Salesforce: Gelingt die Überwindung des Kernwiderstandes?
Das Salesforce-Management strafft die Zügel auf Druck aktivistischer Investoren wie Elliott Management, Third Point und Starboard Value. Um die Kosten zu senken, hatte Salesforce im Januar angekündigt, einige Niederlassungen zu schließen und zehn Prozent seiner Stellen abzubauen, was rund 7.000 Jobs entspricht. Darüber hinaus konnte Salesforce die Erwartungen der Analysten übertreffen. Für das laufende Quartal prognostizierte CEO Marc Benioff einen Umsatz zwischen 8,16 und 8,18 Milliarden US-Dollar. Im Vergleich dazu lag die Konsensschätzung der Analysten bei 8,06 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen plant außerdem, sein Aktienrückkaufprogramm auf 20 Milliarden US-Dollar zu erhöhen. Hat das 1999 gegründete Unternehmen bisher sehr viel Geld für Werbung ausgegeben, stehen die Zeichen aktuell auf Steigerung des Shareholder-Values.
Zum Chart
Der Aktienkurs von Salesforce verließ am 18. November 2021 den seit dem Corona-Sell-Off Mitte März 2020 etablierten Aufwärtstrend und bildete unmittelbar danach eine Abwärtssequenz aus. Diese Abwärtssequenz ging am 12. Mai 2022 bei 154,64 US-Dollar in eine Seitwärtsrange über, die bis 31. August 2022 Bestand hatte. Die darauffolgende Schwächephase dauerte bis 3. Januar 2023 an. Im neuen Jahr 2023 startete eine fulminante Aufholjagd, wodurch der Kurs bis zum Schlusskurs am vergangenen Freitag rund 50 Prozent hinzugewinnen konnte. Ein großer Teil der Aufwärtsbewegung ist auf den Tagesgewinn bei Präsentation der aktuellen Quartalszahlen zurückzuführen. Gegenwärtig wird der Kernwiderstand bei 190,37 US-Dollar getestet. Im Falle einer Überwindung könnte der Kurs bis zum Widerstand bei 220,49 US-Dollar laufen. Die Betrachtung aus fundamentaler Sicht ergibt aber immer noch KGVs jenseits der 40. Die Prognose des Gewinns pro Aktie in den Geschäftsjahren 2022/23 bis 2024/25 steigt um 90 Prozent, was zu einer geplanten Senkung der erwarteten KGVs von 75 auf 39 zur Folge hat. Bekommen die Marktteilnehmer bei dermaßen hohen KGVs Zweifel am zukünftigen Wachstum, kann dies schnell zu einer Implosion des Kurses führen.
Salesforce.com Inc. (Tageschart in US-Dollar) |
Tendenz:  |
|---|---|
|
|
Fazit
Mit einem Open End Turbo Long (WKN HB9RXU) könnten risikofreudige Anleger, die einen steigenden Kurs der Salesforce-Aktie in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 3,03 profitieren. Das Ziel sei bei 225,49 US-Dollar angenommen (9,54 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 35 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 159,66 US-Dollar platziert werden. Im Open End Turbo Long ergibt sich daraus ein Stoppkurs bei 3,42 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,2 zu 1.
| Strategie für steigende Kurse |  |
|||
|---|---|---|---|---|
| WKN: | HB9RXU | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 6,25 – 6,26 Euro | Emittent: | UniCredit | |
| Basispreis: | 123,26 US-Dollar | Basiswert: | Salesforce.com Inc. | |
| KO-Schwelle: | 123,26 US-Dollar | akt. Kurs Basiswert: | 190,06 US-Dollar | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 9,54 Euro | |
| Hebel: | 3,03 | Kurschance: | + 52 Prozent | |
| Quelle: UniCredit | ||||
Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur Citigroup Global Markets Deutschland AG eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.
