Deutsche Börse AG: Bodenbildung nachhaltig!
Mit dem ersten Aktienrückkauf seit sechs Jahren will die Deutsche Börse ihre Anleger bei Laune halten. Ab dem ersten Quartal 2024 sollen Papiere im Volumen von 300 Millionen Euro zurückgekauft werden, wie der DAX-Konzern am Montagabend mitteilte. Der Aktienkurs des Unternehmens ist seit April deutlich gesunken, weil viele Anleger die Rekordübernahme des dänischen Finanzsoftwarekonzerns Simcorp für 3,9 Milliarden Euro kritisch sehen. Analysten missfallen vor allem der hohe Kaufpreis, die überschaubaren Synergien und die im Vergleich zur Deutschen Börse geringe Profitabilität von Simcorp. Dennoch hat die am Montagabend erfolgte Ankündigung des Aktienrückkaufprogramms am gestrigen Dienstag eine positive Wirkung auf den Kurs entfalten können.
Zum Chart
Der Aktienkurs der Deutschen Börse AG hat sich seit Juni 2012 bis Ende August 2023 in einem stetigen Aufwärtstrend befunden. Nur während des Corona-Sell-Off Mitte März 2020 wurde der Trend kurz durchbrochen. In den Monaten danach durchlief der Kurs eine Übertreibung nach oben. Im kleineren Maßstab folgten auf den „Ukraine-Rebound“ eine Seitwärtskonsolidierung und die Bildung einer Support-Zone im Bereich von 158,85 Euro. Am 18. August 2023 hat der Kurs die Aufwärtssequenz durchbrochen und notierte bis zum Erreichen des partiellen Tiefs bei 152,60 Euro am 19. Oktober 2023 schwächer. Mittlerweile erscheint die Bodenbildung als abgeschlossen und der Kurs präsentiert sich aufgrund der Ankündigung des massiven Aktienrückkaufes fester. Gestern stieg das Papier der Deutschen Börse AG gegen die Marktstimmung um gut 3,5 Prozent nach oben und testete unmittelbar den gewichtigen Widerstand bei 165,65 Euro. Kann diese Marke überwunden werden, ist auch ein Ansteigen bis zum Widerstand bei 175,10 Euro möglich. Mit dem Rebound bei 152,60 Euro am 19. Oktober 2023 sollte dieses Kursniveau in den nächsten Wochen nicht mehr angesteuert werden. Ein Unterschreiten dieser Marke ist nur bei Auftreten eines exogenen Schocks denkbar.
Deutsche Börse AG (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
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Fazit
Bis dato folgte nach allen größeren und kleineren Krisen vom charttechnischen Blickwinkel eine Rückkehr in den übergeordneten Trend. Auch die Ankündigung von Aktienrückkäufen im Jahre 2024 könnte den Aktienkurs wieder in den Trendkanal heben.
Mit einem Open End Turbo Long (WKN VX4M4S) könnten risikofreudige Anleger, die einen steigenden Kurs der Aktie der Deutschen Börse AG in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel von 3,78 profitieren. Das Ziel sei bei 182,15 Euro angenommen (6,06 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 25 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 152,60 Euro platziert werden. Im Open End Turbo Long ergibt sich daraus ein Stoppkurs bei 3,10 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,5 zu 1.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | VX4M4S | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 4,25 – 4,26 Euro | Emittent: | Vontobel | |
| Basispreis: | 122,18 Euro | Basiswert: | Deutsche Börse AG | |
| KO-Schwelle: | 122,18 Euro | akt. Kurs Basiswert: | 164,85 Euro | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 6,06 Euro | |
| Hebel: | 3,78 | Kurschance: | + 42 Prozent | |
| Quelle: Vontobel | ||||
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