 EUR | 6,090 EUR | 13,970 % | 0,164 % | Société Générale | |||||
+12,043 % | 6,600 | 5,840 EUR | 5,890 EUR | 13,968 % | 0,849 % | Vontobel | |||||
+17,442 % | 6,500 | 5,500 EUR | 5,510 EUR | 13,945 % | 0,181 % | UniCredit | |||||
+14,442 % | 6,600 | 5,700 EUR | 5,710 EUR | 13,908 % | 0,175 % | Société Générale | |||||
+13,842 % | 6,800 | 5,720 EUR | 5,770 EUR | 13,887 % | 0,867 % | Vontobel | |||||
+13,692 % | 6,800 | 5,740 EUR | 5,770 EUR | 13,887 % | 0,520 % | BNP Paribas | |||||
+13,542 % | 6,700 | 5,760 EUR | 5,770 EUR | 13,887 % | 0,173 % | Société Générale | |||||
+13,767 % | 6,250 | 5,740 EUR | 5,760 EUR | 13,862 % | 0,347 % | Morgan Stanley | |||||
+11,893 % | 6,400 | 5,850 EUR | 5,900 EUR | 13,809 % | 0,847 % | Vontobel | |||||
+9,044 % | 6,500 | 6,060 EUR | 6,070 EUR | 13,681 % | 0,166 % | UniCredit | |||||
+13,392 % | 6,800 | 5,760 EUR | 5,790 EUR | 13,569 % | 0,518 % | Goldman Sachs | |||||
+10,543 % | 6,700 | 5,960 EUR | 5,970 EUR | 13,548 % | 0,168 % | Société Générale | |||||
+12,942 % | 6,500 | 5,790 EUR | 5,820 EUR | 13,538 % | 0,515 % | BNP Paribas | |||||
+11,443 % | 6,600 | 5,900 EUR | 5,910 EUR | 13,528 % | 0,169 % | Société Générale | |||||
+11,443 % | 6,400 | 5,900 EUR | 5,910 EUR | 13,510 % | 0,169 % | Société Générale | |||||
+15,492 % | 6,500 | 5,620 EUR | 5,650 EUR | 13,498 % | 0,531 % | DZ BANK | |||||
+2,669 % | 7,000 | 0,000 EUR | 0,000 EUR | 13,477 % | – | LBBW | |||||
+16,842 % | 6,400 | 5,520 EUR | 5,570 EUR | 13,301 % | 0,898 % | Vontobel | |||||
+4,769 % | 7,000 | 6,340 EUR | 6,360 EUR | 13,290 % | 0,314 % | Morgan Stanley | |||||
+13,092 % | 7,000 | 5,780 EUR | 5,810 EUR | 13,252 % | 0,516 % | DZ BANK | |||||
+16,242 % | 6,500 | 5,510 EUR | 5,660 EUR | 13,247 % | 2,650 % | HSBC | |||||
+15,192 % | 6,500 | 5,650 EUR | 5,660 EUR | 13,247 % | 0,177 % | Société Générale | |||||
+17,891 % | 6,500 | 5,460 EUR | 5,490 EUR | 13,232 % | 0,546 % | DZ BANK | |||||
+13,092 % | 7,000 | 5,780 EUR | 5,810 EUR | 13,182 % | 0,516 % | DZ BANK | |||||
+12,942 % | 6,800 | 5,800 EUR | 5,810 EUR | 13,182 % | 0,172 % | Société Générale | |||||
+10,393 % | 6,800 | 5,960 EUR | 5,990 EUR | 13,157 % | 0,501 % | Goldman Sachs | |||||
+10,393 % | 6,800 | 5,960 EUR | 5,990 EUR | 13,157 % | 0,501 % | BNP Paribas | |||||
+10,543 % | 6,800 | 5,940 EUR | 5,990 EUR | 13,116 % | 0,835 % | Vontobel | |||||
+4,694 % | 7,000 | 6,340 EUR | 6,370 EUR | 13,035 % | 0,471 % | DZ BANK | |||||
+4,694 % | 7,000 | 6,340 EUR | 6,370 EUR | 13,035 % | 0,471 % | DZ BANK | |||||
+12,793 % | 7,000 | 5,810 EUR | 5,820 EUR | 13,007 % | 0,174 % | UniCredit |
Mit Discount-Zertifikaten können Anleger mit einem Rabatt in einen Basiswert, zum Beispiel eine Aktie, investieren. Durch den vergünstigten Einstieg reduziert sich das Risiko von Kursverlusten. Auf der anderen Seite sind die Gewinnchancen durch eine vorab festgelegte Kursgrenze, dem Cap, nach oben begrenzt. Mit Discount-Zertifikaten hast du die Möglichkeit, auch bei Seitwärtsbewegungen oder moderat fallenden Kursen positive Erträge zu erzielen.
Vor dem Kauf eines Discount-Zertifikates, kannst du über den Derivate-Finder von onvista bequem und übersichtlich Zertifikate finden und vergleichen. Über die Filter kannst du die Suche spezifizieren und die Ergebnisse gezielt eingrenzen.
Gebe zunächst unter der Kategorie „Discount-Zertifikate“ und den gesuchten Basiswert per Name, WKN oder ISIN ein. Per Klick auf das Suche-Symbol werden dir nun alle Discount-Zertifikate zum Basiswert aufgelistet.
Darüber hinaus kannst du im Finder die von dir gewünschte Höhe des Discounts zum aktuellen Kurs prozentual oder absolut eintragen. Auch der Cap, also die Kursobergrenze, kann individuell justiert werden. Der Cap ist der maximale Auszahlbetrag am Ende der Laufzeit. Der Gewinn bei Discount-Zertifikaten ist somit „gedeckelt“. Allgemein gilt: Je höher der Cap, umso geringer der Discount – und umgekehrt.
Über weitere Filter, wie die jährliche Seitwärtsrendite (Rendite bei einem unveränderten Kurs des Basiswertes bis zur Fälligkeit), der Restlaufzeit oder der Emittenten-Auswahl, kannst du die Suche weiter verfeinern und schneller das passende Produkt finden.
Generell lässt sich festhalten: je niedriger das Risiko für den Anleger, umso geringer ist seine Gewinnchance und umgekehrt.
Wie viel du mit dem Handel von Discount-Zertifikaten erwirtschaften können, hängt also maßgeblich von der individuellen Risikobereitschaft und Erwartungshaltung ab. Wichtig für Anleger ist daher: Suche nach Zertifikaten, die zu deiner Anlagestrategie und deiner Risikobereitschaft passen!
Discount-Zertifikate zählen zwar zur Familie der Derivate, aber nicht zu den Hebelprodukten, die generell ein höheres Risiko abverlangen. Wer den ausgeprägten Nervenkitzel sucht, findet z.B. in der Kategorie der Knock-Outs die passenden Produkte zum gewünschten Basiswert.
Bei Discount-Zertifikaten unterscheidet man zwischen drei verschiedenen Strategien. Defensive Anleger wählen einen möglichst tiefen Cap und profitieren dabei von einem relativ hohen Discount beim Kauf, um so das Risiko vor hohen Verlusten zu streuen und möglichen Kursverlusten entgegenzuwirken. Bei einer neutralen Strategie wird ein Cap auf Höhe des aktuellen Kursniveaus gewählt. Der Discount fällt hierbei etwas geringer aus, allerdings profitiert der Anleger von einer höheren Maximalrendite. Spekuliert man auf Kurssteigerungen eines Basiswertes, bietet sich die offensive Strategie an. Der Cap sollte oberhalb des aktuellen Kursniveaus gewählt und dafür einen kleineren Discount akzeptiert werden.
Auf den ersten Blick scheinen die beiden Derivate-Typen sehr ähnlich, aber welcher Typ ist besser?
Während bei Discount-Zertifikaten der Rabatt und der Cap entscheidend für die Renditechancen sind, spielen bei Bonus-Zertifikaten Barriere und Bonus eine wichtige Rolle. Den Bonus erhält der Anleger nur dann, wenn die Barriere während der Laufzeit nicht verletzt wird. Dieser Punkt macht Bonus-Zertifikate etwas riskanter als Discount-Zertifikate.
Auf der anderen Seite kannst du mit Bonus-Zertifikaten in vollem Umfang an Kursgewinnen des Basiswerts teilnehmen, während bei Discount-Zertifikaten die Ertragschancen aufgrund des Caps begrenzt sind. Das Hauptrisiko bei Bonus-Zertifikaten liegt in einer Verletzung der Barriere. Denn dann trägt der Anleger die Basiswertverluste in vollem Umfang mit. Bei Discount-Zertifikaten werden dagegen etwaige Kursverluste des Basiswerts durch den Rabatt abgemildert. So gesehen bergen Discount-Zertifikate ein geringeres Risiko durch negative Kursentwicklungen (hohe) Verluste zu erleiden. Sie bieten allerdings auch weniger Chancen auf einen hohen Ertrag.
Welcher der beiden Zertifikate-Typen für dich nun geeigneter ist, hängt somit maßgeblich von deiner Anlagestrategie und Risikobereitschaft ab. Zu beachten ist, dass bei beiden Zertifikate-Typen im Extremfalle ein Totalverlust eintreten kann. Entweder, weil der Basiswert wertlos wird, oder weil der Emittent des Produkts Insolvenz anmeldet (Emittentenrisiko).
Discount-Zertifikate stellen eine ideale Anlagelösung dar, um auch in Seitwärtsmärkten eine positive Rendite zu erwirtschaften. Über den Derivate-Finder von onvista hast du die Möglichkeit nach Discount-Zertifikaten zu suchen, die deinem Anlageverhalten und deiner Risikobereitschaft entsprechen.
Die bekanntesten Emittenten für Discount-Zertifikate sind unter anderem Vontobel, DekaBank, DZ Bank und Société Générale.
Egal bei welchem Anbieter, wichtig ist es, dass du nur Produkte kaufen, die zu deiner Anlagestrategie passen. Wir helfen dir bei der Suche. Hast du dein Wunschprodukt gefunden, klicke auf die farblich hinterlegte WKN in der Trefferliste. Order können dann über den Button „Käufe“ getätigt werden. Wir stellen dir dazu eine Auswahl an Brokern zur Verfügung, bei denen du den Kauf abschließen kannst. Falls du noch kein Depot hast, empfehlen wir dir dich ein günstiges Depot über unseren Depot-Vergleich auszuwählen.
Aufgrund ihrer Konstruktion spielt die Volatilität des Basiswerts eine wichtige Rolle für die Höhe des Rabatts. Generell gilt: Je höher die Vola, desto größer der Discount. Wer also einsteigt, kann von einer hohen Vola profitieren. Aber aufgepasst: Wer bereits ein Discount-Zertifikat im Depot liegen hat, muss in diesem Fall (Vola-Anstieg) mit fallenden Preisen beim Discount-Zertifikat rechnen.
Der Spread ist die Spanne zwischen dem Geld- und Briefkurs eines Wertpapiers. Dazu ein Beispiel: Ein Discount-Zertifikat kostet für den Käufer 100 Euro (Geldkurs). Ein Verkäufer würde für das gleiche Produkt aber nur 99 Euro erhalten (Briefkurs). Der Spread beträgt demnach 1 Euro. Er stellt für den Anleger ein Kostenfaktor dar.