Trading-Chance Euro Stoxx 50: Eine Gelegenheit, um Short nachzusetzen

Der Riesensatz, den der Euro Stoxx 50 zu Beginn des vierten Quartals gemacht hat, wird sukzessiv unter dem Druck bärischer Nachrichten abverkauft. Die Zwickmühle bleibt: Steigende Zinsen sind bärisch, schwache Konjunkturdaten, die den Zinsanstieg womöglich bremsen könnten, für sich genommen aber auch. Damit hätte man jetzt, nach dieser kurzen Rallye, eine Gelegenheit, um auf der Short-Seite Nachschlag zu holen. Eine Trading-Chance Short.

Es waren Eindeckungen von zum Quartalsende extra hochgefahrenen Short-Positionen, einige Hoffnungskäufe und sicher auch Portfolio-Adjustierungen, die den europäischen Leitindex in den ersten beiden Handelstagen des Oktobers nach oben katapultierten. Das sah beeindruckend aus, aber ein Element fehlte, um die Sache zu zementieren:

Alles hat zwei Seiten … aber derzeit sind beide bärisch

Es fehlte der Silberstreif am Horizont in Bezug auf die Rahmenbedingungen. Das Problem ist, dass Hoffnungen, die Notenbanken könnten angesichts schwacher Konjunkturdaten die Zinsanhebungen früher als gedacht beenden, womöglich sogar die Zinsen bald wieder senken, nicht haltbar sind. Es wurde von allen großen Notenbanken klar kommuniziert, dass die Inflationsbekämpfung vor allem anderen Vorrang hat, ggf. eine Rezession hingenommen werden muss. Daran wird sich auch nichts ändern. Was bedeutet:

Schwächere Konjunkturdaten lassen sich nicht als bullisch umdefinieren, weil sie die Notenbanken nicht von Zinsanhebungen abhalten, sie bleiben aufgrund der daraus zu erwartenden, sinkenden Unternehmensgewinne bärisch. Konjunkturentwicklung und Zinspfad wirken also derzeit beide bärisch auf die Kurse, so dass Rallyes, aus welcher Motivation sie auch entstehen, momentan mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht allzu weit führen und daher die Chance bieten, Short-Positionen aufzubauen oder bestehende aufzustocken.

Nahe an entscheidenden Charthürden abgedreht

Diese mittlerweile ausgebremste Rallye zu Quartalsbeginn hatte den Euro Stoxx 50 unmittelbar an die Rallye-Begrenzung geführt, die sich aus den Tiefs der Monate Juni und September ableitet. Aber selbst, wenn diese Linie überboten worden wäre: Knapp darüber würde es erst richtig massiv, was die Widerstände angeht. Im Bereich von 3.540 Punkten bilden die obere Begrenzungslinie des mittelfristigen Abwärtstrendkanals und die im August etablierte Abwärtstrendlinie einen entscheidenden Kreuzwiderstand. Das ist der Bereich, auf den es im Fall der Fälle ankäme, daher sollte man den Stop Loss für Short-Trades knapp darüber platzieren.

Quelle: marketmaker pp4

Der Index fiel am Freitag in die Unterstützungszone 3.357/3.387 Punkte zurück, war aber nachbörslich mit 3.359 Punkten schon an deren unteres Ende abgerutscht. Die Chance, dass die Ernüchterung einer abverkauften Rallye den Euro Stoxx 50 auch unter diese Zone drücken wird, ist gut, daher hätten wir jetzt eine taugliche Gelegenheit, um auf die Short-Seite zu setzen.

Short-Trade mit Stop Loss über der mittelfristigen Widerstandszone

Wir stellen Ihnen hierfür ein Knock Out-Zertifikat Short mit unbegrenzter Laufzeit des Emittenten HSBC vor, das mit einem Basispreis und K.O.-Level von 4.067,98 Punkten aktuell einen Hebel von 4,81 ausweist. Den Stop Loss würden wir zunächst bei 3.540 Punkten im Index ansetzen, das entspricht einem Kurs von 5,25 Euro im Zertifikat. Die WKN dieses Short-Zertifikats auf den Euro Stoxx 50 lautet HG03X3.

Hinweis: Wer Ende Juli bei der vorherigen Vorstellung eines Short-Trades dabei war, sollte den Stopp dieser bestehenden Position ebenfalls auf diesen Level nachziehen, das entspräche bei diesem „alten“ Trade mit der WKN TT6PHW einem Kursniveau von 8,94 Euro.

Wichtige Chartmarken:

Widerstände:  3.485 Punkte,  3.540 Punkte,  3.819 Punkte,  3.857 Punkte

Unterstützungen:  3.357 Punkte,  3.250 Punkte,  3.135 Punkte

Knock-Out Zertifikat Short auf den Euro Stoxx 50-Index

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Denken Sie dabei aber daran, dass hier Gewinnmitnahmen, nachgezogene Stop Loss, mit Gewinn ausgelaufene Inline-Optionsscheine und ausgestoppte Positionen nicht eigens gekennzeichnet sind, hier finden Sie die Performance der Derivate ohne diese „Feinsteuerung“ seit dem Tag der Vorstellung.

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