Diese Dividendenaktie mit 4,6 % Rendite könnte selbst für Warren Buffett interessant sein!
Warren Buffett ist für seine relativ langweiligen Investments bekannt. So hält er derzeit große Teile an Apple, Coca Cola oder Bank of America, getreu seiner Regel Nummer eins: Verliere kein Geld.
Viele dieser sich stetig entwickelnden Werte zahlen hohe Dividenden und besitzen ein leicht verständliches Geschäftsmodell. Ein Unternehmen, dass bisher wenig bekannt ist und ebenfalls Güter des täglichen Bedarfs produziert, ist die Hengan International Group. Aber was zeichnet den Konzern aus und wie hat er sich bisher entwickelt?
Dieses Geschäft betreibt Hengan
Hengan International Group wurde bereits 1985 gegründet, ist seither stetig mit hohen Raten gewachsen und in Jinjiang (China) ansässig. Das Unternehmen produziert und verkauft Körperpflegeprodukte, die hauptsächlich für den chinesischen Markt, aber auch für das Ausland bestimmt sind.
Dazu gehören beispielsweise Taschentücher, Erste-Hilfe-Produkte, Einläufe, Hautpflege- und Reinigungsprodukte, Baby-Hautpflegeprodukte, Damenbinden, Küchentücher, Toilettenpapier, Erwachsenen- und Babywindeln sowie Feuchttücher. Hengan ist zudem am Handel mit verschiedenen Damen-, Schwangeren-, Säuglings- und Kinderprodukten beteiligt.
Zwar sind diese Waren nicht sehr spannend, werden dafür aber tagtäglich umso dringender benötigt. Selbst in Wirtschaftskrisen kann niemand auf sie verzichten. Sie sind essenziell.
Mit über 7 Mrd. Euro Marktkapitalisierung (13.12.2019) ist Hengan mittlerweile zu einem großen Konzern herangewachsen, der in China über eine gute Marktstellung (Hengan ist dort Marktführer) verfügt.
Aber es gibt noch mehr positive Dinge.
Das Management ist stark beteiligt
Wenn der Vorstand am eigenen Unternehmen stärker beteiligt ist, ist dies meist ein gutes Zeichen. Häufig investieren diese Eigentümermanager ihr gesamtes Geld in die eigene Firma (siehe Tesla oder Berkshire Hathaway) und werden so mit ihren Aktionären sehr reich.
Bei Hengan sind der CEO Lin Chit Hui, der Vorstandsvorsitzende Man Bok Sze und der Finanzchef Da Zuo Xu mit 20,6 , 20,1 beziehungsweise 1,45 % beteiligt. Dies sind in Summe 42,15 %, die heute 3,1 Mrd. Euro (13.12.2019) wert sind.
Stabile Erträge und Dividenden
Hengan konnte in den vergangenen zehn Jahren seinen Umsatz von 9.539 auf 20.514 Mio. Chinesische Yuan und seinen Gewinn von 1.864 auf 3.800 Mio. Chinesische Yuan sehr stetig steigern. Dabei lag die Nettomarge immer im Bereich von 15,5 bis 19,6 % und die Gesamtkapitalrendite bei 9,0 bis 17,5 %. Zudem ist die Bilanz mit etwa 38 % Eigenkapital und einer geringen Verschuldung gut aufgestellt.
Davon profitiert die Dividende je Aktie, die im gleichen Zeitraum von 0,94 auf 2,02 Chinesische Yuan stetig geklettert ist. Und da das Wertpapier über die vergangenen Jahre gesunken ist, hat sich die Dividendenrendite (basierend auf den letzten zwölf Monaten) auf nun 4,6 % erhöht (13.12.2019). Mit 63,4 % schüttet der Konzern fast zwei Drittel seiner Gewinne aus, wodurch der Anleger weniger von der Kursentwicklung abhängig ist.
Aktuelle Entwicklungen
Das Unternehmen baut derzeit seinen Onlinehandel aus, der im ersten Halbjahr 2019 bereits 19,6 % zum Umsatz beitrug. Über die letzten zwei Jahre wurde das Vertriebsteam verkleinert und ein Direktvertriebsmodell eingeführt, das die Marge auch zukünftig auf einem Niveau halten soll.
In Finnland hat Hengan zuletzt 36,46 % an der Finnpulp übernommen. In Wolgograd (Russland) wurde ein neues Werk eröffnet, in Malaysia 50 % an der Wang-Zheng Berhad erworben und mit Indonesien ein neuer Markt erschlossen.
Hengan könnte also ein interessanter Dividendenwert sein. Dennoch gibt es keine Garantien an der Börse, weshalb man seine Investments immer breit streuen sollte.
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Christof Welzel besitzt Berkshire Hathaway-Aktien. The Motley Fool besitzt und empfiehlt Aktien von Apple, Berkshire Hathaway und Tesla. The Motley Fool besitzt und empfiehlt Aktien von Apple. The Motley Fool besitzt die folgenden Optionen: Long Januar 2020 $150 Calls auf Apple und Short Januar 2020 $155 Calls auf Apple, short Januar 2021 $200 Puts auf Berkshire Hathaway (B-Aktien) und Long Januar 2021 $200 Calls auf Berkshire Hathaway (B-Aktien).
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