HelloFresh: Bodenbildung im Gange?
Die Bewertung von Lebensmittellieferanten wie HelloFresh ist an einem Punkt angekommen, wo das Kaufinteresse von Konkurrenten geweckt wird. In speziellen Fall interessiert sich Amazon für den britischen Online-Lebensmitteleinzelhändler Ocado. Aber auch der profitable und schuldenfreie Kochboxenversender HelloFresh könnte ein Übernahmekandidat werden. Die Gewinne von HelloFresh wachsen weiter und so ist ein erwartetes KGV 2025 von aktuell 10,52 geplant. Gegen diese kurssteigernden Argumente, Übernahmefantasie und niedrige Fundamentalbewertung spricht die Einschätzung der Marktteilnehmer bezüglich der jüngsten Leitzinsentwicklung. An den Börsen haben Anleger wegen der Aussicht auf Zinserhöhungen der amerikanischen Notenbank Fed am vergangenen Freitag den Rückwärtsgang eingelegt. Auch der Kurs von HelloFresh musste mit 5,52 Prozent Tagesverlust Federn lassen.
Zum Chart
Ende November 2021 begann der Abstieg des Aktienkurses von HelloFresh. Ausgehend vom All Time High bei 97,50 Euro sank der Aktienkurs auf das partielle Tief bei 15,40 Euro am 20. März 2023. In der Spitze misst dieser Abschwung 84 Prozent. Im Vergleich zur Benchmark MDax versäumte die Aktie auch einen signifikanten Hochlauf im Oktober und November 2022. Im Zuge dieser Seitwärtsentwicklung wurde die Unterstützung bei 19,94 Euro seit Oktober 2022 sechs Mal getestet und aufgrund der enttäuschenden Quartalszahlen am 7. März 2023 unterschritten. Der vorläufige Endpunkt dieses Kurseinbruchs ist das Tief vom 20. März bei 15,40 Euro. Danach konnte der Kurs in einer „V“-förmigen Erholung bis auf den Widerstandsbereich bei 27,86 Euro ansteigen. Die Quartalszahlen vom 27. April 2023 waren wieder der Auslöser einer Konsolidierung, die vom Gerücht einer potenziellen Übernahme durch einen 13-prozentigen Anstieg vorerst gestoppt wurde. Unter der Einbeziehung der oben im Text genannten Faktoren sollte der Support bei 16,33 Euro auch bei der nächsten Konsolidierung halten und im Worst Case die Bodenbildung fortsetzen.
HelloFresh SE (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
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Fazit
Mit einem Open End Turbo Long (WKN HC5H1Y) könnten risikofreudige Anleger, die einen steigenden Kurs der Aktie von HelloFresh in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 4,63 profitieren. Das Ziel sei bei 24,68 Euro angenommen (0,85 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 21 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 17,55 Euro platziert werden. Im Open End Turbo Long ergibt sich daraus ein Stoppkurs bei 0,14 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,3 zu 1.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | HC5H1Y | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 0,43 – 0,45 Euro | Emittent: | UniCredit | |
| Basispreis: | 16,27 Euro | Basiswert: | HelloFresh SE | |
| KO-Schwelle: | 16,27 Euro | akt. Kurs Basiswert: | 20,48 Euro | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 0,85 Euro | |
| Hebel: | 4,63 | Kurschance: | + 89 Prozent | |
| Quelle: UniCredit | ||||
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