Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen

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Original-Research: DATRON AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu DATRON AG

Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7

Anlass der Studie: Akquisition
Empfehlung: Kaufen
seit: 20.03.2024
Kursziel: EUR 17,39
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Mehrheitliche Übernahme des US-Vertriebspartners DATRON Dynamics Inc.
 
Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) hat heute die
Übernahme von 51% am vormals unabhängigen US-Vertriebspartner DATRON
Dynamics Inc. (35 Mitarbeiter) mit Wirkung zum 1.4.2024 vermeldet. Über den
Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Die Transaktion hat Einfluss auf
den Ausblick, der sich umsatzseitig um EUR 2 Mio. erhöht, während das EPS
rund EUR 0,12 niedriger erwartet wird. Der 2025er Umsatz der DATRON Dynamics
könnte bei rd. EUR 12 Mio. liegen (Herleitung s.u.). Durch die 2025er
Guidance implizierte operative Margenverbesserung erhöht sich unser
Kursziel. Die DATRON-Aktie ist mit einem 2024er KGV von 8,9 (Median der
Peer Group 12,6) weiter günstig.
 
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse
resultiert in einem Fairen Wert von EUR 17,39. Unsere Empfehlung lautet
weiterhin "Kaufen".

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/29197.pdf

Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden

https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax  +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de

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oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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